第一章 祸起次贷：金融海啸席卷全球各国<br> 第一节 自食其果：美国被信用消费害过了头<br> 如今，全世界人民都在牙咬切齿地痛恨一个词“次贷危机”。这个带给我们恐惧和担忧的“次贷危机”到底是怎么一回事？为何它就对我们的生活造成如此重大的影响？这是很多人感到疑惑的问题。<br> 其实，这个问题并不复杂。美国次贷实际上分为“次级贷款”和“次级债”两个部分，前者是后者的基础。美国住房次级贷款的迅猛发展使次级债泡沫急速膨胀，当泡沫破灭的时候，次贷危机便全面爆发。问题是，美国为什么会有大规模的次级贷款？为什么这个次级贷会衍生出次级债？让我们一起从美国的政策和美国人民的生活方式中寻找答案吧。<br> 一、次贷缘起：居者有其屋的梦做反了<br> （一）鼓励私人拥有住房：美国历届政府的共同信念<br> 家，住房，自古就是人类情感的归宿。<br> 普天下的民众常把拥有自己的房屋作为美好的梦想。一座破旧的寒窑，只要能避风雨，下嫁董永的织女就感到幸福和满足。统治者们只要能为老百姓提供足够的住所，那就能社会太平，“大庇天下寒士，俱欢颜”。<br> 安居方能乐业。本世纪20年代末30年代初，美国经济出现大萧条，都市中房屋建筑的建设数量减少了约90％，近200万户居民因无力偿还贷款而丧失住房产权，约1600家银行因无法回收贷款而破产，住房问题成为影响经济发展和社会稳定的一件大事。在这样的背景下，美国总统罗斯福第一次明确地指出：“一个居者有其屋的国家不可战胜”。于是“让每一个家庭都能在适宜的环境里拥有一个家”，成为这个国家住房政策的基本目标，并写进了1949年通过的《住房法案》序言中。在此后的半个多世纪，美国政府不仅通过住房信贷、税收减免等政策鼓励人们购房，通过公共住房、住房券等方式让中低收人人群能够租得起房子，甚至还通过合作建房和共有住房等途径解决百姓住房问题。
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