托马斯·K.卡尔博士是卡尔资金管理公司的创办人和合伙人，还是“和趋势交易做朋友”基金的对冲基金经理。他是“和趋势交易做朋友”有限公司的创办人和CEO，他在这家公司举办交易研讨会并提供针对个人的培训服务。《华尔街日报》和《美国新闻和世界报道》就交易心理的见解向他做过采访。他还经常为《股票和商品》杂志撰写文章。托马斯·K.卡尔博士将在《以趋势交易为生》中高速你“一趋势交易为生”所需要的所有技术、趋势知识和交易信心。卡尔本人就是一位交易者，他会带你走过交易的每个步骤，包括选择正确的经济公司，选择的软件，在图表上做的设置，利用期权让你的投资组合实现杠杆作用等等。

　　一个专家向你表明如何用技术分析一只股票的性质和强度，这样你才能预测它的趋势方向。
　　如果你想炒股，就用大多对冲基金经理们使用的有效的策略一趋势交易。本书作者是交易教练和对冲基金经理，他在华尔街也被称为“斯托克博士”，在这本《以趋势交易为生》中你会分享他的策略，包括市场分析、选股以及何时买卖股票。
　　这本书会一步一步地教你实用的股市知识，这样你就能在金融的高速公路上按照本书提供的公路地图驾驶了。《以趋势交易为生》会用5个循序渐进的方式帮助你实现：
　　设置你的交易平台：设置好电脑，在网上选择的经纪公司进行交易。
　　学习基本知识：了解趋势交易，找到自选股，解读市场信号
　　进行实战：选出涨得最厉害的股票和跌得最厉害的股票，并找到你的进场价格和出场价格。
　　给你的投资组合提供杠杆作用：学习如何交易期权以提高你的回报。
　　变成专业人士：只要有耐心、决心和以技术分析为基础的策略，你也能“以交易为生”。

　　趋势交易是一种交易方法，它通过价格图表的进场和出场策略以尽量做到扩大利润并缩小风险。本书中提到的趋势交易系统可以应用到任何时间框架中——从几分钟到几个月不等——大部分仓位持有的时间为3到30个交易日。这个方法之所以叫作趋势交易，是因为我们想尽量搭上一个刚开始的趋势（为了捕捉到大部分行情），随着它上下波动并最终走到新高或新低。在给趋势交易下具体的定义之前，我们先讲讲哪些交易不能算做趋势交易。
　　哪些交易不能算做趋势交易
　　趋势交易不等于买入并持有的投资方法
　　买入并持有的投资方法涉及到以下方方面面：分析基本面或经济面的市场周期，研究企业所在的行业，公司是否有收购其它好公司的打算，公司的估值是否具有吸引力，公司的成长性是否好，公司的成长预期是否理想。这个策略的目标是用尽量少的本金实现长期的资本收益。买入并持有的投资者并不是交易者，他们几乎不关心技术分析。价格图表中上涨或下跌的趋势对他们没有什么意义。他们最关心的是沃伦?巴菲特说的：“用合理的价格买入一家伟大的公司。”买入并持有策略的持有期限一般以年为单位，有时候是一生持有。
　　趋势交易不是仓位交易
　　仓位交易者主要依靠价格图表做分析，不会分析公司的基本面。他们的目标不是捕捉到已经开始的趋势，他们的目标是在新趋势开始的时候就上车，他们甚至希望更早上车。换句话说，仓位交易者喜欢在底部买入，在顶部卖出；而这两种方式是趋势交易者万万不能采用的，只有一种情况例外（在上涨趋势中，当价格回调到支撑区时买入）。和趋势交易相比，仓位交易更需要有耐心。仓位交易的持仓时间以月来计算，有时候会持有1年或更久。仓位交易者一般使用周线图，并使用日线图作为进出依据。如果仓位交易建仓过早了，仓位交易者有时候就要忍受漫长的资金曲线衰落。
　　趋势交易不是隔夜交易
　　隔夜交易者依靠技术分析和研读报价的技术做交易，（有时候）再配合日内的突发新闻进行快速的为期两天的交易。隔夜交易者通常在交易日收盘前建仓，在第二个交易日收盘前平仓。隔夜交易者的目标是捕捉到3个时段的波动：下午的行情、隔夜形成的缺口和第二天的持续行情。如果一个人有很好的策略，而且非常了解股票的动量，那么用这个方法很赚钱。但是这个方法很耗时间，在出场的时候特别需要小心，出场时和日内交易差不多了。趋势交易的技术可以用在隔夜交易上面，但需要很多纪律，这已经超过了正常的趋势交易范畴。
　　趋势交易不是剥头皮（一种短线交易）
　　因为剥头皮这种交易方法只在日内持有仓位，而且所有的仓位都会在收盘前被平掉，所以剥头皮是日内交易的一种形式。作为日内交易者，剥头皮交易者在收盘后回家时总是空仓的（完全持有现金），他不会隔夜的。剥头皮交易和普通的日内交易（趋势交易的一种）的区别在于仓位的持有时间通常只有几秒钟，最多几分钟。日内交易者依靠的是研究图表的技术，而剥头皮交易者仅仅依靠报价机的报价做交易。他们不会交易当天有大行情的股票——他们通常关注突发新闻、盈利报告、评级上升、评级下降等等——从报价机（level 1和level 2行情）的报价中找到机会快速交易。剥头皮交易者每天交易很多笔，有时候上百笔，他们的目标就是每笔交易（剥一次头皮）赚一点点。他们通过大成交量和大仓位把一笔笔的小利润变成了大利润。因为剥头皮交易者几乎不看价格图表，所以从技术的角度来说他们不算趋势交易者。
　　趋势交易是什么
　　从时间框架的角度来说，趋势交易的持仓时间长则数月，短则数秒。趋势交易者的主要目标是捕捉到股票趋势行情的大部分，也就是在趋势开始后进场，在趋势结束前平仓。趋势交易者使用的时间框架是他们最喜欢的持仓时间框架，价格图表的时间框架也是同理。如果趋势交易系统采用了波段交易（后面会讨论的），那么持仓时间一般是5到30个交易日。波段交易主要采用日线图。本书中讲的趋势交易系统可以用在日内交易上，日内交易通常使用5分钟图，持仓时间一般是几分钟，最多几小时。
　　因此，把趋势交易想成是一套交易系统比较重要，趋势交易不是交易风格。你的交易风格（仓位交易者、波段交易者、日内交易者等等）受很多因素的影响，比如你的交易目标、你的交易时间、你的性格、你的技术（除非你反应特别灵敏，否则不要考虑剥头皮）和你的收益预期。我会在后面的章节深入讨论不同的交易风格。（请注意根据我的定义，只有波段交易和日内交易算做是趋势交易的一种。）

序言
感谢词
介绍 从激情到职业
第一部分  预赛
第01章 起步时需要什么
第02章 成为一个研读图表的人
第03章 形成交易者的思想
第04章 成功交易者的10个习惯
第二部分  趋势交易的基础知识
第05章 什么是趋势交易
第06章 设置你的观察列表
第07章 确定整个市场的方向
第08章 测试你解读市场的技术
第三部分  开始趋势交易
第09章 选择上涨的股票进行趋势交易
第10章 选择下跌的股票进行趋势交易
第11章 进场和出场
第四部分  用期权做趋势交易
第12章 期权基础知识
第13章 期权策略：上涨趋势
第14章 期权策略：看跌趋势
第15章 期权策略：中性
第五部分  以交易为生
第16章 伟大的愿景：趋势交易能把你带到哪里
最后的想法
关于作者
译后感