全书基于高频数据，从微观视角研究不同投资者行为模式对资产价格行为的影响，从宏观视角研究投资策略及最优套期保值策略对资产定价的影响。内容主要集中在以下几个方面：第一，从投资者学习行为面临的不确定性角度研究信息风险与资产价格行为关系。第二，引入投资者异质性学习行为，对信息风险与资产价格行为关系展开研究，对理论推论进行实证检验和稳健性检验。第三，研究影响信息环境的信息披露因素对信息风险和资产价格行为关系的作用。第四，研究信息不对称中的道德风险对询价机构报价行为的影响。第五，借助高频数据研究资产收益特征。第六，研究投资组合的单期套期保值问题。

第1章 导论
1.1 市场微观结构
1.2 高频数据及其建模与应用
1.3 研究动机与意义
第2章 学习不确定性与市场价格发现
2.1 理论模型
2.2 实证设计
2.3 实证检验
2.4 稳健性检验
2.5 小结
第3章 意见分歧与市场价格发现
3.1 异质性学习建模
3.2 数据来源及变量选取
3.3 实证分析
3.4 实证结果
3.5 稳健性分析
3.6 小结
第4章 IPo市场信息披露的研究
4.1 模型构建
4.2 实证研究设计
4.3 实证检验
4.4 工具变量法的稳健性分析
4.5 小结
第5章 媒体报道对IPo首日回报率影响的研究
5.1 文献回顾与研究假设
5.2 实证分析
5.3 实证检验
5.4 稳健性检验
5.5 小结
第6章 道德风险与报价市场微观结构研究
6.1 模型构建
6.2 实证设计
6.3 实证检验
6.4 变量替换的稳健性分析
6.5 小结
第7章 基于高频数据的资产收益特征研究
7.1 资产价格过程模型
7.2 资产价格动态过程模型设定检验
7.3 股票收益率与波动率的关系
7.4 小结
第8章 基于高频数据的单期期货套期保值策略研究
8.1 股指期货与套期保值策略
8.2 期货套期保值策略的实施
8.3 小结
附 录
参考文献