彭兴韵，金融学博士，现为国家金融与发展实验室、中国社会科学院金融研究所研究员，中国社会科学院大学应用经济学院教授，博士生导师。主要研究领域为宏观经济、货币理论与政策、金融改革与发展、金融市场等。出版有《金融发展的路径依赖与金融自由化》、《金融学原理》（英文版由World Century Publishing Corporation出版）、《金融市场学》、《金融投资学通识》、《转折与变局》等；译有《货币理论与政策》（第三、四版，卡尔·瓦什著）、《资本全球化》；发表学术论文、财经评论、研究报告等300余篇。

货币或金钱是人类生活中的重要因素，其历史几乎与人类文明本身一样悠久。人们对它的评价一直是众说纷纭、莫衷一是。很多人将金钱当成了权力、幸福和真理的源泉，而一些道德家则把金钱视为罪恶之渊薮。梭伦说：“钱财万贯，富贵无边。”正是这样，货币或金钱便让人顶礼膜拜，马克思把它称为“货币拜物教”，货币可以神奇地让桌子跳舞。我们中国人大多持中庸之道，“钱不是万能的，没有钱却是万万不能的”似乎更符合常人的感受。要将关于货币的话题说清道明绝非易事，因为这涉及人类知识和智慧的许多领域。我们要做的工作，只是用经济学这一系统性的理论知识对货币现象进行研究和解释。在本章中，我们要了解“钱”与“货币”的区别，这会帮助你领会货币对大到整个国家乃至全球经济体系，小到我们日常生活中乘坐公交车、购买油盐酱醋等方方面面的影响，理解货币为什么是“商业上的大工具”及货币形式的发展。学完本章后，你会对财经报道中常出现的诸如“M1”“M2”之类的概念，有相对清晰的理解。

1.1货币的定义

货币是我们在日常生活中经常接触到的东西，就连小孩都似乎明白什么是货币。在一般人看来，所谓货币，无非就是可以拿去购买自己所需物品的人民币、美元或英镑等。这里所说的货币，其实是指“钱”，即流通中的现金或通货。不过，在金融学或经济学里，这样定义货币是不准确的。在今天，并不是只有用现金才能购买到我们所需要的东西，支票、信用卡、银行卡都可以作为我们购物时的支付工具。随着互联网的兴起，网络虚拟货币也日渐时兴，如腾讯的Q币等。互联网还催生了网络第三方支付，比如支付宝和微信支付，有了它们，无论是购物还是乘公交等，我们都不需要现金了，有的街边便利店甚至还拒收现金，这还真是“跟钱过不去了”。甚至由像神话人物般的中本聪创设的比特币，也一度风靡全球，一时间，拥有许多比特币就是富翁的象征。实际上，在现代经济生活中，无论是商品、劳务还是金融产品的交易，现金支付都只占极小的比重。

我们常听到的有关货币的另一种通俗说法则是“货币等同于收入”。人们经常羡慕别人“一年挣很多的钱”。这里的“钱”就是指收入。将收入等同于货币，会给经济学分析带来很大的不便，甚至会引起混乱。货币是“存量”，即在某一个时点的确切数量，而收入是“流量”，表示的是一个时间区间内的数量关系。例如，你向朋友借钱时问他：“老兄，带多少钱了，能否借一点？”他可能回答：“我带了3000元。”这个3000元就是他在这一时点随身携带的钱的存量。当你的一位朋友找到一份新工作时，你可能不经意地会打探他的隐私“月薪多少”或“年薪多少”。这就很明确，你是在问他一个月或一年的收入有多少，因此是流量。

在日常生活中，很多人还将货币等同于财富。一个人很富有，我们会说“他很有钱”；一个人囊中羞涩、生活拮据时，我们会说“他没什么钱”。这里的“钱”就是指不同于现金和收入的财富。但财富的定义又比货币要宽泛得多。人们购买的股票、债券、基金等金融资产和拥有的住宅与轿车等固定资产都被归入财富之列，但它们并不属于货币的范畴。

那么，金融学或经济学到底是如何定义货币的呢？通常，经济学家将被人们普遍接受的，可以充当价值尺度、交易媒介、价值储藏和支付手段的物品，看成货币。马克思从商品交换和价值表现形式入手，认为货币是在商品交换演进过程中游离出来的一般等价物和价值尺度。不过，货币并不是狭义的通货（即我们钱包里装着的印着“中国人民银行”的不同面值的纸币），也不是指财富或收入。这一定义中指定的物品，既可以是像黄金、白银这样的有形物品，也可以是一种被普遍接受的符号，只要它具有上面四个方面的职能，就被经济学家称为货币。

第0章 金融学的十大原理

第1篇 总论

第1章 货币

第2章 金融系统

第3章 货币的时间价值

第4章 资源的时间配置：储蓄与消费的选择

第5章 资金盈余者的资产选择与组合

第6章 资金短缺者的融资选择

第二篇 机构与市场

第7章 金融机构与市场组织

第8章 商业银行业务与管理

第9章 长期资本市场

第10章 货币市场

第11章 外汇市场

第12章 金融衍生品市场

第三篇 金融调控

第13章 货币供给

第14章 货币需求

第15章 利率水平与利率结构

第16章 物价水平：通货膨胀与通货紧缩

第17章 汇率的决定与国际收支

第18章 国民收入与利率

第19章 货币政策：目标与工具

第20章 货币政策：传导机制与政策哲学

第四篇 金融发展与稳定

第21章 金融发展与金融结构

第22章 金融深化与金融市场化

第23章 系统性金融风险与危机

第24章 金融监管

术语表