投资并不是一件轻松的事情，投入与回报往往也不成正相关关系。随着经济高速发展、社会竞争日趋激烈、生活节奏越来越快，大众能花在投资上的时间越来越少。而指数基金简单、清晰、易理解，省心、方便、易上手，是难得的投资工具。
《指数基金投资至简》*披露了指数基金投资的大数据分析，覆盖了近千万人的交易行为，客观呈现了投资者的投资行为和演变路径；涵盖了多名指数基金知名大V的鲜活故事及在线投顾业务的*新案例，探讨了行业前沿趋势；同时从指数基金的前世今生、内涵外延、投资实践案例、大V解读等多个角度，全面展示了指数基金全貌，帮助用户更深入地了解指数基金。
节选自第五章“民间高手的赚钱秘籍”
ETF 拯救世界：ETF 实盘计划
想知道那些民间高手是如何通过指数基金赚钱的吗? 首先要提到的就是“ETF 拯救世界”, 这个昵称不是说某个人可以拯救世界,而是说指数基金可以拯救绝大多数沉浮股市而没有赚钱的投资者。在过去十二年里, 他一直致力于用指数基金来帮助投资者解决投资难题, 他的粉丝亲切地称他为“E 大”。
*能代表ETF 拯救世界的投资理念的, 除了那些精彩的投资文章外, 就是那个著名的“ETF 计划”。这个从2003 年到2015 年取得超过10 倍收益的指数投资计划, 践行了他的投资理念: A 股是个“聚宝盆”, 理性投资指数基金, 就可以在这个“聚宝盆” 中赚到真金白银。
“ETF 计划” 目前已经进行到第三轮。这个计划的每一轮都会经历“建仓、持有、卖出” 一个完整的投资周期。这个计划从2003 年至2009 年是第一轮, 2010 年1 月至2015 年6 月是第二轮。这两轮计划, 在网络上都有详细记录。尤其第二轮计划, 清晰地记录了ETF 拯救世界是如何从2010 年开始, 在2012 年年底中小股票启动大牛市前夕满仓指数基金, 并在2015 年5 月至6 月基本清仓的全过程。
他之所以能够屡次在市场底部建仓、在市场顶部卖出, 是因为他根据对市场估值、情绪、资金等情况的观察, 建立了一整套完整的指数基金投资体系。在三轮“ETF 计划” 中, 投资方式也由简单的定投, 逐渐进化到定期不定额、动态平衡、全球大类资产配置。他曾说道: “一开始我只想做到在牛市跟上指数, 但逐渐发现指数原来是资产配置的*佳工具, *后我的整个投资视野由此进入了一个新的高度。”
目前, 他的第三轮“ETF 计划” 正在进行中。虽然是开始于2015 年7 月, 但经历巨幅市场波动后, 该计划依然顽强地保持赢利。在市场低迷时期保持赢利的秘诀, 正是根据指数投资系统, 配置相关性极低的品种, *终实现“熊市不赔, 牛市跟上” 的终极目标。
然而, 他对那些喜欢他的投资者*大的贡献, 绝不仅是提出这套指数投资体系, 而是清晰地将计划的每一个交易行为实时地示范出来, 参考这份投资计划的投资者也越来越多。仅在盈米财富的基金组合投资平台“且慢” 上, 就有超过十万人, 数十亿元的资金跟投。更令人惊奇的是, 市场环境越差, 股市下跌越猛烈, 跟投的投资者越兴奋, 积极性越高。可以说, 这些跟投的投资者已经完全摆脱了以往“熊市割肉, 牛市接盘” 的追涨杀跌模式, 逐渐形成了“熊市底部缓慢建仓, 牛市顶部区域获得利润” 的理性投资方式。这正是我们一直强调的基金逆周期营销模式, 与先锋领航集团在熊市中的倡导有异曲同工之妙。
十二年十倍的指数投资收益率, 有其特殊的客观因素影响。比如2005—2007 年, A 股经历了一次两年六倍涨幅的大牛市。又比如2012 年年底至2015 年, A 股中小股票又是一次数倍的大牛市。“ETF 计划” 取得好的投资成绩, 与这样的市场情况息息相关。过去的辉煌未必能在未来重演。
但是不可否认的是ETF 拯救世界所倡导的“在股市赚钱, 不是一定要买股票, 指数基金投资适合绝大多数人, 利用市场估值和情绪变化, 对指数长期持有, 低买高卖, 是普通投资者在资本市场获得财富的*佳方式” 对于A 股个人投资者有极大的借鉴价值。
我们可以将他赚钱的秘诀简单总结为: 利用指数基金的估值来解决择时问题, 低买高卖, 坚定信心。
延伸阅读
从战争的角度思考指数投资
所有的大、中、小策略都是根据“估值” 这一衡量敌人强弱的指标来制定的: 估值低, 则敌人弱; 估值高, 则敌人强。在敌人弱的时候, 集中优势兵力, 进入战场。敌人渐渐变强的时候, 收拾战利品, 有序地进行战略撤退。
网格策略, 也被称为小规模遭遇战策略。这个策略的意义是, 在长期的战略相持阶段, 保证部队给养, 补充兵源。即在我军优势并不明显的时候, 派出小股精锐部队, 骚扰敌人布局较弱的环节。每次不求大胜, 在保证精锐部队全员安全的情况下, 获取适当战利品。
定期不定额策略。这个策略的意义是, 在我军优势渐渐显现、
敌人慢慢颓废的情况下, 派出主力部队, 分期分批夺取重要的战略要塞。在整个战役进行的过程中, 由于敌人的实力尚存, 我军不可避免地会出现伤亡, 但随着敌人力量的减弱, 我军将得到绝大部分战略要地。
目标市值策略。这个策略的意义是, 在我军优势比较明显的情况下, 派出王牌部队, 一举攻占*重要的战略堡垒, 并坚决不退出。同时, 视敌人反击力量的增减情况, 决定是继续输送战斗力加入还是暂时撤出部分多余战斗力。这支王牌部队的一半战斗力将一生驻扎在这里, 永不退出, 其他部分会视敌人情况进行增减。
(资料来源: 雪球意见领袖ETF 拯救世界。)
井贤栋 蚂蚁金服董事长兼首席执行官
指数基金作为低成本、被动型投资产品越来越受欢迎，不管是专业的机构投资者，还是普通的大众理财用户，都能通过指数基金参与到投资中来，更好地实现自己的投资目标。过去10年，全球被动指数型产品在所有投资基金总量中的比例提高了超过一倍，体现了指数基金的强大吸引力。这本书结合真实案例，把专业的指数基金投资讲得浅显易懂、生动有趣，非常值得一读。
王军辉 中国人寿资产总裁
指数基金收益风险特征明确可测，是机构投资者践行资产配置方法论的良好实践工具。我们有理由相信在投资组合理论的支撑下，以指数基金清晰的β收益为投资者组合、创造长期α收益这条至简的投资道路，将会成为机构投资者的主流选择。
林晓东 先锋领航集团亚洲区总裁
A股市场动荡起伏，中国指数基金的发展正迎来历史性机遇。这本书为投资者提供了一把打开“投资新视野”的钥匙，立足于投顾业务现状，解答了当前市场非常关心的指数投资问题。
郭树强 天弘基金总经理
指数基金在国际上已经得到多年的可持续性验证，在中国它非常青春，充满朝气，前景广阔。这本书框架完整，内容深入浅出，既有在线投顾的前沿业务探索，也有投资实践的大数据分析，可以帮助大家全面认识指数基金的魅力。
刘 忠 上海华证指数信息服务公司总经理
指数基金没有短时的卓越，却有久远的光芒。国内市场中小投资者众多，非常需要普及和发展指数基金这样简单且有效的投资工具。这本书以故事方式通俗易懂地介绍了指数基金，是一部使投资者的心智和行为都将受益的佳作。
肖 雯 盈米财富首席执行官
就像余额宝是一次全民现金管理的理财启蒙一样，在中国被动投资的大时代即将来临之际，相信这本书从理论到实践为我们描述的指数基金投资，将会开启全民长期投资的又一次启蒙。
银行螺丝钉 《指数基金投资指南》作者
我们该如何配置股票资产呢？在市场低迷的时候，定投指数基金，这是非常适合我们普通投资者的一种投资方式。
井贤栋 蚂蚁金服董事长兼首席执行官
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王军辉 中国人寿资产总裁
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肖 雯 盈米财富首席执行官
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