银行放贷的上限还受制于银行审慎监管所要求的最低资本金的要求。
在银行中，其资产和负债存在着期限上的错配。银行对于借款人的债权到期日要长于银行对他人所负债务的到期日。因此，银行的生存，取决于其是否能够不断地获得流动性以应对这种期限错配所带来的流动性风险。银行流动性的获得可以通过存款人的存款、银行同业市场的短期资金拆借、担保融资市场获得的资金，或者是说，由中央银行作为最后借款人所提供的资金。银行取得流动性资产的能力的重要性在这场金融危机中充分地显现出来，当所有的流动性资产来源同时枯竭时，各国中央银行迫不得已采取干预政策，以防止其国内的银行系统瘫痪。因此，对各国金融监管机构来说，危机最重要的教训就是，必须对于银行流动性风险的管理规定更为严格的监管规定。
由于前面我们所谈到的银行资产和负债存在着错配，使得他们很容易受到债权人的挤兑。那么，在发生挤兑时，银行中储备的流动性强的资产会很快被消耗掉，而银行大部分的资产流动性并不好，因此，只有那些最先取钱的债权人能够得到及时地全额支付。由于分散的债权人（存款人、债券持有人和其他银行）面临着典型的囚徒困境，这使得即使那些偿付能力本来没有问题的银行也会因为债权人的集体行动问题而成为挤兑的受害者。从理论上来说，银行挤兑的发起者可以是小存款人，也可以是银行债券的持有人，还有可能是银行间市场中的其他银行。
……
展开
