费方域，教授。1948年12月出生，汉族。上海交通大学中国金融研究院副院长、教授、博士生导师，中国工业经济研究学会常务副理事长，上海现代经济研究所所长。

   传统的企业理论,从本书的研究角度看,可以分为两类,一类是完个奔象产权的,或者说,是把产权视为既定的,也就是说,产权在其中是不重要的企业理论。新古典经济学的企业理论,被用于企业产权分析的科斯定理,和委托代理的企业理论,都属于这一类别。另一类是承认产权重要的,但是,它们强调的是产权私有的重要,剩余索取权的重要以及交易成本的重要,而不能像现代企业理论那样,找到产权的本质内涵和根据。产权经济学的企业理论和交易成本经济学的企业理论就属于这个类别。

   由于不完全合同和产权的企业理论是在吸收这些理论的所见和克服这些理论的所围的基础上发展起来的,也由于我们现在对企业产权的许多理解,都或多或少受到了它们的影响,所以,我们有必要先对它们作一个回顾,同时结合它们所产生的影响,对它们作适当的评论,以克服它们本身的片面性和我们理解上的片面性。

   本章安排如下:新古典经济学的企业理论,不论从历史说,还是从逻辑说,都应该是我们分析的起点。科斯在责难它时提出的企业基本问题,将贯穿我们分析的始终。各种企业理论的是非曲直,就看它们能否回答这些问题。因此,我们把前者的缺陷和后者的诘难,作为第1节讨论的内容。产权经济学的企业理论,认为企业制度是产权结构对交易成本的反应,主张产权私有重要,但是,私有产权是唯一解吗?人们为什么在私有产权条件下还要不倦地研究产权呢?第2节讨论这些问题。团队生产是产权经济学的企业理论的另一著名模型,它考电部计量、监督与激励问题,但是,却忽略了剩余控制权。因此,它强调的最完慕的产权。这些在第3节讨论。第4节讨论委托代理的企业论,它把代理成本放进视野,研究了产权、代理与企业的关系,并把务结构作为激励计划的一个部分,但是,却不能回答企业基本问题。最后,第5节讨论交易成本经济学的企业理论,它考察了发生在两个企间的关系的成本,但却不能具体分析一体化的成本与收益。

1.科斯之谜:企业基本问题的提出

   长期以来,主流经济学的主要研究方向,是把斯密关于经济可以通过市场和价格体系实现协调的命题形式化。在传统的新古典经济学家看来,市场是唯一的资源配置机制,追求自己最大利益的个人,依据既定的技术和偏好,受观察到的价格和成本的引导,协调他们的消费活动和生产活动。阿罗-德布鲁的一般均衡模型,是新古典经济学的典范。它从个人理性、市场出清和理性预期出发,运用数学上的凸性”和不动点原理,证明了市场竞争均衡是帕累托有效率配置和帕累托有效率配置是竞争均衡这两条福利经济学原理。这个模型要求:(1)产权是明晰界定到人的”,因此,不存在外部效应,每个经济行为人都只关心和追求自己的目标和利益;(2)竞争是完全的,因此,不存在市场权力,交易公正地发生在许多匿名的行为人之间,谁也不可能独立影响价格:(3)信息是充分的,交易条件由市场竞争决定,因此,不存在寻找交易对象,谈判交易条件和防止违约等机会主义行为的交易成本。这个模型认为,经济行为人唯一需要操心的是他们自己的最大化问题,唯一需要交流的信息是他们消费和生产的商品的价格。借助于竞争与价格系,市场机制足以自动地协调与激励经济行为,有效地配置稀缺资源。结果是,所有的消费计划、生产计划与市场价格使得每个消费者实现效用最大化,每个生产者实现利润最大化,每个市场实现供求平衡,每个人的境况都不能在其他人的境况不变坏的情况下再有所改善,而这与财富的分配无关(换言之,市场机制在分配上是中性的)。

   新古典的企业理论,不把企业看作一种组织,而是看作一个可行的生产计划集。它主要从技术角度,运用边际分析的方法,把企业当成行为方式的形式与消费者完全一致的生产者来研究。在这个理论中,企业由企业家即所有者兼经营者管理,他们拥有两种权利:生产计划选择权和利润索取权。他们的行为问题,被简单地抽象成在技术、市场和经济条件约束下作出使利润最大化或成本最小化的生产计划(即确定最佳的投入和产出水平)。对于价格接受者来说,均衡条件就是熟知的价格与边际成本相等。

   除了最佳产量水平决定以外,新古典企业理论还研究了最佳生产规模和最佳生产范围的决定问题。由于生产中有一些固定成本独立于产出水平,所以,在可变成本随产出增加而提高时,平均成本会出现下降,由于同时生产关联产品可以获得资源共享和生产互补的利益,所以,同时生产几种产品会比分别生产它们的成本要低,但是达到最佳规模和最佳范围以后,因为有些投入(如经营能力)很难随着企业规模和范围改变,所以,企业的平均成本又会开始上升。新古典的企业理论在一般意义上强调技术的作用,在特定意义上强调规模收益和范围收益为企业规模和范围的重要决定因素,是有积极意义的。

   但是,现实并不像新古典经济学假定的那样简单。从某种意义上说,新古典的成功在于它所作的抽象,而它的不足也在于它的抽象。对于新古典的批评,可以沿这样两条线索归纳。这两条线索都以市场失灵为立论基础。第一条线索针对不完全竞争和其他市场不完全性,强调政府干预的补充作用。

   ……

前言

1.经济转型和企业改革

2.传统企业理论的局限

3.不完全合同和产权观点

第一章 传统理论的回顾和评价

1.科斯之谜：企业基本问题的提出

2.公共产权与私有产权：对效率的影响

3.团队生产，监控和激励

4.经理行为、代理成本和所有权结构

5.契约人假定、交易性质和合同的治理

第二章 不完全合同与产权

1.完全合同与不完全合同

2.套牢模型和产权合同

3.剩余控制权和剩余索取权

4.产权的作用：理论根据

5.科斯定理

第三章 产权与企业基本问题

1.企业性质：资产所有权和劳动合同

2.兼并、企业边界和产权

3.两权分离和内部人控制问题

4.公司治理和经营者尽职

5.控制经营者的主要机制

参考文献