英国DK出版社是国际知名的出版社，全球视觉工具书的品牌，成立于1974年，其愿景是创作既有视觉冲击力又包含丰富信息的图书，使读者能够理解每一个主题。DK图书被认为是从生到老不断学习的生活指南，其科普、百科、生活等图书畅销全球。

《DK经济学百科（典藏版）》内容简介：经济衰退时期会出现什么状况？货币如何产生作用？我们为什么要纳税？经济学影响着我们生活的方方面面，从如何工作到如何消费，重要的经济思想一直都在塑造着我们的世界。

    《经济学百科》一书语言平实，以简练、精准的解释剖析经济学术语，用步骤图帮助读者理解晦涩的理论，借助经典名句为读者解读经济学思想，再配以诙谐的插图巩固读者对经济学的理解。

    无论你是懵懂的初学者、热忱的学生，还是力求理论与实际相结合的专业人士，相信你都将从这本书中得到诸多启发。

以钱生钱

金融服务

    人类有着悠久的借贷历史，有证据显示，在5000年前的美索不达米亚（如今的伊拉克）文明的初期，人类的“借贷”活动就已经存在了。但直到14世纪，现代银行系统才在意大利北部出现。

    “银行”一词来自意大利语中的“工作台”，即银行家做生意时坐的地方。14世纪，罗马教皇的影响和税收惠及意大利半岛，这个半岛的地理位置非常有利，恰好位于亚洲、非洲和正在形成的欧洲国家之间，方便各个地区、国家之间进行贸易。特别是威尼斯和佛罗伦萨，财富开始在这里渐渐积累。凭借制海权，威尼斯成立了相应机构来为航海提供资金，以确保航海的安全。佛罗伦萨则专注于制造业及同北欧之间的贸易。此外，商人和金融家们都聚集在此地的美第奇银行。

    佛罗伦萨已经成为银行的根据地，比如当时首屈一指的巴尔迪银行和佩鲁齐银行就在此地。除此之外，各种类型的金融机构都集中在这个城市，其中包括靠抵押私人物品向外放债的当铺，也包括经营外国货币、接收存款并贷款给地方商人的一些当地小银行。而乔万尼·迪比奇·德·美第奇（Giovanni di Bicci de'Medici）在1397年建立的美第奇银行则与其他银行不同。

    美第奇银行为长途贸易，如羊毛贸易提供资金。它与同期其他银行的区别体现在三个方面。第一，规模庞大。在它的全盛时期，即在美第奇的儿子科西莫经营期间，该银行在11个城市成立了支行，其中包括伦敦、布鲁日、日内瓦等。第二，网络分散化。美第奇银行支行不由其雇员来管理，而由掌握一定股份的地方合伙人经营。佛罗伦萨的美第奇家族掌握着绝对的控股权，监管着整个银行网络，也赚取了最多的利润，并持有标志着该银行良好声誉的商标。第三，各大支行从富有的储户那里吸收了大量存款，增加了可用于贷款的初始资金，也由此扩大了银行收益。

    银行经济学

    促使美第奇银行成功的这些因素正好与三个经济概念相符合，这三个经济概念与今天的银行业紧密相关。第一，“规模经济效益”。对于个体商人来说，签署一份合法的贷款合同代价高昂，而对一个银行来说，若签署1000份这样的合同，每份合同的成本就会很小。第二，“分散风险”。美第奇银行通过地域的分散来降低不良贷款的风险。此外，小股份合伙人除了分享利润，还要共担损失，因此，在对外发放贷款的时候，他们必须格外谨慎。也就是说，他们实际上承担了美第奇银行的一部分风险。第三，“资金转型”。商人们既有可能存钱，又有可能借钱。有的商人可能需要寻找一个安全的地方存放资金，同时希望在需要的时候能够迅速将其取出。而有的商人则想要贷款，而对于银行来说，发放贷款是要承担风险的，且贷款周期可能会很长。因此，银行在二者的需求之间寻求一个平衡点，即“短期借款，长期贷款”。这项举措既适合存款者，又适合贷款者。当然，银行也能从中获益，即通过把顾客的

存款用于放贷，利用投资者的资金来增加利益，来获取高额回报。

    然而，这使银行变得更加脆弱。如果许多储户同时要求取出他们的存款（“银行挤兑”），那么由于大量储户的存款仍然套牢在长期贷款中，银行只持有一小部分现金，这时候银行就无法满足储户的取款要求。但这种风险是可以事先预估的，且这种体系的优点就在于它能够有效地将储蓄者和贷款人联结起来。

    在14世纪的欧洲，为长途贸易提供资金需要冒很大的风险。长途贸易存在时间长和距离远的问题，因此面临着“基本贸易问题”——交易达成之后，一方有可能携货物或钱款逃跑。为解决这个问题，人们发明了“汇票”，一种由出票人签发，要求付款人在见票时或在一定期限内，向收款人或持票人无条件支付一定款项的票据。持票人（卖方）为了筹集资金，可以立刻将该汇票转售他人。意大利商业银行非常精通于处理此类汇票，并且以此创造了巨大的国际货币市场。

    通过购买汇票，银行承担了购买方可能不支付货款的风险。因此，银行在购买汇票之前，一定要先对购买方进行了解，尽量降低由此带来的风险。信息的缺失（信息不对称）会带来许多问题，所以贷款方必须具有专业的知识和技能。通常来说，最不想还钱的人，最喜欢申请贷款。一旦申请成功，他们就会想方设法不还款。银行最重要的功能之一就在于它懂得如何进行安全有效的放贷，并打消贷款者冒“道德风险”的念头。例如通过向银行抵押房产而进行的贷款，若贷款者不能按时还款，则银行有权没收其房产。银行就是通过这种手段来敦促贷款者按时按量还款的，以此来保护自己的利益。

    地理集群

    银行通常会集中在同一个地方，以实现信息和技能的最大化和最优化。这可以用来解释大城市金融区的存在。经济学家们将这种现象解释为“网络外部效应”。也就是说，当一个银行集群区开始形成时，会深化相关的技能和信息，所有的银行都可以从中获益。佛罗伦萨就是这样一个经济集群区。此外，以拥有众多金匠和船舶专家而著称的伦敦，也是这样一个经济集群区。如今，随着互联网的出现和普及，又出现了新的网络集群方式。

    专业化的优势使我们明白了从储蓄银行到按揭银行，再到车贷银行等各种不同类型银行存在的原因。银行的类型也可以反映相关信息问题。例如，19世纪开始出现的互助社会和合作银行，所有权都属于客户。即使处在一个社会变革的时代，它们依然在银行和顾客间享有越来越好的声誉。由于这些组织机构的成员们互相监督，银行经理对当地的情况非常熟悉，因此可以为有需要的顾客提供长期的贷款。在德国等国家，这样的银行机构得以发展壮大。荷兰拉博银行就是合作银行的一个典型，此外还有印度的“小额信贷”孟加拉乡村银行，该银行专门经营大量小额贷款业务。

    然而，银行集群同样也会导致风险竞争和从众行为。对于银行来说，拥有良好的信誉是尤其重要的，因为银行还要承担资产转换的责任（将存款转换为贷款），而相对于存款–债务来说，他们的贷款–资产承担的风险更高，时间更长，将贷款转换为现金更艰难（流动性不强）。负面消息很容易引起人们的恐慌。银行倒闭将给其他银行、政府及社会带来一系列的连锁反应。例如，1931年奥地利的联合信贷银行倒闭，先后导致德国马克、英国先令及美元的挤兑。接着，美国发生大规模的银行挤兑，最终导致了骇人听闻的大萧条。

    因此，银行需要受到严格的控制和管理。大多数国家对谁有资格组建银行、需要掌握多少信息，以及经营规模有多大，都有着十分严格的规定。

    广义的金融

    银行业只是金融业中最大的一部分，整个金融业将有富余财富的人和急需用钱的人联结在一起。股票交易通过股票（赋予股票持有者部分公司所有权）、债券（可以用来交易的贷款）或其他工具将这些需求直接联结起来。

    这些交易要么发生在一个真实的地点，比如纽约股票交易市场，要么发生在一个可以通过电话或计算机进行交易的规范市场，比如国际债券市场。这些由交易产生的集群使长期资金投入（如贷款）的流动性更强，它们可以很容易地被出售并兑换成现金。储蓄可以由此集中起来，以降低交易成本并分散风险。公共基金、养老保险基金及保

险公司的运作都是一样的道理。

10 前言

让贸易开始吧
公元前400年―1770年

20 财产应为私人所有
财产权
22 什么是公正的价格
市场与道德
24 有了货币，就不需要以物易物了
货币的功能
26 以钱生钱
金融服务
30 货币导致通货膨胀
货币数量论
34 免受外国商品之害
保护主义与贸易
36 经济是可以计算的
财富的衡量
38 让公司上市交易
上市公司
39 财富源于土地
经济中的农业
40 货币和商品在生产者与消费者之间流通
经济的循环流通
46 个人从来不用为路灯付费
公共物品与服务的供应

理性时代
1770年―1820年

52 人是冷血的、理性的计算器
经济人
54 无形的手在维持市场秩序
自由市场经济学
62 最后一名工人的产量比第一名工人少
边际收益递减
63 为什么钻石比水贵？
价值悖论
64 让税收公平而有效
税收负担
66 分工生产大头针可以提高生产效率
劳动分工
68 人口增长使我们贫困
人口与经济
70 商人联合一致抬高价格
卡特尔与勾结
74 供给创造需求
市场供给过剩
76 先借债，再征税
借贷与债务
78 经济是颗溜溜球
繁荣与萧条
80 贸易对所有人都有好处
比较优势

工业和经济革命
1820年―1929年

90 考虑到竞争，应该生产多少产品呢？
有限竞争的影响
92 如果没有竞争，打电话会更贵
垄断
98 群体导致集体失控
经济泡沫
100 让统治阶级在共产主义革命面前颤抖吧
马克思主义经济学
106 商品的价值取决于生产该商品所耗费的劳动
劳动价值论
108 供求决定价格
供给和需求
114 第一块巧克力比最后一块更香甜
效用与满意度
116 当价格上涨时，有些人反而会买更多
支出悖论
118 稳定的自由市场体系
经济均衡
124 假如你加薪了，别买面包，买点鱼子酱吧！
需求弹性
126 企业是价格接受者，而不是价格制定者
竞争性市场
130 在不损害他人利益的情况下改善一个人的状况
效率与公平
132 工厂规模越大，成本越低
规模经济
133 看电影的成本是溜冰获得的快乐
机会成本
134 工人们必须团结起来改变自己的命运
集体谈判
136 消费是为了引人注目
炫耀性消费
137 向排污者收费
外部成本
138 新教让我们变得富有
宗教与经济
140 穷人只是不幸罢了，他们并没有错
贫困问题
142 社会主义不同于理性经济
中央计划
148 资本主义摧毁旧部门，催生新部门
创造性破坏

战争与萧条
1929年―1945年

154 失业不是人们自愿的
经济萧条与失业
162 有些人喜爱冒险，有些人规避风险
风险与不确定性
164 政府支出可以拉动经济发展
凯恩斯乘数
166 经济根植于文化
经济学与传统
168 经理们为自己谋利，而不是为整个公司谋利
公司治理
170 经济具有可预测性
经济测算理论
171 经济学是关于稀缺资源的科学
经济学的定义
172 我们希望维持一个自由的社会
经济自由主义
178 工业化创造持续的增长
现代经济的出现
180 人们面临的价格各不相同
价格歧视

战后经济学
1945年―1970年

186 在战争与萧条的浪潮中，国家之间必须合作
国际贸易与布雷顿森林体系
188 穷国需要大力推动
发展经济学
194 人们的决策受不相关的选择影响
非理性决策
196 除了控制货币供给，政府什么都不应该做
货币主义政策
202 工作的人越多，他们的账单越多
通货膨胀与失业
204 人们在整个生命周期安排消费
为消费而储蓄
206 制度很重要
经济制度
208 人们总是尽可能逃避
市场信息与激励
210 市场效率理论依赖于许多假设
市场与社会结果
214 没有完美的投票制度
社会选择理论
216 我们的目的是使幸福最大化，而非收入最大化
幸福经济学
220 纠正市场失灵的政策使情况更加糟糕
次优理论
222 让市场公平
社会市场经济
224 随着时间的推移，所有国家都会变得富有
经济增长理论
226 全球化并非不可避免
市场整合
232 计划经济导致空荡荡的商店
计划经济的短缺
234 对方在想什么？我应该怎么做？
博弈论
242 富国使穷国更穷
依附理论
244 不能愚弄人们
理性预期
248 人们在选择时并不在乎概率
决策悖论
250 相似的经济体可以从单一货币中获益
汇率与货币
256 丰年也可能发生饥荒
权利理论

当代经济学
1970年至今

262 零风险投资是有可能的
金融工程
266 人不是百分百理性的
行为经济学
270 减税可以增加税收收入
税收和经济激励
272 价格告诉你一切
高效的市场
273 随着时间的推移，自私的人也会与他人合作
竞争与合作
274 大多数交易的汽车都是次品
市场不确定性
276 政府的承诺是不可信的
独立的中央银行
278 即使个体都是理性个体，经济也总是混乱的
复杂与混乱
280 社交网络是一种资本
社会资本
281 受教育程度只是能力的一个信号
信号传递与筛选
282 东南亚国家和地区支配着市场
亚洲经济体
288 信念可以引发货币危机
投机与货币贬值
294 中标人买贵了
赢家的诅咒
296 稳定的经济下孕育着不稳定的种子
金融危机
302 企业支付的工资高于市场工资
激励与工资
303 经济衰退期间实际工资在上升
黏性工资
304 找工作就像找对象或找房子一样
搜寻与匹配
306 气候变化是集体行动的最大挑战
经济学与环境
310  GDP忽略了女性创造的价值
性别与经济学
312 比较优势是一种偶然
贸易与地理
313 与蒸汽机一样，计算机使经济发生了革命性变化
技术飞跃
314 通过取消债务，可以启动穷国的经济发展
国际债务减免
316 悲观情绪会摧毁健全的银行
银行挤兑
322 国外储蓄过剩导致国内投机
全球储蓄失衡
326 分配越公平，增长速度越快
不公平与增长
328 即使有益的经济改革也可能失败
抵制经济变化
330 房地产市场反映经济的兴衰
住房与经济周期

332 人名录
340 术语表
344 索引
351 致谢