本书首先对中央银行货币政策、宏观审慎政策以及双支柱政策协调应对金融风险效果的文献进行了梳理，其次构建包含银行间市场的DSGE模型对中央银行结构性货币政策与金融稳定的关系进行了研究，接着基于包含商业银行和影子银行的DSGE模型研究了跨部门监管套利情形下的宏观审慎政策传导机制与传导效果，最后在双支柱政策协调背景下研究了针对监管套利情形政策规则的有效性及实现机制。在此基础上，本文就如何更有效地制定和实施两大政策来实现金融稳定职责方面提供政策建议。

1 引言
1.1 研究背景、内容和方法
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究内容
1.1.3 研究方法
1.2 结构安排和主要创新
1.2.1 结构安排
1.2.2 主要创新
2 文献综述
2.1 货币政策与金融稳定
2.1.1 货币政策是否应该承担金融稳定职责
2.1.2 分歧的原因与应对方法
2.1.3 央行最后贷款人职能与借贷便利类工具
2.2 宏观审慎政策与金融稳定
2.2.1 宏观审慎政策影响金融稳定的理论研究
2.2.2 宏观审慎政策影响金融稳定的实证研究
2.2.3 宏观审慎政策面临的挑战：监管套利
2.3 货币政策与宏观审慎政策的协调
2.3.1 “杰克逊霍尔共识”的修正与反思
2.3.2 货币政策与宏观审慎政策协调的必要性
2.3.3 货币政策与宏观审慎政策如何协调
3 货币政策与金融稳定
3.1 货币政策影响金融稳定的渠道分析
3.1.1 信贷渠道
3.1.2 银行风险承担渠道
3.2 非常规货币政策工具及作用机制
3.2.1 非常规货币政策工具
3.2.2 非常规货币政策传导渠道
3.3 结构性货币政策工具与金融稳定
3.3.1 基准模型
3.3.2 结构性货币政策工具的理论分析
3.3.3 实证分析
3.4 本章小结
4 宏观审慎政策与金融稳定
4.1 宏观审慎政策的工具体系
4.1.1 宏观审慎政策的指标
4.1.2 宏观审慎政策工具的分类
4.1.3 中国的宏观审慎政策
4.2 宏观审慎政策的有效性分析
4.2.1 实证设计
4.2.2 实证结果
4.3 宏观审慎政策与监管套利
4.3.1 净部门信贷流动指标的构造
4.3.2 实证分析
4.4 本章小结
5 宏观审慎政策与影子银行
5.1 中国的金融机构
5.1.1 银行的影子
5.1.2 模型化的金融结构
5.2 监管套利与影子银行
5.2.1 基准模型
5.2.2 参数校准
5.2.3 实证分析
5.3 广义宏观审慎政策
5.4 本章小结
6 外部宏观审慎政策与金融稳定
6.1 跨境监管套利与宏观审慎政策溢出效应
6.2 理论分析
6.2.1 宏观审慎政策与跨境信贷
6.2.2 跨境信贷与中国金融风险
6.3 数据来源与研究设计
6.3.1 样本选取
6.3.2 模型设定
6.3.3 变量定义
6.4 实证检验及结果分析
6.4.1 基准回归结果分析
6.4.2 稳健性检验
6.5 机制检验
6.5.1 因果中介机制检验
6.5.2 敏感性分析
6.5.3 异质性检验
6.6 本章小结
7 双支柱政策协调与金融稳定
7.1 基准模型
7.1.1 政策规则
7.1.2 协调类型
7.2 参数校准和贝叶斯估计
7.2.1 参数校准
7.2.2 贝叶斯估计
7.3 实证分析
7.3.1 脉冲响应图分析
7.3.2 福利损失分析
7.4 本章小结
8 结论与政策建议
8.1 结论
8.1.1 货币政策是否应承担金融稳定的职责
8.1.2 宏观审慎政策如何维护金融稳定
8.1.3 货币政策与宏观审慎政策如何协调
8.2 政策建议
附录
参考文献