制度经济学中的交易是市场主体之间的权利交换；金融市场上的金融交易则是市场主体之间金融资产权利的相交换。于是金融交易成本即金融交易费用就表现为达成金融交易的费用，从狭义上可以将之理解为金融交易过程中发生的费用；从广义上可以将之理解为整个金融制度运转的费用。为了具体分析商业银行和信用合作两种制度的交易费用，我们可以将交易费用具体化，这里引用国内学者提出的较有代表性的公式：交易费用=信息费用+实施监督费用+界定和保护产权的费用+保险费用
其中的信息费用是交易中获得搜集信息发生的费用。实施监督费用是金融交易双方为了保护自己的利益不受到损害，防止对方机会主义行为而进行监督发生的费用。金融交易过程中伴随的产权交换，在产权交换的过程中必然带来界定和保护产权的费用。保险费用是在金融交易双方信息不对称，理性的交易者为金融资产保值而要求对方支付保险费用。
2.2.2 合作金融机构与商业银行的交易成本和效率比较
从我国的现实出发，在我国农村金融市场上对合作社与商业银行的交易成本加以比较，主要进行如下两个方面的比较。
1.信息费用
在农村金融市场上，信息费用是合作金融组织和商业银行经营成本中最重要的项目。合作金融组织在信息费用方面，比商业银行具有绝对的优势。
在农村金融市场，信用合作社对社员和社区内的其他农民的情况十分熟悉，从而在组织存款方面信用社可以有针对性地开展工作，信用社社员也有义务和动力将储蓄存入“自己的”信用社，所以信用社在吸收存款方面显然要比商业银行具有低成本优势。
在发放贷款方面，信用社主要为其社员服务，土生土长的信用社十分熟悉贷款申请人的个人信用、家庭背景、贷款用途及其偿还前景，从而能够在较小的费用下对贷款项目进行正确评估。同时，由于社员对发放的每一笔贷款共同负有责任，或者即使不负连带责任，贷款损失也会损及共同利益，社员就有动机把自己掌握的信息反映于贷款过程中。所以，信用社贷款，即使没有足值的担保，也是比较安全的。与此相比，商业银行对贷款申请人不熟悉，需要花费大量成本进行调查，以防止贷款人的机会主义行为。此外，在贷款保证方面，由于缺乏信用社与社员之间的合作互信机制，商业银行与贷款人之间往往要求增加抵押担保，这又进一步增大交易费用。
……
展开
