本书主要介绍股票质押项目评审以及风险防范的相关内容，包括股票质押定义和风险特征、如何评估个人融资人、如何评估企业融资人、如何评估上市公司股票、股票的异常情况、如何做好项目评审、风险防范的相关措施等内容。书中介绍的股票质押项目评审方法经过了实践检验，希望能够提高从业人员“排雷”的能力，促进金融机构的股票质押业务健康发展。
第一章 股票质押简介
在我国，股份公司可以分为上市公司和非上市公司，非上市公司股权不能在证券登记机构办理质押登记，本书所述用于质押的股票均为上市公司股票。
第一节 什么是股票质押融资
股票质押融资（简称股票质押），是指一种权利的质押，是股东以自身持有的股票作为标的物进行质押，向券商、银行、信托等金融机构或非金融机构取得资金的一种行为。从金融机构的角度来看，股票质押本质上是以股票为质押物的类信贷业务。
《股票质押式回购交易及登记结算业务办法（2018年修订）》（简称“股票质押新规”）中规定，股票质押回购是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。这里的资金融入方也就是债务人、融资人或借款人，资金融出方是债权人。
根据中国证券业协会2018年末的数据显示，场内股票质押业务存续规模约为1.17万亿元。另外银行、信托等金融机构也开展了场外股票质押业务，存续规模尚无公开统计数据。股票质押融资是除银行贷款、发行债券、非标融资之外的最重要的融资方式之一，对于融资渠道受限的民营企业来说尤为重要。股票质押业务是为实体经济提供资金支持的一种有效手段，是实体经济的现实融资需求，需要金融监管政策的支持，但是金融机构在开展股票质押业务时也不能忽视其风险。
目 录
第一章 股票质押简介 1
第二章 股票质押的风险特征 13
第三章 项目评审的作用 23
第四章 如何评估个人融入方的信用状况 35
第五章 如何评估企业融入方的信用状况 57
第六章 如何评估上市公司股票 83
第七章 警惕股票的异常因素 115
第八章 影响项目评审的其他因素 161
第九章 如何做好项目评审工作 193
第十章其他风险防范措施 203
附 录 215
一、2016年预警指标统计数据 215
二、2017年预警指标统计数据 219
三、2018年预警指标统计数据 223
后 记 227
