1 绪论与背景
1.1 为什么有金融市场？
1.2 金融市场分类
1.3 市场和交易的类型
1.4 金融收益率
1.5 风险厌恶
1.6 均值一方差组合分析
1.7 资本资产定价模型
1.8 套利定价理论
1.9 附录
2 计量经济学基础
2.1 线性回归
2.2 时间序列
3 收益率预测与有效市场假说
3.1 有效市场假说
3.2 价格的随机游走模型
3.3 线性弱式可预测性的检验
3.4 在比rwl更一般的条件下进行检验
3.5 一些备择假设
3.6 关于基于方差比率的线性可预测性的经验证据
3.7 基于交易策略的证据
3.8 基于回归的半强式可预测性检验
3.9 小结
4 收益率的稳健性检验和非线性可预测性检验
4.1 稳健性检验
4.2 非线性可预测性和非参数自回归
4.3 关于半强式和强式有效市场假说的进一步实证
4.4 可预测性的解释
4.5 小结
5 实证市场微观结构
5.1 迟滞价格
5.2 离散的价格和数量
5.3 买入价、卖出价和成交价格
5.4 是什么决定了买卖价差
5.5 策略交易模型
5.6 电子市场
5.7 小结
5.8 附录
6 事件研究分析
6.1 一些应用
6.2 事件研究的基本结构
6.3 回归框架
6.4 非参数和稳健性检验
6.5 横截面回归
6.6 时间序列的异方差性
6.7 估计处理效应的面板回归
6.8 匹配方法
6.9 股票分拆
6.10 小结
6.11 附录
7 投资组合选择与资本资产定价模型的检验
7.1 投资组合选择
7.2 资本资产定价模型的检验
7.3 最大似然估计与检验
7.4 横截面回归检验
7.5 组合分组
7.6 时变模型
7.7 CAPM的经验证据
7.8 小结
7.9 附录
8 多因子定价模型
8.1 线性因子模型
8.2 分散化
8.3 普适因子
8.4 计量经济学模型
8.5 带可观察因子的多贝塔定价模型的多元检验
8.6 使用哪些因子？
8.7 基于可观察特征的模型
8.8 统计因子模型
8.9 用估计因子检验APT
8.10 MacKinlay 批判
8.11 小结
8.12 附录
9 现值关系
9.1 基本面与泡沫
9.2 现值关系
9.3 理性泡沫
9.4 发现计量经济学泡沫
9.5 Shiller超额波动率检验
9.6 对数收益率的一个近似模型
9.7 预测性回归
9.8 小结
9.9 附录
10 跨期均衡定价
10.1 动态代表性主体模型
10.2 随机贴现因子
10.3 消费资本资产定价模型
10.4 股权溢价之谜和无风险利率之谜
10.5 谜题的解释
10.6 其他资产定价方法
10.7 小结
11 波动率
11.1 为什么波动率很重要
11.2 期权价格隐含波动率
11.3 期内波动率
11.4 横截面波动率
11.5 实证研究
11.6 离散时间序列模型
11.7 Engle的ARCH模型
11.8 GARCH模型
11.9 非对称波动率模型和其他规范
11.10 均值和方差动态
11.11 参数估计
11.12 随机波动率模型
11.13 长记忆
11.14 多元模型
11.15 非参数和半参数模型
11.16 小结
11.17 附录
12 连续时间过程
12.1 布朗运动
12.2 随机积分
12.3 扩散过程
12.4 扩散模型的估计
12.5 利用高频数据估计二次变分波动率
12.6 Levy过程
12.7 小结
13 收益率曲线
13.1 贴现函数、收益率曲线与远期利率
13.2 根据附息债券估计收益率曲线
13.3 债券定价的离散时间模型
13.4 套利与定价核
13.5 小结
14 风险管理与尾部估计
14.1 风险类型
14.2 风险价值
14.3 极值理论
14.4 尾部厚度的半参数模型
14.5 动态模型与VAR
14.6 多元情形
14.7 一致性风险指标
14.8 期望损失
14.9 黑天鹅理论
14.10 小结
15 练习与补充
16 附录
16.1 常用缩写
16.2 两个不等式
16.3 信号提取
16.4 对数正态随机变量
16.5 数据来源
16.6 EViews简介
参考文献
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