第一章 混沌理论对投资分析的深远影响
混沌理论的发现是非线性动态系统理论发展史上最激动人心的事情。曾经被称为20世纪继相对论、量子力学之后的第三次物理学的革命。这一评价至少说明，混沌是非线性系统的共性。
混沌现象，是指事物表面上看似杂乱无章，但是并不等于混乱不堪，而是指在杂乱的表象下面，蕴藏着复杂、多样的，可测量的结构和规律。因此，混沌现象是一种貌似无序实则有序，而且蕴含着更高级别发展秩序的自然现象。
混沌理论是通过研究某一系统从有序到无序状态演进过程中的波动秩序、规律、方式等，来揭示事物表面无序状态下所蕴藏的有序性的理论体系。证券及其衍生品的市场价格走势是一个非线性动力系统，其中混沌运动成为市场运动最重要的标志和关键性特质。因此，混沌分析技术的独特作用已经在呈现非线性运动状态的股市、期货、外汇等市场走势中逐渐体现出来，未来必将获得更加广泛的应用。因此，揭示混沌理论的基本内涵，并与其他分析理论有机结合，为大家的投资服务是本书写作的基本出发点。
一、混沌理论的基本观点
第一，未来无法准确预知。
第二，事物的发展通过自我相似性来实现。
比如，我们在户外散步的时候，看见狗，就知道它是狗；看见桥，就知道它是桥，这是为什么呢？这就是我们对同类事物自我相似性的本能反应。但是同类事物又存在很大的差别，我们无法预知前面遇见的狗到底是什么样子。这就是混沌理论两个基本观点的简单体现。
也就是说，世间万物不断以某种方式复制着过去的运动特征，而出现的结果却是具有随机性的，无法准确预测的。同理市场变化也不例外。
对于投资思想的启迪：
1.相信市场，顺势而为
看见趋势上涨就要相信市场是上涨的，看见趋势下跌就要相信市场是下跌的。与趋势交朋友，顺着趋势交易。
2.市场的具体走势无法进行准确预测
人的双脚不可能踏入同一条河流。同理，市场的上涨或下跌特征在不同阶段也不尽相同，此一时，彼一时，未来不是过去的翻版，无法照搬过去的价格特征去把握未来的走势状况。这是与时俱进，而不可形而上学、刻舟求剑的理论基础。
证券交易市场是一个混沌的市场，混沌理论应用其中，则表现为股票（期货、现货、外汇等）价格走势，不断按照自我相似的规律向前演进，但是实际的价格走势却是随机的，无法通过过去的走势状况进行准确预测。这也是为什么历史尽管在不断重演，但不会简单重复的根源。
二、混沌分析的基本原则
在比尔·威廉姆博士所著的《证券交易新空间》中，刊载了罗伯特·弗里茨著作《最小阻力途径》给出的三个基本的原则。分别如下：
第一，事物的发展总是沿着阻力最小的方向或途径进行。
第二，这种阻力最小的方向是由事物自身的根本结构决定的。这种结构始终存在却通常不可见，但可以被发现，并加以改变。
第三，当事物的发展方向发生改变的时候，表示其内在的根本结构发生了改变。
以上三原则揭示了宇宙万物的运动规律。无论是人类还是其他动物，无论是自然界的变化还是交易市场的演进都是如此。
小河时而顺流而下，时而绕过岩石，时而又沿高低不平的河床前进，这都是由最小阻力的途径决定的。在市场面前，当万一买错而带来的难过要小于因为错过买进机会而导致的痛苦时，你就会选择买进；被套之后，当再亏一元钱导致的痛苦要超出及时割肉卖出的痛苦时，你会选择什么？当然是认赔出局了。
可见，在市场中，投资大众自身的知识结构、思维模式决定了自己的投资结构、投资（分析）模式。我们不能够改变市场，但总可以改变自己。而只有改变汽化自己的思维模式，才能够最终改变自己的投资结果。
对于市场分析的启迪：
1.价格永远沿着阻力最小的途径或方向向前运动，这种途径就是运行趋势。
2.阻力最小的途径或方向（市场趋势）是由市场的根本结构决定的，尽管这种结构始终存在却通常不可见。也就是说，市场的根本结构决定价格未来的运行方式或方向。
3.根本结构可以被发现并加以利用。
4.根本结构不是一成不变的，具有阶段性特征。随着时间推移，一旦这种根本结构发生了改变，那么随后市场的波动秩序将发生变化，相应的投资策略也要改变。
具体而言，市场在多空能量不断的整合、作用、推动下向前移动。而能量永远是沿着阻力最小的方向向前移动。就如长江、黄河几千年如一日，在沿着河道奔流而下一样。那么，河道就成为江河向前流动中阻力最小的途径。江河的湍急、平缓、深浅，以及九曲十八弯等并不是取决于江河本身，而是取决于河道的宽窄、曲折程度，即河道的根本结构。
这种根本结构在江河形成之初（源头处）就已经形成了，这种结构是可以发现的。因此，要想改变江河走向，只要找到江河的源头，稍许调整上游河道的结构，甚至只用搬动几块石头，就可以改变整个河道的方向了。
同理，在市场运动中，价格趋势也是遵循着阻力最小的方向向前发展。而阻力最小的方向是由市场的根本结构决定的，这种根本结构在市场趋势形成之初就已经形成了，而且可以发现它。那么，如果我们能够有效发现、把握这种市场运行的根本结构，并通过改变自身的交易结构（投资者自身的交易思维、投资计划等），那么我们的交易之路就是阻力最小的途径。
为此，我们可以得到以下结论：
第一，发现市场的运行结构，并顺应市场趋势的发展；改变自身的交易结构，真正做到顺势而为。
第二，发现市场运行趋势或结构发生改变的标志，就如寻找可以使河道发生改变的那几块关键的石头而据此判断江河流向可能出现拐点那样，发现市场趋势即将出现拐点的标志性信号，从而把握市场的反转时机或变轨加（减）速的机会。
三、混沌理论与蝴蝶效应
1.混沌现象的基本特征
混沌理论认为，在混沌系统中，系统的长期行为对初始条件具有敏感的依赖性。即初始条件十分微小的变化经过不断放大，对其未来状态会造成极其巨大的差别。“差之毫厘，失之千里”正是对此现象的最佳注解。
具体而言，混沌现象出现于易发生非线性变动的物体或系统之中，该物体或系统在运动之初的变化极为细微，但按一定的演进规则，经过连续变动、放大之后，却会产生始料未及的后果，这就是混沌状态的具体表现。但是此种混沌现象不同于一般杂乱无章的混乱状况，因为经过连续、完整的分析之后，可以从中找出某种相对稳定的演进规则。由此产生的混沌分析技术对于股票市场波动规律的分析作用也是显而易见的。对此特征最典型的描述就是著名的“蝴蝶效应”了。
2.混沌理论和蝴蝶效应
蝴蝶效应（Butterfly Effect），原本表示初始输入端微小的差别会迅速放大到输出端，形成压倒一切的巨大差异。它形象地描述了事物对初始条件的敏感依赖性，是混沌理论核心概念的重要表现形式。最早由美国气象学家爱德华.洛仑兹（Edward Lorenz）在解释初始条件的很小变化如何导致结果发生巨大改变时提出的。
美国气象学家爱德华·洛伦兹发现，简单的热对流现象居然能引起令人无法想象的气象变化。他把这个效应阐述为：一个蝴蝶在巴西亚马逊河畔轻拍膀，导致的气流变化，通过一系列复杂而且无法预测的关联放大作用，可能最终导致一个月后美国德克萨斯州出现一场龙卷风。
其原因在于：蝴蝶翅膀的轻微扇动，导致其周围的空气系统发生变化，由此引起的微弱气流的变化，导致其四周空气或相关系统出现相应的变化……经过一系列连锁反应之后，最终酿成了其他动力系统的极大变化。这就是著名的“蝴蝶效应”。
具体而言，就是在一个非线性动力系统中，初始条件的微小变化能导致整个系统出现长期的巨大的连锁反应。这是混沌现象的典型表现。具体分析如下：
在我国，有很多经典的古语形象而深刻地描述了混沌现象。最著名的比如“千里江堤，溃于蚁穴”、“差之毫厘，失之千里”等。“蝴蝶效应”在1300多年之后，很好地实证了我国古代《易经》中“君子慎始，差若毫厘，缪以千里。”以及《魏书·乐志》中“……但气有盈虚，黍有巨细，差之毫厘，失之千里”等古老的哲学思想。
蝴蝶效应在难于预测的证券市场等比较复杂的非线性系统中具有广泛的应用。此效应说明，事物发展的结果对初始条件具有极为敏感的依赖性，初始条件的极小偏差，将会引起结果的巨大不同。这也是混沌现象的基本特征和核心标志。
混沌理论通过蝴蝶效应，形象地描述了事物在非线性发展过程中对初始条件的改变十分敏感，而且依赖性极强。可以说，初始条件（或结构等）发生的微小变化，只要条件成熟，环境允许，那么经过随后一系列的不断演化，最终将改变事物发展的轨迹和方向。
早在我国春秋时期，有名的吴楚之战也是典型的蝴蝶效应的体现。
栽桑养蚕，早在新石器时代就已经开始了。春秋时期，桑蚕业已成为南方诸国重要的经济事业。可见，采桑成为当时的重要事件，显得较为敏感。
据《史记·吴太伯世家》记载：当时在吴楚边境地区，由于两个小女子争采桑叶引起的纠纷，导致两家大人互殴，进而引发了两国边防部队的冲突，最后酿成了吴楚两国之间的全面战争。由此看来，采桑这一敏感事件引发的纠纷当时并不是很严重，但是其影响力经过不断积累和放大，最终酿成了严重的大事件。
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著名财经评论家 皮海洲
该书将最前沿的混沌理论与传统的分析技术完美融合，开创了证券分析理论拓展性研究的先河。
《股市动力学》将成为中国乃至世界证券投资界文化交流的全新推动力。
中国公共关系研究总会副秘书长 李岳峰