罗荷花，1986年生，女，湖南衡东县人，湖南农业大学经济学院讲师，管理学博士，研究方向为农村金融。目前已在《农业经济问题》、《农业技术经济》、《经济体制改革》、《经济与管理研究》、《中南财经政法大学学报》等杂志上公开发表20多篇学术论文，其中CSSCI有10篇，部分成果被中国人民大学复印资料转载。主持湖南省社科基金项目、湖南省情与决策咨询研究项目等多项课题，参与国家社科基金项目、教育部新世纪优秀人才支持计划项目、湖南省社科重大项目等多项课题。参与课题《我国普惠制农村金融体系发展研究》的阶段性成果获湖南省第十一届哲学社会科学优秀成果二等奖，《我国新型农村金融组织发展研究》获湖南农业大学哲学社会科学成果一等奖。
　　
　　李明贤，1968年生，女，陕西大荔县人，湖南农业大学经济学院书记、教授、博士生导师，管理学博士，研究方向为农村金融和农业经济。教育部新世纪人才计划人选、教育部高等学校教学指导委员会委员、湖南省普通高校学科带头人。主持国家自然科学基金项目、国家社科基金项目、湖南省社科基金项目、湖南雀自然科学基金、湖南省教育厅科研项目等多项；获得省级科研和教改成果二等奖、三等奖等多项；撰写国家社科的阶段性成果《我国农村普惠金融发展中的问题及对策建议》被《成果要报》采纳，并得到中央领导同志的批示；出版学术专著4部；在《农业经济问题》、《中国农村经济》、《农业技术经济》等重要期刊发表论文200多篇，其中有50多篇CSSCI论文，有10多篇文章被中国人民大学报刊复印资料《农业经济导刊》、《金融与保险》等全文复印转载。

　　《中国现实经济热点问题系列：我国小微企业融资约束问题研究》在对国内外研究动态进行归纳和评述的基础上，结合相关理论对金融结构与小微企业融资约束之间的关系进行研究。首先研究了我国小微企业融资需求及融资约束的现状、小微企业面临融资约束下的相机抉择行为及其后果，再研究现有金融结构下我国金融机构开展小微企业融资的供给能力及供给意愿。然后，从金融结构视角对我国小微企业面临融资约束问题进行解释，重点分析了不同类型金融机构小微企业融资的行为逻辑，以及在现有金融结构下货币政策调整变化、信贷技术创新等对小微企业融资的影响，在此基础上探讨我国金融结构形成的制度根源及环境条件，并提出缓解我国小微企业融资约束的金融结构优化路径及相关配套措施。通过不断优化金融结构，缓解当前我国小微企业融资约束问题，帮助小微企业有效地获得融资资金，从而促进小微企业的健康发展，为促进经济发展、解决就业、创新科技等方面发挥更重要的作用。

　　《中国现实经济热点问题系列：我国小微企业融资约束问题研究》：
　　（七）规模不经济理论
　　规模经济是指随着规模扩大而带来的经济效益提高的情况，银企之间的关系深受规模经济理论的影响。小微企业资金需求不仅具有“额度小、期限短、时间快、频率高”等特点，而且，随着目前小微企业的不断发展，小微企业融资需求慢慢趋向于多样化、灵活性的特点。大型商业银行对小微企业发放贷款资金时，贷款审批程序、发放流程、资金回收等任何一笔借贷步骤都是不可缺少的，而且是频繁发生，重复步骤相对多，即大型商业银行对于小微企业每笔贷款的成本投入是相当高的。同时，除了贷款成本上的规模不经济外，小微企业的资金需求特性，也增加了大型商业银行的信贷风险，从而会增加银行的风险控制成本。大中型企业由于每笔资金需求量大，银行给大中型企业的审批贷款、发放贷款的成本是微乎其微的，具有明显的规模经济效应。在相同贷款总量下，由于大中型企业贷款笔数更少，大型商业银行发放给大中型企业的每笔贷款成本也要远远低于小微企业，就像“批发价”低于“零售价”一样，这也从侧面说明了大型商业银行发放小微企业贷款资金，其贷款成本不具备规模经济的优势。瞿卫东（2006）也认为银行的中小企业贷款存在着规模不经济现象，银行贷款成本将随着银行规模和组织结构的复杂化程度提高而增加，对中小企业贷款将会减少。随着企业贷款规模上升，单位贷款处理成本会下降，大型商业银行出于成本考虑，一般更愿意贷款给贷款规模较大的大中型企业，发挥规模经济效应；不愿意给贷款规模较小的小微企业发放贷款，产生规模不经济效应。因此，大型商业银行往往通过设计标准化的金融产品和业务流程来分摊银行前期投入的固定资本，从而通过一定数量的资金规模来产生经济效益，但标准化的融资产品无法满足小微企业多样化的融资需求，小微企业还是难以从大型商业银行获得融资。
　　（八）比较风险系数假说
　　不同大小、不同类型的企业融资的比较风险系数不同，也是导致我国小微企业面临融资约束困境的一个重要原因，而不同风险系数主要来源于小微企业所遭受的不公平待遇。我国金融机构在选择为何种企业提供融资服务时，最为关心的问题是企业能否享受到政府为企业贷款提供的隐形“最终担保”。由于国有大中型企业承担了政府部分的社会职能，政府往往会向国有大中型企业提供破产援助承诺或者国有企业债转股、破产制度等优惠政策，因此，金融机构给国有大中型企业提供的融资服务几乎不存在任何风险，即其比较风险系数为零。对于那些金融机构不能收回的国有企业的不良贷款，最终可以通过政府财政核销手段来弥补贷款损失，即政府为国有大中型企业承担起贷款偿还责任，从而消除了其融资风险。然而，对于小微企业来说，小微企业没有平等地享受到政府特殊的政策待遇，导致小微企业的比较风险系数较大，且金融机构提供贷款所造成的损失，政府也不会负责赔偿，从而导致金融机构不愿意为这些无抵押、无担保的小微企业提供融资服务。（九）产权理论对于民营的小微企业而言，在融资过程中还不得不面临着金融机构的产权制度歧视。目前我国民营经济产生的产值占国民经济总产值的60%以上，而国有商业银行掌握了80%以上的金融资产和70%以上的信贷资产（孔曙东，2007）。面对具有庞大融资需求的民营经济体，在我国占据重要地位的国有商业银行体系还是不太愿意为民营企业尤其是民营的小微企业提供融资服务。根据银行的所有制结构对应着银行资产结构的理论，我们可以得出：国有商业银行给国有大中型企业提供融资服务，民营金融机构才能给民营经济提供融资服务。然而，目前我国真正的民营金融机构的数量很少，而且这些机构也不太愿意为民营经济提供融资服务，更愿意为那些有政府担保的国有大中型企业提供融资资金。因此，大量融资结构较为合理、经营业绩较为良好、产权结构较为完善的民营小微企业很难与金融机构建立普遍的融资关系，形成了很多小微企业无法获得融资资金，而金融机构可能出现有钱无处发放的局面。这些都说明了当前我国银行体系结构不太合理和体制改革不够彻底，金融机构还没有真正树立市场观念和意识。因此，民营小微企业缺乏所需要的发展资金成为不可避免的事实。
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第一章 导论
一、选题背景、目的与意义
二、国内外研究现状与简要述评
三、研究思路、研究方法与篇章结构
四、创新点和不足之处

第二章 金融结构及小微企业融资约束的理论分析
一、金融结构的内涵及范围界定
二、小微企业的含义及划分标准
三、小微企业融资的基本概述
四、小微企业融资约束的基本内涵及类型划分
五、金融结构与小微企业融资约束的理论基础

第三章 我国小微企业融资需求及融资约束现状研究
一、我国小微企业融资需求的现状分析
二、我国小微企业融资约束的现状分析
三、我国小微企业融资需求及融资约束影响因素的实证分析

第四章 我国小微企业面临融资约束下的相机抉择行为及其后果分析
一、我国小微企业面临融资约束的相机抉择行为
二、我国小微企业融资约束下相机抉择行为的后果

第五章 现有金融结构下我国金融机构小微企业融资的供给能力及供给意愿分析
一、我国金融机构小微企业融资的供给能力分析
二、我国金融机构小微企业融资的供给意愿及影响因素分析

第六章 我国小微企业融资约束的金融结构解释
一、我国各金融机构服务小微企业的现状
二、不同类型金融机构小微企业融资的行为逻辑分析
三、小微企业融资约束问题的金融机构结构解释

第七章 现有金融结构下货币政策调整变化对小微企业融资的影响
一、近年来我国货币政策调整变化及小微企业的反响
二、我国货币政策调整对小微企业融资影响的实证分析
三、简要结论

第八章 现有金融结构下信贷技术创新对小微企业融资可获得性的影响
一、小微企业融资可获得性的"三因素"理论模型
二、小微企业融资共生现象的合理解释
三、主要结论

第九章 我国金融结构形成的制度根源及环境条件分析
一、我国金融结构变迁的演进过程
二、我国金融结构形成的制度根源分析
三、我国金融结构形成的环境条件
四、我国金融结构形成的决定模型

第十章 缓解小微企业融资约束的金融结构优化及相关配套措施
一、金融结构优化的基本原则
二、金融结构优化的基本思路
三、金融结构优化的路径选择
四、金融结构优化的具体内容
五、金融结构优化的相关配套措施
附录一 小微企业融资情况调查问卷
附录二 关于金融机构开展小微企业融资供给能力和供给意愿的调查分析
参考文献