第一章 认识基金
1.什么是基金?基金的魅力在哪里?
投资基金(简称“基金”)是一种集合理财和委托理财的投资方式,它通过发售基金证券(基金受益凭证或基金股份),将众多投资者的资金集中起来,形成独立资产,由基金托管人托管,由基金管理人管理,以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
在发达国家,通过基金投资证券市场,已经是被广大投资人认同的一种投资方式。据有关资料,在2005年底,美国有5370万个家庭持有基金,占全美家庭总数的47.5%,他们持有的基金资产占美国基金总资产的87.6%。
基金之所以受到广大投资人的青睐,在于它具有以下一些突出的优点。
(1)集中资金,规模效应
基金认购的起点较低,可以把中小投资者的零散资金汇集起来,形成具备一定规模的资金,这些资金由专门的基金管理公司管理,使中小投资者的少量资金通过规模效应降低投资成本。
(2)组合投资,分散风险
基金管理者通常会购买几十种甚至上百种股票和其他证券,投资者哪怕只购买少量的基金,也相当于把资金分散投资于众多的股票和其他证券,因此可以充分享受到组合投资、分散风险的好处。
(3)专家理财,专业管理
基金由专门的基金管理公司来运作。基金管理公司拥有一批具备深厚理论基础和丰富投资经验的专家团队,其信息收集、整理、分析能力和产品研发、操作水平远远超过普通个人投资者。因此,基金投资的收益一般都超过散户投资者。2006年以来,由于上海、深圳股市的良好表现,绝大多数基金都表现优异,基金投资者大多都获得可观的投资回报,有的投资者一年的收益达到200%以上。
(4)容易变现,流动性强
基金是一种变现性良好、流动性较强的投资工具,可以根据个人的需要随时买卖,而且手续简便。
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