★ 一本讲透量化交易，揭秘当今股市的隐形操纵者，看见金融未来大趋势。
★ 量化投资的时代已经来临——当最活跃的操盘手成了计算机，股市便不再是经济的晴雨表，传统投资模式悄然式微；当金融与科学联姻，炒股变身毫秒之争的游戏，无论牛熊，竟皆可获益！
★ 量化交易的故事，就是金融发展的历史。
★ 当代金融人/投资者/Quant必读，《高盛帝国》作者查尔斯·埃利斯推荐！
2008年10月，金融危机爆发。
一年前，2007年8月第一周，美股多板块过度波动，偏离历史模式；市场规律失灵，反常的波动甚至蔓延到欧洲和日本股市。
无人知晓原因——
直到众多以黑盒交易为主的量化基金开始披露重大损失。当时，每天有超过400亿美元的全球市场交易由计算机发起，成交量占全球交易量三分之一，收益率位居业内前列，却在危机来临前以崩盘的形式吹哨。
始作俑者——以程序代替人工的黑盒交易，开始从幕后走到台前。
十三年后，历史重演。
2020年3月，美股四次熔断，量化基金再次经历巨额亏损，程度比2007年8月时更甚。
那么，黑盒交易是如何崛起，又为何在危机来临时集体崩塌？
当计算机成为最活跃的操盘手，股市还是经济的晴雨表吗？传统投资者将何去何从？
量化投资专家布莱恩·布朗为你揭开黑盒交易的神秘面纱，一窥当今股市隐形操纵者的内核。致谢
第1章 矿井里的金丝雀死了
第一个金融危机信号为何被忽略了
第2章 交易的自动化
当机器成为最活跃的投资者
第3章 黑盒哲学
为什么最好的对冲基金经理不出席投资者会议
第4章 发现足迹
可口可乐和百事可乐有什么不同
第5章 分散的信徒
为什么一些投资者不读基础研究
第6章 军备竞赛
为什么比起收入，公司成交量更受关注
第7章 高频游戏
为什么最活跃的投资者却鲜有人知
第8章 罗素再平衡
为什么市场收盘并不总是反映经济健康状况
第9章 市场生态
那些买入—持有的投资者到底经历了什么
第10章 股票市场的全球化
为什么美国航空比新加坡航空的交易量大
第11章 适应性行业
接下来跟踪什么信号
第12章 结论
注释
索引
如果你想了解计算机化交易如何影响我们的市场，你应该读这本书。
——查尔斯·埃利斯（Charles D. Ellis），《高盛帝国》作者
算法驱动交易和传统交易策略之间的互动影响着所有投资者的收益回报。布莱恩·布朗的新书提供了一个有关这些新策略如何运作的清晰框架，以及更重要地，它们是如何影响全球股市的流动性、波动性和价格的。
——安德鲁·墨顿（Andrew J. Morton），HJM模型联合创建者
过去十年的技术进步已经极大地改变了股市交易的动态。大多数分析师没能在他们对最近全球金融市场崩溃的“马后炮”分析中看到这个“美丽新世界”。布莱恩·布朗的这本书首次清晰而生动地描述华尔街这种技术驱动的开展业务方式，表达准确，背景知识丰富。这个新世界是华尔街崩溃的核心推手，而矛盾的是，这将有助于金融的下一轮发展。
——托马斯·考曼（Thomas F. Coleman），滑铁卢大学保险、证券和量化金融研究院主任
书中讲了大量“高频交易者”在全球金融危机期间的活动。很多时候他们被中伤，往往是因为人们不了解他们在今天超高速的金融市场中发挥的关键作用。布莱恩以一种清晰可读的方式揭开了高频交易的神秘面纱。不管是不是金融行业专业人士，只要想了解这个神秘群体，任何人都会被这本书吸引。
——E.约翰·菲尔德斯（E. John Fildes），极讯亚太有限公司亚洲区首席运营官