本书先从趋势跟踪策略的发展史开始,以哲学和历史的眼光审视了数个世纪以来趋势跟踪策略的概念。本书有一个崇高的目标,即站在最终用户——机构投资者的角度,为读者揭开趋势跟踪策略的艺术和科学的神秘面纱。
本书分为六个核心部分:第一部分使用独特的800年历史数据集,对趋势跟踪策略进行实证研究,时间跨度达数个世纪;第二部分的目的是介绍趋势跟踪策略系统的构建及其在期货市场交易的方法;第三部分为我们理解趋势跟踪策略为何有效提供了理论基础;第四部分将趋势跟踪策略当作另类资产大类进行了讨论;第五部分讨论了收益率离散度、业绩基准和风格分析;第六部分从投资者的视角讨论趋势跟踪策略,并基于前面几部分的基础主题介绍高级主题,包括危机阿尔法在股票市场上扮演的角色,每日结算制度对投资组合内部基金经理相关性的影响,市值、流动性和容量相关方面,以及从纯粹趋势跟踪策略到多策略的转变。
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