宫晓莉，经济学博士，管理学博士后，青岛大学教授。主要研究方向为金融系统工程与风险管理、金融计量。近年来，在《金融研究》、《管理世界》、International Review of Financial Analysis、Pacific Basin Finance Journal等刊物上发表论文多篇。主持国家自然科学基金、山东省社会规划项目以及中国博士后科学基金等科研项目多项。
　　
　　熊熊，教授，博士生导师，天津大学管理与经济学部副主任，教育部“新世纪优秀人才支持计划”获得者。主要研究方向为大数据金融、计算实验金融等。担任中国系统工程学会副秘书长，金融系统工程专业委员会主任，中国优选法统筹法与经济数学研究会青年委员会副主任，中国运筹学会决策分会副理事长。在国内外学术期刊上发表论文80余篇，出版专著2部。主持国家自然科学基金重点项目等国家、省部级项目10余项，获省部级以上学术奖励3次。

　　自B-S期权定价模型提出以来，如何提高期权定价的精确性成为了学者们日益关注的问题。该模型假设资产收益率服从正态分布，并通过连续交易来对冲期权风险。而大量的金融市场实证研究均发现，金融时间序列数据表现出强烈的非正态特性，金融资产收益率并不服从正态分布，相较于正态分布，其存在尖峰厚尾特性。证券市场存在着多项B-S期权定价模型无法解释的金融异象，如期权波动率微笑之谜，金融资产收益率和波动率之间具有非对称的相关性，即杠杆效应，以及金融资产收益波动率呈集聚性等异象。如何合理地刻画基础资产的动态特征，构建模型从而为期权准确地定价，既具有实际背景又具有理论意义。近年来期权定价的研究均致力于构建克服B-S期权定价模型缺陷的替代模型。学者们尝试构建具有独立同分布增量的Levy过程来替换传统的布朗运动过程。使用Levy族分布函数能有效地捕获金融资产收益分布的尖峰厚尾特征，尤其是股指收益的跳跃特征和收益率分布的非对称效应。为了刻画资产收益率的随机波动特征，《期权定价与尾部风险管理研究》将均值回复的平方根过程嵌入到Levy跳跃模型中，同时引入了调和稳定Levy分布模型，进而构建起调和稳定Levy分布下的随机波动模型。调和稳定Levy分布下的随机波动模型拓展了原有的随机波动模型框架，可以为衍生品定价和风险管理提供更广泛的建模思路。