陈磊，男，湖南益阳人，财政部财政科学研究所管理学（会计学）博士．注册会计师。主要研究方向为会计理论与会计准则，在《财务与会计》、《中国审计》等核心期刊发表论文多篇。具备丰富的审计、财务咨询及投融资实务经验，现任职于国网国际发展有限公司，从事电力能源领域的海外投资并购工作。

　　《基于不完全契约的表外融资研究》在理论推导的基础上，水到渠成地论证了完善会计准则、改进公司治理、协调推进金融创新与金融监管等一系列政策措施的必要性。例如，作者研究发现，债务的存在和不合理的薪酬激励有可能助长管理者承担过度风险的意愿，违背债权人利益，因此，改进薪酬激励机制和强化债权人保护是规范表外融资的两个重要环节。就改进薪酬激励机制而言，自2008年金融危机以来，作为金融机构国有资产出资人，财政部致力于规范我国金融机构薪酬管理，推动金融机构完善公司治理结构，促进激励和约束并举。至于债权人保护，迄今为止，我国尚未建立存款保险制度，政府财政在事实上承担的隐形担保构筑了公众对中国金融业的信心。《基于不完全契约的表外融资研究》思路开阔、结构清晰、观点明确、分析透彻。

　　（2）银行特定因素。检验结果表明，银行规模（SIZE）和利润率（PROFIT）对表外业务均呈现正的显著影响，说明银行的规模越大或盈利能力越强，表外业务越活跃。依据检验结果，贷款比率（Lratio）与表外业务之间的相关性并不显著。在上述各项指标中，银行规模（SIZE）是一个解释力很强的自变量。大银行凭借其技术条件和管理能力占据较为明显的“先发优势”，更关键的是，既有规模优势又有政府信用担保的国有商业银行在客观上向其表外业务客户展示了一种隐性担保效应，因此，在表外业务的拓展上占据有利的市场地位。这说明，加强表外融资的监管必须从具备系统重要性的大银行入手。
　　（3）资本充足率监管。基于2005—2010年数据的检验结果表明，资本充足率与银行表外业务之间的相关性并不显著。但是，该检验结果是具备合理性和分析价值的：一方面，超过半数的样本银行在2005—2010年期间实现上市的。而上市之前的一次性资产剥离或资本注入对资本充足率的样本效果造成一定干扰；另一方面，该检验结果恰好说明，我国的国有商业银行具有政府信用担保，资本不足或不良资产过多时可以通过政府注资等方式补充资本金，因此，对表外业务的关注较少的巴塞尔资本协议Ⅰ和巴塞尔资本协议Ⅱ下的资本充足率监管对银行的表外业务未产生有效作用。
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摘要
第1章 导论
1.1 研究背景和意义
1.2 表外融资及相关界定
1.2.1 表外融资的会计学内涵
1.2.2 表外融资的外延
1.2.3 表外融资与表外业务的界定
1.3 研究方法、研究约定和主要内容
1.3.1 研究方法
1.3.2 研究约定
1.3.3 主要内容及观点
1.4 本书的主要贡献

第2章 契约、不完全契约与基本分析框架
2.1 契约与契约理论
2.1.1 契约
2.1.2 契约理论
2.2 不完全契约理论
2.2.1 从完全契约到不完全契约
2.2.2 契约不完全性的原因
2.2.3 不完全契约理论的观点简述
2.3 会计准则、管理者动机与融资方式：基于不完全契约的基本分析框架
2.3.1 会计准则、管理者动机与融资方式
2.3.2 基本分析框架
2.4 本章小结

第3章 表外融资的相关会计准则及其“缺口”分析
3.1 表外融资的相关会计准则（一）：租赁
3.1.1 概述
3.1.2 FASB与IASC／IASB关于租赁的会计准则及变迁
3.1.3 租赁的表外影响
3.2 表外融资的相关会计准则（二）：非合并权益投资
3.2.1 概述
3.2.2 FASB与IASC／IASB关于合并问题的会计准则及变迁
3.2.3 非合并权益投资的表外影响
3.3 表外融资的相关会计准则（三）：金融资产转移
3.3.1 概述
3.3.2 FASB与IASC／IASB关于金融资产转移的会计准则及变迁
3.3.3 金融资产转移的表外影响
3.4 表外融资的相关会计准则（四）：衍生金融工具
3.4.1 概述
3.4.2 FASB与IASC／IASB关于衍生金融工具的会计准则及变迁
3.4.3 衍生金融工具的表外影响
3.5 会计准则存在“缺口”的必然性
3.6 本章小结

第4章 表外融资的管理者动机分析
4.1 会计准则“缺口”如何诱致表外融资？——一个简单的经济博弈分析
4.2 相关文献回顾
4.2.1 国外学者关于表外融资动因的研究
4.2.2 国内学者关于表外融资动因的研究
4.3 主观动因分析：报酬契约下的会计选择
4.3.1 会计信息与报酬契约
4.3.2 管理者的会计选择
4.4 客观动因分析：三元融资结构下的资产替代
4.4.1 债权契约的不完全性
4.4.2 Jensen & Meckling（1976）的资产替代模型
4.4.3 三元融资结构下的资产替代和债权人财富转移
4.5 本章小结

第5章 金融创新背景下的表外融资及其扩散
5.1 金融创新与表外融资
5.1.1 创新理论概述
5.1.2 约束诱导、管制规避与金融创新
5.1.3 表外融资和既定约束和管制下的金融创新
5.2 创新型表外融资的典型形式及其会计含义
5.2.1 资产证券化
5.2.2 衍生金融工具
5.2.3 合成租赁
5.3 表外业务的扩散效应——基于我国A股上市商业银行的实证研究
5.3.1 表外业务的扩散路径
5.3.2 模型与变量
5.3.3 模型选定
5.3.4 实证结果与分析
5.4 本章小结
……

第6章 从创新到异化：影子银行体系、表外融资失控与金融危机
第7章 案例分析：关于雷曼“回购105”交易的再思考
第8章 政策建议与未来研究方向
主要参考文献
附录：主要英文缩写
后记