搜索
高级检索
高级搜索
书       名 :
著       者 :
出  版  社 :
I  S  B  N:
文献来源:
出版时间 :
中国可转债投资手册
0.00     定价 ¥ 69.00
图书来源: 浙江图书馆(由浙江新华配书)
此书还可采购23本,持证读者免费借回家
  • 配送范围:
    浙江省内
  • ISBN:
    9787513666398
  • 作      者:
    作者:刘郁//田乐蒙|责编:陈瑞
  • 出 版 社 :
    中国经济出版社
  • 出版日期:
    2021-09-01
收藏
作者简介

刘郁

广发证券首席固定收益分析师,复旦大学经济学博士。2020年新财富固定收益领域D三名,2020年水晶球总榜单债券D二名、公募榜单债券D一名。曾在Journal of Environmental Economics and Management等知名期刊发表学术论文。
深耕国内债市研究,信用方面,走遍中国系列城投研究,受到市场广泛关注,并构建了信用数据平台和微信小程序,实现区域经济、城投、地产数据随时随地搜索查询。利率方面,对货币政策、流动性和机构者行为研究深入,多次被内外媒体转载。转债方面,搭建了详尽的研究框架,同时不断细化行业梳理,并形成了完善的转债数据库。


田乐蒙

广发证券资深固定收益分析师,西南财经大学统计学博士。2020年新财富固定收益领域D三名,2020年水晶球总榜单债券D二名、公募榜单债券D一名(团队成员)。曾在《统计研究》,Journal of Multivariate Analysis等国内外著名期刊发表多篇学术论文。
负责团队债券衍生品和利率量化研究工作,深耕可转债领域,于2020-2021年陆续撰写9篇《转债入门手册》系列报告,内容涵盖转债市场的基本特征、历史演化、定价逻辑、实战策略和量化研究等多个方面,对国内转债市场特性有着独到的见解。


展开
内容介绍

《中国可转债投资手册》通过专业的知识、通俗易懂的文字,带领读者真正理解转债投资的核心逻辑。图书分为三个部分,外加一个“小贴士”。


基础知识部分:本书横跨转债的股债双重性,从一只新券如何诞生,到一只老券如何谢幕;从国内第一只转债发行,到当前市场的全新挑战,全面勾勒出国内转债市场的框架全景。


进阶知识部分:本书从20世纪60年代的第一代定价技术开始,完整回顾了转债定价研究的硬核进化史,并在此基础上构建了具有投资指导价值的转债估值指标。


实战策略部分:本书详细盘点了当前各类专业投资机构的十八般武艺及使用场景,并特别介绍了如何利用机器学习技术,构建量化择券策略。

此外,本书还详细总结了笔者从业以来所遇到的种种难题,并在“小贴士”部分,有针对性地解决读者可能遇到的各类问题。

 


展开
目录

目录

一、初识转债真面目 

(一)转债是一种什么样的产品 

(二)转债的基本要素及条款说明 

(三)转债的价格分析方法以及常用指标说明

(四)小贴士——一些值得关注的细节问题

二、中国可转债简史

(一)看似新兴市场,实则历史悠久

(二)市场发展“三部曲”——从初次试水到快速成长

(三)结语——下一步,黄金时代

三、一只新券的诞生之路

(一)一只新券如何诞生 

(二)转债打新指南

(三)打新之后——新券上市首日同样关键

(四)小贴士:一些值得关注的细节问题

四、一只转债“老券”的退出之路

(一)转债可通过哪些方式完成生命周期 

(二)顺利促成转股:众望所归,皆大欢喜

(三)何种情形会导致转股无法顺利完成

(四)结论:关注非转股退出标的的启示

五、转债定价方法进化史

(一)研究起点:漫长摸索中迈出的第一步

(二)研究转折:B—S公式的出现

(三)研究发展:B—S方法的拓展、二叉树、LSM

(四)总结:重要的不是结论,而是加深认识转债产品的过程

六、转债市场参与者行为大盘点72

(一)哪些机构是转债市场的主要参与者

(二)市场参与者的结构变迁

(三)公募基金:聚焦重点分类及转债基金

七、如何利用机器学习方法构建转债择券模型

(一)为何要在转债研究中尝试引入机器学习方法 

(二)方法介绍:随机森林、XGBOOST和支持向量机

(三)回测流程介绍

(四)结果分析

八、一文看懂转债市场策略:从基础到进阶

(一)基础策略——行走转债市场的常规武器

(二)局部策略——值得留意的细节机会

(三)海外套利策略——市场发展中的招式储备

九、如何测算历史可比的转债市场估值

(一)估值选择的两难:转股溢价率还是隐含波动率 

(二)转股溢价率改进的三种思路

(三)利用曲线回归手段构造历史可比的估值指标

(四)如何利用新估值指标判断当前转债估值在历史中的位置

附录 

参考文献


 


展开
加入书架成功!
收藏图书成功!
我知道了(3)
发表书评
读者登录

请选择您读者所在的图书馆

选择图书馆
浙江图书馆
点击获取验证码
登录
没有读者证?在线办证