序 言 科技股投资也是价值投资
第1章 优秀的管理层才是公司业绩增长的源头◎杨瑨 1
管理层是一家公司的灵魂 3
看重公司创造自由现金流的能力 6
投资组合要有脉络 11
第2章 管理层才是成长股的ROE本源◎杨锐文 13
坚持成长股投资框架 15
成长股即将迎来新周期 17
选取符合产业逻辑的优秀公司 19
构建成长股投资的复利 21
通过行业分散抵御波动 23
第3章 努力走在产业发展曲线前面◎曹晋 26
寻找产业发展的曲线 28
创新的超额收益是高的 30
左侧买产业，不是买概念 32
大的风险是成长逻辑被破坏 33
把握ROE向上的时代变迁 34
长期相信中国国运的海归 36
第4章 供需结构变化是产业投资的关键◎刘格菘 40
七年打好基本功，研究体系覆盖周期、消费、科技 42
重构投资体系：尊重市场规律，重视行业配置 43
中观击水：选出有机会的两三个赛道 45
严格按照产业趋势，不会永远投科技 48
超额收益来自行业配置，管理规模的天花板会更高 50
第5章 逆向左侧投资也能带来超额收益◎陆彬 53
逆向+成长的投资风格 55
新能源行业：时代赋予的大机会 57
新能源汽车依靠产品力渗透 59
光伏进步的速度会超过我们的预期 60
逆向寻找非共识的机会 61
投资界的“发烧友” 62
第6章 寻找基本面和市场共振的成长股◎崔莹 65
威廉·欧奈尔的CANSLIM选股体系 67
股价背后是多重因素的交织 69
股票的核心是景气度而非估值 71
牛股是跟踪出来的 73
投资业绩是投资体系和流程的结果 74
第7章 只要选对股票，就能实现攻守兼备◎冯明远 77
自下而上的新兴成长股选手 79
收益来自熊市中对优质成长股的布局 80
用大格局做新兴产业投资 85
将精力放在研究公司的终点 89
第8章 科技股投资的阿尔法，是伴随优秀企业成长◎许炎 93
以个股选择的超额收益为投资目标 95
极度看重个股的壁垒 96
现金流比静态估值更重要 99
长期超额收益来自正确的价值观 100
三大周期叠加推动科技产业发展 102
放眼长期，保持好奇心 103
第9章 透过现象看本质：寻找投资中的正反馈机制◎姚跃 106
具有正反馈机制的投资框架 108
研究原理，而非现象 110
几个经典的正反馈案例 112
“非共识的正确”带来的机会 116
第10章 科技成长股投资需要低换手率◎张丹华 121
科技股投资符合价值创造的本质 123
低换手率的科技赛道基金经理 124
科技代表未来 128
第11章 成长股投资的本质是赚推动社会发展的钱◎姚志鹏 132
投资的本质是推动社会进步 134
赚大钱不靠景气度判断，而靠对伟大公司的价值发现 134
底部敢下手，是因为看得深 137
投资的不变就是变化 139
用周期眼光看ROE变化 141
新能源汽车的核心是智能化 142
如果不做基金经理，会去做旅游博主 144
第12章 把握产业周期、政策周期与股票周期的三期共振◎刘平 147
三期共振的投资框架 149
个股选择看重盈利模式的稳定性 151
通过细分行业的轮动，保持组合的锐度 153
科技行业的护城河来自基础设施 155
相较于互联网大平台，更愿意买细分垂直互联网龙头 158
两个核心盘+四个轮动盘 159
通过“检查清单”避免错误 160
第13章 拆分投资链条，在高胜率部分下功夫◎屠环宇165
把握高胜率的产业方向和个股选择 167
以科技周期为核心，建立系统的研究投资框架 168
股票收益来自企业的价值创造 172
从二次元到扫地机器人：认知横跨不同的科技模式 175
体验派研究，怀着一颗好奇心去求知 178
第14章 品性决定投资高度，价值创造源自推动社会进步◎付娟 183
品性决定投资高度 186
市场风格向中小市值切换的长期逻辑 188
中观把握行业配置很重要 190
重仓股必须要用一句话提炼核心逻辑 192
长期看好智能汽车 195
擅长把握0到1和1到10的机会 197
享受和顶级企业家的面对面交流 198
第15章 选到好的行业是成功投资的关键◎王鹏 202
投资景气行业的龙头，追求戴维斯双击 204
找到未来看好的行业 206
一个浮盈600%的投资案例 209
找到未来盈利增速超预期的行业，就能有超额收益 213
对组合永远进行“归零” 215
第16章 把握细分的贝塔机会，也是一种阿尔法能力◎孙浩中 219
景气度，格局，估值选股 221
详解新能源汽车和光伏投资地图 222
选对贝塔，赚估值提升的钱 227
可能是电芯圈子里懂周期的 228
碳中和趋势势不可挡，机会层出不穷 230
