阿兰N.理査特斯査芬是全球金融机构的高层机构-理查特斯查芬组织的资深委员，有超过20年的参与资本巿场以及作为政府、企业和机构顾问的经验，是纽约大学和福德汉姆大学法律领域的副手专家，在多个政府机关充当监管者和高级政府官员律师。
<br />&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;阿兰N.理查特斯査芬带领美国央行成员和国际
<br />&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;监管者在纽约大学全球经济政策论坛中探讨政策决定,这个论坛是其创立并主持的。作为纽约大学法律领域的副手专家，其教授&quot;金融工具和资本巿场&quot;这门他创立的课程。在福德汉姆大学法学院，其创立并教授资本巿场、金融工具、衍生品、风险管理和公司治理方面的课程。
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<br />&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;高汉，河南罗山人，1971年8月生，经济学博士，法学博士后，副教授，上海市曙光学者，华东政法大学商学院副院长。主要从事金融产品及监管等领域的研究，在《人民曰报》（理论版）、《法制曰报》等国内重要报纸发表经济法律问题文章十余篇，在《中国人口科学》等国家级权威期刊和其他期刊发表论文50余篇，出版专著3部、译著2部。从2010年至今，先后获得国家社科基金项目、教育部人文社科基金项目资助。

美国总统奥巴马最近在美国呼吁建立新的金融监管体系。为了理解错综复杂的新规，个人必须在资本市场怎样运行以及金融工具和衍生产品怎样运作方面具有坚实的基础。《资本市场、衍生金融产品与法律》为读者在资本市场参与、衍生金融产品利用以及遵守现有及未来监管规则方面作出明智合理的决定提供了必要的基础。该书对于那些寻求能更好地理解资本市场和衍生品交易中法律和商业因素的可得资源的律师和商界人士来说，是基本指南。本书就衍生金融产品怎么运作提供了专业的视角。作者也在探究衍生金融产品的结构以及他们是怎样被监管、诉讼的。在当今资本市场巨变的复杂环境中，本书提供了有用的定义、判例法的例子以及对结构、监管和诉讼策略的见解。

导　论
第1章　金融危机
危机的起源　/ 5
次级借贷　/ 5
政府资助企业　/ 6
流动性危机与美联储的反应　/ 7
流动性的供应与金融市场的稳定　/ 10
紧急经济稳定法案　/ 11
效果　/ 12
第2章　资本市场的金融工具
资本市场　/ 13
金融工具　/ 16
代理人的角色演变　/ 22
第3章　金融工具的使用
目标导向型投资 　/ 25
实现投资目标　/ 28
风险管理　/ 31
第4章　证券监管
监管概述　/ 33
附录A　股票、债券、投资契约一览表　/ 56
附录B　衍生品监管　/ 57
第5章　理解利率和经济
联邦储备　/ 59
美联储在国内资本市场中的作用　/ 64
经济指标和利率　/ 68
联邦公开市场委员会的作用　/ 73
附录A　FOMC会议纪要　/ 79
附录B　常见问题：抵押贷款支持证券购买计划　/ 87
第6章　资产估值
利率在资产估值中的运用　/ 90
收益率曲线　/ 91
第7章　美国国债
目标和意图　/ 95
美国国债的描述　/ 97
债券拍卖及其对价格的影响　/ 99
利率　/ 102
本息可剥离式债券　/ 103
第8章　债务证券
描述　/ 107
债券评级机构　/ 109
固定收益证券的特殊类型　/ 110
豁免证券法登记　/ 114
第9章　衍生工具
介绍　/ 118
转移风险　/ 121
衍生工具的类型　/ 123
第10章　互换的类型
“传统”利率互换　/ 130
货币互换　/ 132
违约互换　/ 133
第11章　衍生品监管
衍生品监管　/ 142
商品期货交易委员会（CFTC）　/ 142
监管背景　/ 143
监管机构　/ 153
交易所　/ 156
附录A　案例研究：股票、债券、投资契约一览表　/ 160
附录B　案例研究：商品期货交易委员会诉瑟琳娜　/ 162
附录C　商品期货交易委员会框架　/ 163
第12章　受托义务的风险管理
风险控制　/ 164
操作风险管理　/ 169
行政保护　/ 175
第13章　法律问题
联邦证券法　/ 179
普通法律理论　/ 182
州立蓝天法　/ 187
关于特定衍生工具的法律诉讼问题　/ 188
仲裁　/ 194
第14章　合适性
合适性学说　/ 195
股权和股权衍生品　/ 198
商品标的衍生品/金融期货和期权　/ 203
互换　/ 205
抵押贷款支持证券和次级贷款危机　/ 206
附录 A　/ 208
第15章　期权
期权的特征　/ 212
期权如何运作　/ 213
布莱克-斯科尔斯期权定价模型（The Black-Scholes Model）和期权定价　/ 216
德尔塔对冲　/ 218
期权策略　/ 221
第16章　结构化产品
结构化产品的产生　/ 223
历史案例：厄兰格“棉花”债券　/ 224
现代案例：奥兰治县结构化票据　/ 226
涉及的风险　/ 228
区间型票据　/ 230
附录　监管资产评估计划：设计与实施
介绍与实施摘要　/ 232
项目设计　/ 233
监管审查和评估　/ 240