彼得·赛瑞斯，美国华美21世纪有限公司的董事长和先锋资本管理公司的董事总经理。在创办这些公司之前的15年时间里，赛瑞斯先生一直在华尔街担任投资分析师的工作，曾先后担任瑞银集团的研究部董事总经理和白金汉郡调查集团的执行副总裁。赛瑞斯先生曾经先后七次接受Barrons（《贝龙金融周刊》）的采访，所有的主流商业刊物都曾经转载他的评论，他还在五家电视台做过节目。赛瑞斯先生是最畅销图书《先锋投资》的作者，并担任《纽约每日新闻》的专栏作者，还曾在许多的上市和私有企业中担任过董事职务。译者简介杜瑞新女士，本书翻译。毕业于天津外国语学院英语系和天津南开大学文学院。硕士学位。现就职于美国华美21世纪有限公司北京代表处。

　　《华尔街关系》是一本专为中国企业量身打造的上市必读书。很多中国公司虽然已经在美国上市，但是项目操作远谈不上成功，隐性损失非常大。那些上市心切的中国公司，在没有弄清楚华尔街的“关系”之前就莽撞行事，融资失败的例子比比皆是。在华尔街著名投资人彼得·赛瑞斯看来，一个公司，想要得到最高的估价就必须建立起一个由该专业里最好的投资者、分析师和投资银行组成的关系网络。“关系”能让一家中国公司的股票受到追棒、使再次融资更加顺畅；也可以让一家中国公司备受冷落，即使花大价钱，也无法获得投资人的青睐。大多数中国公司不理解获得有用的“关系”远比得到最高的估价更为重要。更确切地说，不建立好有用的华尔街“关系”就不可能得到最好的估价。赛瑞斯先生目前是美国华美21世纪投资顾问有限公司的董事长和先锋资本管理公司（Guerrilla Capital Management）的董事总经理，和中国关系密切，他的第一次访华要追溯到上世纪70年代，在和中国密切接触的30多年的时间里，赛瑞斯研究和接触过无数个希望在美国上市的中国公司，对中国公司在美国上市遇到的问题，包括中国公司自己的问题有深入的了解。作者在书中掀开了笼罩在华尔街表面的面纱，深度剖析了华尔街的运行规则与存在的陷阱；对中国公司在寻找投资银行、雇用投资者关系公司、估价策略、与投资者沟通、路演、发布消息等方面存在的不切实际的想法和短视行为做了善意的提醒，并告诉中国公司如何充分利用各类专业人士的关系，避开这些陷阱，在美国资本市场上实现最大价值。

　　第10节  审计师和律师
　　中国有很多优秀的审计师和律师。多数公司都雇用让自己放心的人员。律师和审计师必须是公司能够信任的人，同时也必须是为公司提供建议的人。但是，一个需要上市融资的公司，必须要考虑到另外一个因素：律师和审计师不仅仅是管理团队信任的人，他们也必须是投资者可以信任的人。
　　投资银行经常告诉准备上市的美国公司应该雇用大公司的律师和审计师，因为他们在上市公司运作方面有着丰富的经验，投资者对他们更放心一些。这就意味着要解雇那些长期为公司工作的优秀员工。这会让管理团队为难，但是，一家大型法律公司或审计公司的专业知识与信誉往往是更重要的。
　　当我父亲的公司于上世纪60年代末期在美国上市的时候，投资银行家强迫我们去雇用新的律师和财务人员。他们告诉我们说我们需要更多有经验的人指导我们如何做才能符合SEC的规定，并且获得更多投资者的信任。我们当时不愿意替换那些已经跟我们合作了很多年的人，但是我们理解这是对上市公司的要求。
　　这一点对中国公司而言尤为重要。美国投资者不太了解这些公司，如果他们再不了解公司所雇用的律师和审计师，他们就无法相信那些法律及财务文件。知名的律师和审计师费用很高，但他们的“关系”至关重要，他们能让投资者相信这家中国公司既诚实又盈利。
　　这样就产生了一个重要的问题，到底该选择知名度和费用多高的律师和审计师呢？这要取决于公司的规模和复杂程度，下面是些有用的规则：
　　公司应该雇用让他们感到放心的律师和审计师。不管他们有多么出名，他们的首要任务都是和管理团队一起工作。如果他们表现得像老板一样，管理团队就不应该雇用他们。
　　律师和审计师应该具备中文的交流能力。审计师是同账本打交道的，律师要阅读各种文件。如果他们不懂中文，而账本和文件是中文的，公司就需要安排懂中文的人跟他们一起工作。审计公司和律师事务所的老板能否读写中文并不是很重要，但是跟公司一起工作的人必须是能讲双语的。
　　如果可能的话。律师和审计师应该在当地有办公室。这对北京、上海和其他大城市的公司来讲很容易，但是如果公司在吉林，而某位律师离这家公司最近的办公室设在深圳，这家公司是无法依靠这位律师为其工作的。无论如何，雇用的律师和审计师应该能经常性地参观公司，同时了解每个省份的不同特征，都是非常重要的。
　　律师和审计师应该有该公司所处行业的直接经验。燃气公司要寻找为其他燃气公司工作过的律师和审计师。每种行业有它独特的一套规则，找到理解这些规则的律师和审计师也很重要。
　　律师和审计师要能和董事长进行交流。一些公司雇用的律师和审计师只能讲英文，而把交流的工作交给CFO，或其他会讲英文的高级管理者，这是个非常严重的错误。律师和审计师必须要把出现的任何问题直接告诉董事长，有些可能会涉及到CFO，比方说CFO处理账目的方法不正确，或者做事不诚实。如果董事长不能与审计师直接对话，有可能永远不会知道这些问题。
　　规模大、情况复杂的公司应该雇用声望更高的律师和审计师。特别是当公司遇到困难问题需要解释的时候，这一点尤为重要。公司需要律师为公司的诚信担保，并且向投资者和投资银行把复杂的法律问题解释清楚。
　　所有准备在西方国家上市的中国公司都应该雇用了解SEC规则的律师和审计师。他们运作过公开发行，在美国有办公室或者熟悉美国公司。但是，多数中国公司没有必要去雇用最知名的法律公司或审计公司，因为这些公司的费用太高了。另外，这些公司的重点也会是那些大型公司。
　　中国公司无需雇用那些费用最高的律师和设计师，但是他们在雇用那些费用太低或者名誉有问题的律师和审计师时要保持警惕。我们看到很多公司雇用了不合格的律师和审计师。他们错误地存放文件，强迫公司支出更多的费用，延误融资。另外，他们令人质疑的口碑往往会伤害到中国公司的“关系”。
　　很多二流的律师和审计师是来自犹他州、内华达州或科罗拉多州等地。虽然这些州的风景不错，而且也拥有不错的律师和审计师，但它们不是金融中心。如果一家美国公司计划向中国出售股票，它会雇用吉林、海口或者新疆的律师或审计师吗？可能不会。相反，它会雇用北京、上海或者深圳的律师或审计师。
　　反之，这也适用于在美国寻找律师和审计师的中国公司。虽然在那些规模较小的州也有优秀的律师和审计师，他们也拥有跟SEC打交道的经验，但是多数公司最好还是在主要金融中心寻找审计师和律师。这些律师通常经验更为丰富，而且跟主要投资者和投资银行联系得更为密切。
　　简便的做法就是看看你的那些同行里已经上市的中国公司所雇用的律师和审计师。这样会指导你如何界定那些律师事务所和审计公司的规模和声望，也能帮助你认识某个律师或审计师。
　　向你的投资银行和投资者关系公司征求意见。他们与成百上千的律师和审计师打过交道，他们想让你们的投资过程进展顺利，他们不想让公司向那些服务商支付过多的费用。他们经常有好丰意。
　　第11节  财务报表
　　中国公司在上市过程中遇到的主要困难之一就是要求取得由美国审计师签字的财务报表。
　　很多公司认为，美国的审计师们自己就能给公司准备好符合美国GAAP准则的财务报表。这通常是一个错误的想法。虽然有些小型的审计公司能够帮助公司准备财务报表，但是大多数好一点的审计师决然不会直接为公司准备财务报表的。在美国，审计师会保持他们自身的“独立性”，这种独立性要求他们只是审计财务报表，而不是亲自准备财务报表。
　　在实际操作中，即使美国审计师愿意为公司准备财务报表，这样做也并非明智之举。好一点的审计师的费用高，往往是按小时收费，而且他们事先不会告诉你需要花费多少个小时完成工作。所以，让他们准备财务报表可能会花费一笔非常昂贵的费用，常常比最初计划的费用支出要高很多。

推荐序
致谢
前言
第1章 华尔街是怎么运行的
第1节 什么是华尔街
第2节 华尔街的组成结构
第3节 卖方
第4节 卖方的组成部分
第5节 卖方的运作
第6节 分析师和股票销售
第7节 寻找与公司匹配的投资银行
第8节 选择投行的标准
第9节 上市前后的支持
第10节 分析师与股价
第11节 把信息传达给销售和投资者
第12节 吸引投资者的注意力
第13节 易于让分析师和销售了解的材料
第14节 投资者关系公司的作用
第15节 付费调研
第2章 买方（投资者）
第1节 个人投资者
第2节 机构投资者及管理的资金类型
第3节 机构投资者的投资类型
第4节 机构投资者的专业划分
第5节 机构投资考的投资策略
第6节 公司规模
第7节 行业细分
第8节 地理位置细分
第9节 寻找门当户对的投资者
第10节 “关系”和美国投资者
第11节 美国公司和cEO们的“关系”
第12节 合适的投资者比更多的资金更重要
第13节 融资的两个阶段
第3章 融资的准备过程
第1节 董事长要发挥积极作用
第2节 重新思考上市问题
第3节 所有权和控制权的稀释
第4节 上市公司的费用
第5节 与投资者沟通
第6节 美国的法规
第7节 美国投资者关注的问题
第8节 避免利益冲突
第9节 上市前的重组
第10节 审计师和律师
第11节 财务报表
第12节 管理团队
第13节 董事会
附录普达矿业
第4章 商业计划和盈利模式
第1节 发展线路图
第2节 起点
第3节 驾驶汽车而非开飞机
……
第5章 投资者关系
第6章 公司估价
第7章 公司上市
第8章 雇用投资银行
第9章 变相公募——与売公司合并
第10章 资本结构
第11章 路演
第12章 完成融资
第13章 后市维护
第14章 与投资者交流
第15章 提供预期收益
结语