如上所见，主要的问题在于，如果对冲基金早期发生损失，那么这个投资就会“止损”并转移到债券中，而任何从对冲基金型基金中可能发生的未来成长就损失掉了。然而，这种情况却被一些看涨期权方法所偏好，因为至少有潜在的100%参与率。然而，这两种问题都出现在了较新的保本产品中，此时恒定比例投资组合保证（CPPI）模型就会得到应用。在这里，取代“或者全投入、或者不投入”的投资，保本产品在运作得好的时候，会在对冲基金型基金中保持较大参与率（仓位），并在运作得不好的时候保持较小参与率。由于投资在亏损的对冲基金型基金中的数额会变少或下降，那么后续损失的影响会较小，而使得转换到债券的可能性比上面提到的办法更小。因此，使用CPPI结构化产品，相比看涨期权方法来说，会有更高的预期参与率（或甚至潜在的杠杆），但比以上的经典结构化产品来说，要有更低的止损风险。
然而，在CPPI结构化产品中也存在不足之处。如果对冲基金型基金在产品的早期开始遭受损失，结构化产品可能没有足够的时间来反应，这样基金可能在极早期就会转化为债券。CPPI的另一种风险和典型的阈值结构化是指，对冲基金型基金发展得太快，而结构化产品不能及时平衡这种风险。在这些结构背后的数学假设是持续的移动和相应的再平衡，但现实中产品可能在一星期内就会遭遇重大损失。这被称为缺口风险，有时会导致保本产品不得不填补损失，因此，当你选择一只保本产品的时候，评估保本产品的财务状况和对冲基金型基金的专业程度同样重要。最近，甚至基于CPPI的期权也可成为这些问题的解决方案。
典型的保本对冲基金型基金会由对冲基金型基金经理进行基金管理，并由独立的保证人进行结构化建设，这些保证人通常是大型银行。
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——马修-雷德利（MatthewRidley），肯苏塔咨询有限公司（ConsultaLimited）首席投资官
经过10多年的事业拼搏，克里斯·琼斯俨然已发展成为对冲基金领域的领导者。在机构或个人投资者如何正确选择对冲基金型基金这个关键问题上，本书给出了最具实用性、最富胜算的答案。
——埃里克.P.爱泼斯坦（EricP.Epstein），戴维森一坎普纳资本管理公司（Davidson
Kempner）合伙人
克里斯·琼斯所著的这本书是一部针对基金型基金的务实、详尽且全面的手册，无论读者身份如何——或是意欲了解该领域中日益杰出的投资大师的业余投资爱好者，或是想以最为成功的方式进入另类资产的机构投资者——本书都堪称良师益友。本书结构清晰、语言简洁，在专业领域中极具权威性，其丰富的内容不仅包括对冲基金投资收益，还有关于复制收益和应用指数型产品的最新成果。
——西蒙·泰勒（SimonTaylor），剑桥大学贾吉商学院金融学讲师