投资战略是投资者在确定投资方向后制定的操作方案,是投资的核心,其目标是帮助投资者实现其资产的优配置。优良的投资战略不仅能够切中市场的本质规律和人性的本质,还能在不同的市场、不同的时期长期有效,帮助投资者有效避险。
基于自己多年的实践经验,作者盖伊-弗雷泽一桑普森提出,关于投资战略,不存在适合所有情况的“一刀切”式解决方案,只有做到以下几点,才能打赢投资这场战役。战略的制定过程必须是投资的起点,任何没有事先确定起点就制定投资战略的尝试都注定会失败。
情感可能比理性更能影响战略计划。一个有效的战略过程应该充分考虑如何妥善地处理情感问题。
确定你是长期投资者还是短期投资者是战略过程的首步。在战略过程中可使用SWOT分析法。
资产配置背后的主要原则是:选择不同的资产类型,并做出大体相同的配置;尽可能避免流动性投资;尽可能选择那些彼此不相关的资产类型,以防止出现所有资产类型同时都产生负回报的情况。
敞口投资、趋势追踪以及多资产类别投资都是可以在投资实践中采纳的方法。
人类没有能力预见未来,但可以试着找出那些可能塑造我们所处环境的大趋势,并了解全球金融和投资的趋势。
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