对于与他人合作创办的企业特别是中小企业来说,资金不足往往是制约发展的重要因素之一。创业投资是对具有高成长性的中小企业提供权益投资及增值服务,以期在被投资企业成长壮大后通过撤出投资而获得预期收益的一种新型投融资行为。如果你打算和朋友一起创业,但又苦于双方都没有足够的资金,那么如何争取投资将是你在创业时所要面对的挑战。
一、争取创业投资资金
在目前法律和制度所允许的范围内,从所有权和资金的来源来看,创业投资基金有以下几种:各级政府基于产业政策而专门设立的创业投资基金;大型工业企业集团出于自身的战略发展需要而设立的创业投资基金;专业金融机构为通过投资高新技术产业谋取相应利润而设立的创业投资基金;以大型机构的投资者为募集对象的创业投资基金;由企业家和境外投资者通过私募的形式出资建立的创业投资基金;以及由学术、科研机构所设立的创业投资基金等。
管理刨业投资基金的创业投资机构一般有三种类型:有限合作型、信托契约型和公司型。在我国,创业投资行业刚刚起步,相关法律、法规尚未健全,主要形式是由投资者以注册资本金的形式提供创业投资基金组建创业投资公司,或设立创业投资管理公司管理创业投资公司的资金,然后由公司的经营者负责寻找投资项目,制订投资方案,实施股权投资及投资后的增值服务,项目监控,直至最后收回投资,获取收益。
一般来说,创业投资基金的投资对象主要为:拥有核心技术,并具有独立自主产权、产品有广阔市场前景的中小型高新技术企业;用高新技术改造的传统企业,并具有高成长性;或者使用新的商业运作模式、发展速度快的第三产业企业。
合作创业的企业如何创造条件,吸引创业投资基金的投资呢?一般来说,要经过以下六个方面的步骤。
1.掌握融资过程
在进入融资程序之前,首先要了解你所要争取的创业投资家对产业的偏好,特别是要充分了解他们对一个投资项目的详细评审过程。要学会从他们的角度来客观地分析本企业。现实中可能有很多创业者出身于技术人员,很看重自己研发出来的技术,对自己所创办的企业有很深的感情,毕竟自己的“孩子”不管长得怎么样都是漂亮的。但是,创业投资基金的投资者看重的不仅仅是你的技术,还包括由技术、市场、管理团队等资源配置起来而产生的赢利模式。投资者要的是投资之后所能产生的回报,而不是你的技术或企业。
2.树立企业价值
在申请创业投资之前,通过对企业技术资料的收集,详细的市场调查和管理团队的组合,认真分析从产品到市场、从人员到管理、从现金流到财务状况、从无形资产到有形资产等方面的优势和劣势。把优势的部分充分地体现出来,对劣势的部分尽可能地创造条件加以弥补。要注意增加公司的无形资产,实事求是地把企业的价值挖掘出来。
3.重视商业计划书
可以毫不夸张地说,商业计划书是获得创业投资的敲门砖。商业计划书的重要性有两点:第一,它使创业基金的投资家能够快速了解你所选择的创业项目的概要,评估项目的投资价值,并把它作为尽职调查与谈判的基础性文件;第二,它作为创业蓝图和行动指南,是企业发展的里程碑。
4.学会自我推销
在与投资家接触之前,可以通过各种途径包括上网查询、参加会议、直接上门等方式寻找创业投资,最有效的方式是通过人际关系网邀请有影响的人士推荐。这种推荐使投资者与创业者之间能够迅速建立信用关系,消除很多不必要的猜疑、顾虑,特别是投资基金的投资家在道德风险方面的担忧。要认真做好第一次见面的准备,以及过后锲而不舍地跟踪,并根据投资家的要求不断修改商业计划书的内容。
5.评估与调查
随着接触深入,如果投资者对该项目产生了兴趣,就会做进一步的考察,他将与创业企业签署一份投资意向书,接下来会对创业企业作价值评估与尽职调查。通常创业者与投资家对创业企业进行价值评估时的着眼点是不一样的。一方面,创业者总是希望尽可能地提高企业的评估价值;而另一方面,只有当期望收益能够补偿预期的风险时,投资家才会接受这一定价。创业者要实事求是地看待自己的企业,以便配合投资家做好尽职调查,努力解除信息不对称的问题。
6.谈判与协议
最后,创业者与投资家还将就投资金额、投资方式、投资回报如何实现,投资后的管理和权益保证,企业的股权结构和管理结构等问题进行细致而又艰苦的谈判。如果能够达成一致,将签订正式的投资协议。在这一过程中创业者要摆正自己的位置,要能够充分考虑投资家的利益,并在具体的实施中给予足够的保证。要清楚,吸引创业投资,你所能够获得的将不仅仅是资金上的支持,还有投资后的增值服务。
二、与银行合作,从银行贷款
以合作企业的名义申请银行贷款,把银行中闲置的资金转化为企业发展的动力是与银行合作的重要方法之一。按照国家有关政策的规定,如今小额贷款的额度已经突破了2万元的限额,对项目较好、资金额度不足的小额担保贷款项目,银行贷款最高可以放宽到5万元;对于已经利用小额担保贷款创业且按期还款的下岗失业人员,可以继续申请贷款,贷款规模最高可以放宽到10万元,对于由下岗失业人员组成的创业团队,组建股份制或合作经营的,银行最高可贷30万元。这确保了以往因为资金瓶颈而受限制的好项目的发展。
在贷款金额提高的同时,贷款期限也有所放宽,各级政府可以根据基层的普遍反映,把小额贷款期限放宽到4年,对不符合国家贴息规定的小额担保贷款,贷款期限也放宽至4年。另外,小额贷款手续将比以前更为简化,信用社区审核评估的下岗失业人员自主创业和组织起来就业的项目,可由当地街道办事处直接向区属担保机构推荐,相关的担保机构一般不再审核,直接给予担保。
对于在60岁以内,有具体生产经营项目、身体健康、诚实守信,并持有《再就业优惠证》的创业者,在经过政府有关部门审批并获得了担保公司的担保后就可以申请小额贷款。
小额贷款所执行的利率将按照中国人民银行公布的贷款利率水平确定,不得向上浮动。为鼓励创业,促进微利行业的发展,对微利行业实行政府据实全额贴息。微利项目具体可以分为19个行业,包括家庭手工业、修理修配、图书借阅、旅店服务、餐饮服务、复印打字、洗染缝补、理发、小卖部、小饭桌、搬家、钟点服务、初级卫生保健服务、婴幼儿看护和教育服务、家庭清洁卫生服务、残疾儿童教育训练和寄托服务、养老服务、病人看护、幼儿和学生接送服务。
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