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文献来源:
出版时间 :
市场的霸主:对冲基金世界的超额回报大师:unlocking the genius of the world's top hedge funds
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图书来源: 浙江图书馆(由图书馆配书)
  • 配送范围:
    全国(除港澳台地区)
  • ISBN:
    9787111425441
  • 作      者:
    (美)马妮特·阿胡贾(Maneet Ahuja)著
  • 出 版 社 :
    机械工业出版社
  • 出版日期:
    2013
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作者简介
  马妮特·阿胡贾(Maneet Ahuja),CNBC电视台对冲基金节目专员和《财经论坛》栏目制片人。2011年,她和《机构投资者》杂志合作推出了“‘创造阿尔法回报’对冲基金峰会”节目;2009年,由于对对冲基金行业进行了史无前例的深入报道,马妮特荣获CNBC电视台颁发的“杰出事业奖”。她的出色工作包括:促成了对冲基金传奇人物大卫?泰珀的首次电视采访,引发市场长达两周的“泰珀热”现象;透露了大卫?艾因霍恩警告雷曼兄弟银行倒闭信息以及投标收购Mets的秘闻;展示了约翰?保尔森在《致投资者信》中对证券交易委员会调查高盛Abacus交易案所做的答复。此外,马妮特曾报道过在瑞士达沃斯举行的世界经济论坛峰会,曾对美联储前主席艾伦?格林斯潘进行过季度采访并报道过哈佛商学院举办的竞争力峰会。
  2008年加入CNBC之前,马妮特曾在《华尔街日报》金融投资部工作过。2002年,年仅17岁的马妮特开始在华尔街的第一份工作,在花旗集团企业和投资银行部担任信贷风险分析员。2012年1月,马妮特被《福布斯》杂志评选为“30岁以下精英30强”;2011年4月被 Elle 杂志评选为年度人物;2010年被《克瑞恩纽约商业》杂志提名为“40岁以下行业新星40强”。本书是她出版的第一部作品。
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内容介绍
  《市场的霸主:对冲基金世界的超额回报大师》为介绍对冲基金行业幕后故事的力作,让各位对冲基金高手现身说法,分析了他们是如何利用独特的策略和标准来评估头寸和扩大收益的。作者马妮特·阿胡贾是CNBC电视台对冲基金节目专员,和书中提到的投资大师有频繁的接触。在这本改变游戏规则的新作品中,马妮特首次向读者公开了关于对冲基金投资大师的很多秘闻。
  在介绍对冲基金投资的隐秘世界时,《市场的霸主:对冲基金世界的超额回报大师》和读者分享了与以下明星基金管理者的访谈记录:桥水公司,雷蒙德·戴利奥、曼恩集团/AHL,皮埃尔·拉格朗日和黄文耀、保尔森投资公司,约翰·保尔森、艾威资本集团,马克·拉斯利和索尼娅·加德纳、阿帕卢萨资产管理公司,大卫·泰珀、佩讯广场资本管理公司,比尔·阿克曼、第三点投资公司,丹尼尔·勒布、尼克斯联合基金公司,詹姆斯·查诺斯、萨巴资本管理公司,博阿兹·魏因斯坦。
  作为投资表现超越市场回报的高手,对冲基金行业中的很多传奇人物很少公开谈论自己的投资经验和经历的教训,然而在书中他们却毫无忌讳侃侃而谈。
  正是有了对这些投资高手的深入接触,马妮特才能超越其他作者,写出他们光彩夺目的成功故事。《市场的霸主:对冲基金世界的超额回报大师》兼具轻松易读和观点深刻的特点,准确道出了这些投资管理者成功的秘诀。作为一部洞察对冲基金行业本质的优秀作品,《市场的霸主:对冲基金世界的超额回报大师》无疑会帮助各位读者复制这些投资高手的成功。可以说,这部作品是对当今对冲基金投资行业的一次实战分析。
  作为一部由财经一线记者完成的作品,《市场的霸主:对冲基金世界的超额回报大师》适合各个行业中具有商业和投资背景的读者深入阅读,作品真实再现了对冲基金世界中最隐秘的环节。
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精彩书评
  ★这本书是我读过的最好的介绍投资管理者的作品之一,详细揭示了投资管理大师的成功秘诀和失败心得。阅读此书的感觉,就好像在和约翰?保尔森和大卫?泰珀等人面对面交流,分享他们的经验和分析方式。无论对于普通读者还是有志于从事投资行业的人士,本书都是值得一读的作品。
  ——努里埃尔·鲁比尼 纽约大学斯特恩商学院经济学教授,鲁比尼全球经济研究院创始人兼主席
  
  马妮特?阿胡贾非常了解对冲基金行业的明星。这是一本令人关注的作品,它不但分享了很多行业观点,而且介绍了对冲基金的发展演变,以及随着投资环境不断变化表现出的灵活适应能力。更重要的是,马妮特栩栩如生地描绘了对冲基金管理者的特征。她在书中深入分析了这些成功管理者的背景、价值观和思考方式,揭示了在这一神秘行业取得成功的途径。
  ——迈尔克·斯宾塞 2001年诺贝尔经济学奖获得者,斯坦福商学院前院长
  
  ★对冲基金对于普通投资者来说相当神秘,同时代表着好坏两方面的内涵。马妮特的这部作品成功破解了对冲投资的神秘光环,对于那些寄希望于金融机构但屡次失败的投资者来说,具有重要的指导和实践意义。
  ——萨莉·克劳切克 美林财富管理公司和美国信托公司前首席执行官
  
  ★对于对冲基金管理者的深入描述,目前没有任何作品可以和马妮特?阿胡贾的这本书相媲美。本书是在大量访谈和面对面交流的基础上完成的,马妮特在书中详细介绍了对对冲基金行业的观点和建议,是一部不可多得的经典作品。
  ——莱昂·库珀曼 欧米茄顾问公司董事长兼首席执行官
  
  ★新闻工作总是存在可读性和真实性之间的文化差异,说到底它实际上是一种劳动分工的差异,而读者需要的是兼具可读性和真实性的作品。阿胡贾以华尔街典故为基础,难能可贵地让众多投资大师现身说法,最终成就了这本让读者爱不释手的作品。
  ——迪恩·斯塔克曼 普利策新闻奖得主,《哥伦比亚新闻评论》“The Audit”专栏编辑
  
  ★投资市场更多是零和甚至负和游戏,所以你必须获取超出市场标准的回报率也就是“阿尔法”,本书记录了投资大师们在市场中攫取阿尔法手段充满智慧和胆识,每位投资者需仔细聆听。
  ——段世华 上海领硕投资管理有限公司 总经理
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精彩书摘
  《市场的霸主:对冲基金世界的超额回报大师》:
  正因为如此,当商学院研究生或本科生问他该重点学习哪些课程时,查诺斯毫不犹豫地回答——会计。他说: “你们应当学习财务会计和企业会计方面的实用课程,因为,说到底数字就是分析商业的语言。如果你搞不清楚企业是怎样利用通用会计准则在财务报表中做手脚的,那你永远不可能成为优秀的卖空投资者,这是最基本的要求。”
  除了深谙企业财务的种种变化,要成为优秀的卖空投资者还必须具备特定的态度。一开始从事这个行业时,查诺斯认为做空的投资分析人员要具备的能力和做多的投资分析人员的能力完全一样,以为这是一种可以习得的能力。但他很快意识到两者之间存在巨大的差别,做空投资的特点会给操作者带来很多行为障碍,这一点让很多人都无法适应。他说:“做空投资者每天都要面对股市上涨趋势的折磨,很多人都无法冷静面对,因为大多数投资者还是喜欢正面强化的心理影响。”现在查诺斯认为,优秀卖空投资者的能力是天生的而不是习得的,大多数人都无法适应在各种不利消息的环境下冷静分析形势。或许部分由于这个原因,他并不希望公司的财务分析人员认购期权空仓。他说: “所以,我总是让那些经历过市场萧条、躁动和泡沫的人负责此类工作。尽管如此,他们也会不时受到市场正面炒作的影响。”
  ……
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目录
推荐序
译者序
前言

第1章 宏观投资大师——雷蒙德·戴利奥
桥水投资公司
大师的成长
经历危机年代
成立桥水公司
赢得世行信任
在困境中学习
计算危机
预见金融危机
提取阿尔法超额回报
把超额回报带回家
备受瞩目的基金
制定原则
对当今世界的关注
追逐个人理想

第2章 人机之战——皮埃尔·拉格朗日和黄文耀
曼恩集团/AHL
工程师黄文耀
赚钱高手皮埃尔·拉格朗日

第3章 风险套利人——约翰·保尔森
保尔森投资公司
风险套利人的成功之路
数字游戏
传奇经历
继续努力
“我是个个性独立的人”
史上最伟大的交易
错误定价风险——陶氏化学/罗门哈斯交易案
花旗集团业务收购案
黄金投资
友情支持
绝地反击

第4章 在问题债务中寻找投资价值——马克·拉斯利和索尼娅·加德纳兄妹
艾威资本集团
救助美国汽车业
兄妹合作
千里马遇伯乐
“杀手级”投资组合
沙里寻金
开发价值

第5章 大无畏的投资先锋——大卫·泰珀
阿帕卢萨资产管理公司
早期岁月
吸金王
阿帕卢萨的由来
童年经历
马马虎虎的高中时代
奋起直追
勇往直前
骄人纪录
国际化市场
俄罗斯轮盘赌
破产投资大王
德尔福困局
华盛顿互助银行投资案
坚守金融板块
决胜ABC——美国国际集团、美国银行和花旗集团
集中优势

第6章 主动型投资者——比尔·阿克曼
佩讯广场资本管理公司
一帆风顺的起点
高登基金的诞生
初露锋芒
扬名立万
积累经验
购买农场
重整旗鼓
转战快餐业投资
投资麦当劳
鲍德斯连锁书店和塔吉特百货公司:两驾破马车
塔吉特投资案
苦战MBIA
败走麦城
最伟大的交易
投资零售行业
投资加拿大太平洋铁路公司
性情中人

第7章 笔锋如剑的讽刺大师——丹尼尔·勒布
第三点投资公司
初出茅庐
时不我待
斗智斗勇
第三点投资公司的成功之道

第8章 怀疑论者——詹姆斯·查诺斯
尼克斯联合基金公司
怀疑精神的起源
逆向思维投资者
做空交易的投资秘诀
为卖空投资正名
中国市场面对的危机
重返课堂

第9章 金融衍生品之王——博阿兹·魏因斯坦
萨巴资本管理公司
投资新星的崛起
雷曼风波
复杂的衍生品交易

附录
后记
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