第一招 KDJ指标和RoC指标
一、KDJ指标概述
KDJ指标又称随机指标，是股票市场常用的技术分析工具。它是根据统计学的原理，按照一定周期内的最高价、最低价和最后一个计算周期的收盘价之间的比例关系，在图表上绘制K、D和J三条线，因此，也简称KDJ线。
在设计中，它综合了动量观念，吸取了强弱指数和移动平均线的一些优点，来研究股票高低价与收盘价的关系，即通过计算一定周期的最高价、最低价和收盘价等价格波动的真实波幅，得出K值、D值和J值，并分别在指标的坐标上形成一个个点，连接这样的无数个点，就形成了一个完整的KDJ价格波动趋势。
KDJ指标最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过，威廉指标只是判断股价超买超卖的现象，而KDJ则是在威廉指标的基础上，融合了移动平均线的观念，从而形成了比较准确的买卖信号。因此，KDJ指标作为股市的中短期技术研究工具，颇为实用有效。
二、KDJ指标的基本图形
KDJ指标的基本图形主要包括三个部分，即KDJ指标曲线的构成、KDJ线的变动范围和KDJ指标的区间划分等三部分。具体图形见图1—1。
（二）超买超卖的判断
根据KDJ指标的取值，可以将KDJ指标分为超买区域、超卖区域和买卖平衡区域。
超买区域、超卖区域的判断——K值在80以上、D值在70以上，为超买的一般标准；K值在20以下，D值在30以下，为超卖的一般标准。
（三）背离的判断
当股价走势一峰比一峰高时，而KDJ指标曲线一峰比一峰低，或股价走势一底比一底低时，KD]指标曲线一底比一底高，这种现象被称为背离。KDJ指标曲线与股价走势产生背离时，一般为转势的信号，表明中短期走势已到顶或见底，此时，应选择正确的买卖时机。
四、KDJ指标的具体运用
KDJ指标的具体运用主要是集中在KDJ曲线的图形、KDJ曲线的交叉、KDJ指标曲线与股价曲线的配合使用以及KD]指标与均线组合运用等几个方面。
（一）KDJ曲线的图形
KDJ指标曲线所形成的图形和K线的图形有相似之处，因此，在图形的判断上，可以借助K线的趋势判断法。比如，头肩顶、头肩底、双重顶和双重底等等。
当KDJ指标在50上方的多方力量占优的情况下，KDJ指标曲线形成头肩顶、双重顶等顶部反转形态时，可能表示此时股价已经在高位，并且无力再继续上涨，即该股票可能要转势，股价将要下跌。出现这种情况时，可及时地卖出股票。
当KDJ指标在50下方的空方力量占优的情况下，KDJ指标曲线形成头肩底、双重底等底部反转形态时，可能表示此时股价已经在低位，并且无力再继续下跌，即该股票可能要转势，股价将要上涨。出现这种情况时，要及时地买入股票。不过值得注意的是，KDJ指标在高位发出的转势信号，要比在低位发出的转势信号准确得多。
（二）KDJ曲线的交叉
KDJ指标的曲线交叉，可以分为黄金交叉和死亡交叉。顾名思义，出现黄金交叉时，就意味着股价可能上涨，出现死亡交叉时，就意味着股价可能下跌。K线、D线与J线的交叉突破，在80以上或20以下较为准确，它不仅能够反映市场的超买或超实程度，还能通过交叉突破，发现买卖信号。
当KDJ指标在50下方的多方力量开始占优的情况下，出现J线和K线向上突破D线，而产生黄金交叉时，这表明该股走势即将转强，可以及时买入股票。这种交义突破，如果有成交量配合，即要有明显的成交量放大时，更为有效。
当KDJ指标在50上方的空方力量开始占优的情况下，出现J线和K线向下突碳D线，而产生死亡交叉时，表明该股走势即将转弱，可以及时卖出股票。
（三）与股价曲线的配合使用
当KDJ曲线在50的下方，与股价曲线同步上升时，这表明股票价格中短期趋势可能向好，可以逢低买入或继续持股。
当KDJ曲线在50的上方，与股价曲线同步下降时，这表明股票价格中短期趋势可能走弱，应及时卖出股票或持币观望。
当KDJ曲线从高位回落，但经过一段时间的盘整后，继续上升并且再度创出高点，而股票价格曲线也同时上涨，并且创出新高，这表明该股上涨趋势仍未改变，可以继续持有股票。
（四）与均线组合运用
在实际的股票买卖过程中，股票价格始终无法有效地突破中长期均线时，不论日KDJ指标如何发出买入信号，都只能将其当做中短线的买入时点，切忌进行中长期投资。如果股票价格远离长期均线时，日KDJ指标发生黄金交叉，这时股票价格有超跌反弹的可能，可以进行短线操作。
五、不同软件上的KDJ指标参数修改
在各类网上分析软件上，关于KDJ指标参数的修改方法比较相近，下面就以钱龙金典版股市分析软件为例，介绍KDJ指标参数的修改方法。这种修改方法比较简单易学，主要是通过鼠标的右键来完成，以修改日KDJ指标为例，其具体修改步骤如下：
（一）进入个股K线图，输入KDJ指标
输入某个股票的代码，然后进入该股的“日K线界面”。在该股日K线图界面上，直接输入“KDJ”三个字母，然后按回车键，就会出现日KDJ指标。
（二）点出指标的“右键菜单”
将鼠标光标移到KDJ指标上面，直接点击鼠标右键，就会出现指标的“右键菜单”。
（三）点击“技术指标参数设定”栏目
用鼠标左键点击“技术指标参数设定”栏目，就会在软件界面上出现“技术指标参数设定”的对话框。如图1—2所示。
（四）修改日KDJ指标参数
找到对话框右边的四个“设定”窗口，将鼠标光标移动到这四个窗口中，然后，用键盘依次将ct9、3、3、2”这四个参数修改为自己中意或熟悉的指标参数。如图1—3到图1-10所示。
（五）按“应用”和“确定”按钮
按“应用”按钮，表示保存所修改的指标参数；按“确定”按钮，表示技术指标参数修改成功并关闭此窗口。
第二节 KDJ指标的炒股技巧
一、日KDJ指标的买入技巧
1．经过一段较长时间的下跌后，股价进入底部横盘整理，同时，日KDJ指线中的K、D和J三线也向下运行了很长一段时间。
2．当J线和K线的运行态势由前期的下跌，逐渐转向上行，并向D线靠拢，示股价有止跌企稳迹象。
3．一旦J线和K线向上突破D线，形成指标曲线的黄金交叉，这是日KDJ显示的第一个买入点，投资者可以及时买入。如图1—11所示。
4．如果日KDJ指标的黄金交叉是出现在50以下，当KDJ指标中的D线向破50时，是第二个买入点。
5．黄金交叉和D线向上突破50时，如果该股成交量同步放大，买入信号可
更高。
6．日KDJ指标买入技巧的实战案例见图1—25。
二、日KDJ指标的强势持股技巧
1．该股从长期底部上涨的时间不是很长，涨幅也不是很大。
2．该股处于拉升阶段时，大盘正处于牛市初期或中期。
3．当K、D和J三条曲线都向上突破80时，说明该股将进入强势拉升行情．
4.当K、D和J三条曲线都在0--80之间，横向运行时，说明该股正处于中短线强势上涨行情之中，这是日KDJ指标发出的强势持股信号。如图1-12所示。
5．只要KDJ曲线的三条中有一条没有向下跌破80，就预示着该股的强势拉升行情仍在延续，投资者可安心持股。
6．日KDI指标强势持股的实战案例见图1—26。
三、日KDJ指标与日均线相结合的持股技巧
1．当KDJ曲线出现黄金交叉以后，预示着该股股价将快速上升。
2．在KDJ曲线形成黄金交叉以后，K、D和J三线快速攀升至80—100之间，
横向运行，说明该股正处于短线拉升行情之中，这是日KDJ指标显示的中短线持
信号。
3．该股股价K也依托日均线向上快速攀升，说明均线系统也显示该股正处于线拉升过程之中，这是日均线系统发出的中短期持股信号。
4．KDJ曲线黄金交叉以后，其运行方向始终是向右上方倾斜，同时，股价依30日均线上升，两种技术分析相结合所发出的持股信号，更加清晰明了。如图1一13所示。
5．日KDJ指标与日均线相结合的持股技巧，其实战案例见图1—27。
四、黄金交叉和死亡交叉之间的持股技巧
1．日KDJ指标在中低位（50以下）形成黄金交叉以后，就预示着该股短线可能走强。
2．一旦日KDJ指标形成黄金交叉，K线、D线和J线向右上方，呈向上发散状态运行，就预示着股价短期上升趋势正在展开，这是KDJ指标显示的短线持股信号。
3．从日KDJ指标出现黄金交叉到死亡交叉之间的这段时间里，只要K、D和J三线的运行方向始终是向上，没有出现黏连，就说明该股的短线上升趋势仍在持续，投资者可安心持股。如图1—14所示。
4．只有当K线、D线和J线这三条曲线，由向上发散转向水平运行，并有黏连的迹象时，短线投资者才可考虑卖出。
5?对于日KDJ指标而言，这种持股信号一般持续时间不长，短则一星期，长则三个月，一般在一个月左右，这种方法比较适合短线投资者，做短差操作。另外，这种操作方法适用于大部分个股的短线操作。
6?黄金交叉和死亡交叉之间的持股信号，其实战案例见图1～28。
五、50以上的中线持股技巧
1．该股从中长期底部上涨时间不是很长，最好不超过三个月。另外，该股开上涨时，大盘正处于牛市初期或中期。
2．由于在日KDJ指标中，50是市场多空分界线，KDJ曲线运行在50上方，就示着股价进入多头区域。
3．当K、D和J三条曲线都在50上方运行，不管KDJ曲线运行方向，是向上是向下，只要K、D和J曲线都没有跌破50，就说明股价仍处于中长期上升通道中，这是曰KDJ指标显示的中线持股信号。如图1—15所示。
4．这种方法适合于走慢牛的蓝筹绩优股。
5．50以上的中线持股技巧，其实战案例见图1-29。
六、日KDJ指标死亡交叉的卖出技巧
1．该股经过一段时间的较大涨升行情后，到达一定高位开始横盘。或者，股价已经在高位横盘了一段时间。
2．当个股日KDJ曲线在80附近，形成高位死亡交叉，并且，该股股价也同时下跌，这是KDJ指标显示的第一个卖出点，获利比较多的投资者，可以短线卖出大部分股票。如图1—16所示。
3．当个股的KDJ曲线在50附近，形成中位死亡交叉，并且，该股股价也跌破中长期均线（60日、90日等），这是KDJ指标显示的第二个卖出点。稳健的投资者，应考虑退场观望。
4．曰KDJ指标死亡交叉以后，当K、D和J这三条曲线逐步向下发散，表明股价下跌趋势在加剧，投资者可考虑全部清仓。
5．日KDJ指标死亡交叉卖出技巧的实战案例见图1—30。
第三节 变动速率指标——RoC
一、ROC指标概述
ROC指标又称变动速度指标或变化速率指标，它是由某个时间段的股价前另一时段的股价作比较，依靠其变动速度的大小，来反映股价变动的快慢程该指标用来测量价位动量，可以同时监视常态性和极端性两种行情。它是价格和供需量的关系，反映股价涨幅会随着时日的变化，必然日渐缩小，此时，股行的速度力量慢慢会减缓，行情就可能出现反转。因此，该指标对股价抵达高峰点，有预警功能。
二、ROC指标的基本图形
ROC指标的基本图形主要包括两个部分，即ROC指标曲线的构成、ROC变动范围两个部分。具体图形见图1—39。
图1—39 ROC指标的基本图形
第一招KDJ指标和ROC指标
（一）ROC指标的变动范围
在理论上，ROC指标的变动范围是从正无穷大到负无穷大。不过，大部分个股走势都是围绕0线上下波动。
（二）不同软件上的ROC指标曲线
在通达信软件上，ROC指标是由ROC曲线和MAROC曲线两条曲线构成。
在大智慧软件上，ROC指标是由ROC曲线和ROCMA曲线两条曲线构成。
在大福星软件上，ROC指标是由ROC曲线构成。
在钱龙软件上，ROC指标是由ROC曲线、MA曲线和DIR曲线等三条曲线
成。
其中，通达信软件上的MAROC曲线和大智慧软件上的ROCMA曲线相同，是指ROC曲线的平均线。
三、ROC指标的一般研判方法
（一）ROC数值的判断
ROC指标曲线是以0为中轴线，可以上升至正无限大，也可以下跌至负无限大。
ROC曲线向上突破0线，进入强势区域，表示多方力量比较强大，是一种买入号。
ROC曲线向下跌破0线，进入弱势区域，表示空方力量比较强大，是一种卖出号。
（二）ROC曲线和ROCMA曲线交叉的判断
当ROC曲线和ROCMA曲线均小于0轴时，ROC线迅速上穿ROCMA线，而，ROC线和ROCMA线也处于缓缓上行中，为短线买入信号。当ROC曲线和ROCMA曲线均大于0轴时，ROC线迅速下穿ROCMA线，而ROC线和ROCMA线也处于缓缓下行中，为短线卖出信号。
（三）ROC曲线和ROCMA曲线排列的判断
根据ROC指标ROC线、ROCMA线是处于多头排列中，还是处于空头排列中，
判股价未来的发展趋势。
当Roc线和ROCMA线是处于多头排列中，成交量处于温和放大过程时，表明股价正运行于上升趋势中，仍有继续上涨趋势。
当Roc线和ROCMA线是处于空头排列中，表明股价正运行于下行趋势中，仍有继续下跌趋势。
四、ROC指标的特殊分析方法
由于在国内大部分股市分析软件中，ROC指标有三种不同的界面，因此，ROC指标的特殊研判主要集中这种软件的不同分析方法上。
（一）由一条线组成的ROC指标的研判
在大福星等软件上，ROC指标主要是由R0c曲线构成，其中，0线是ROC指标数值变动的中轴线，0线上方代表市场的多方力量，0线下方代表市场的空头力量。
1．买卖信号
（1）RoC曲线开始向上突破0线，且运行角度大于45度，说明多方力量强劲，是一种买入信号。
（2）ROC曲线开始向下跌破0线，且运行角度大于45度，说明空方力量强大，是一种卖出信号。
2．持股持币信号
（1）ROC曲线向上突破0线后，稳健上行，是明显的持股信号。
（2）ROc曲线向下突破O线后，一直下行，是明显的持币信号。
（二）由两条线组成的ROC指标的研判
在大智慧、通达信软件上，ROC指标主要是由ROC曲线和ROCMA曲线构成。以日ROC指标中的RoC曲线的参数设定为72、ROCMA曲线的参数设定为36为例，介绍其主要分析方法。
1．买卖信号
（1）当ROCMA曲线在低位走平，ROC线由下向上突破ROCMA线时，说明股价的短期下降趋势即将结束，是短线买入股票的信号。
（2）当ROCMA曲线在高位走平，ROC线由上向下突破ROCMA线时，说明股价上升趋势即将结束，是中长线卖出股票的信号。
2．持股持币信号
（1）当ROC曲线从低位向上突破ROCMA曲线后，ROCMA曲线也同时向上运动，说明股价的上升趋势将继续，是中短期持股待涨的信号。
（2）当ROC曲线从高位向下突破ROCMA曲线后，ROCMA线也同时向下运动说明股价的下降趋势将继续，是中长期持币观望的信号。
（三）由三条线组成的RoC指标的研翔
在钱龙软件中，ROC指标是由三条线组成，它们分别是ROC曲线、MA曲线和DIR曲线。其中，MA曲线是代表平均线，DIR是用来寻找股价波动的频率。
1．买入或持段信号
（1）当ROC曲线在低位，由下向上突破MA曲线和DIR曲线肘，表明股价开始由弱势转变成强势，是中短线买入的信号。
（2）当DIR曲线由下向上突破MA曲线后，同时向上攀升，表明股价进入强势特征，可逢低买入股票或一路持股。
（3）当股价在上升过程中，R0c曲线开始从图中消失时，说明股价正处于极强势市场中，投资者应持股或逢低买入。
2．卖出或持币信号
（1）当DIR曲线在高位由上向下突破MA曲线时，表明股价开始由强势转变为弱势，是中长线卖出的信号。
（2）当DIR曲线在股价盘整期间向下突破MA曲线时，说明股价处于弱势盘整中，是持币观望的信号。
（3）当股价在下跌过程中，ROC曲线开始从图中再度出现时，说明股价正处于弱势市场中，投资者应以持币观望为主。
五、不同软件上的ROC指标修改
在各类网上分析软件上，关于ROC指标参数的修改方法比较相近，下面就以钱市分析软件为例，介绍ROC指标参数的修改方法。其具体修改步骤如下：
（一）进入个股K线图，输入ROC指标
输入某个股票的代码，然后进入该股的“日K线界面”。在该股日K线图界面接输入“ROC”三个字母，然后按回车键，就会出现日ROC指标。
（二）点出指标的“右键菜单”鼠标光标移到ROc指标上面，直接点击鼠标右键，就会出现指标的“右键菜单”。
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