周弘，1982年8月出生，河北张家口人，2012年7月毕业于南开大学经济学院，获得经济学博士学位，现为安徽财经大学金融学院讲师，主要研究方向为家庭金融、消费金融。目前已在《金融研究》、《统计研究》、《经济学家》等期刊公开发表学术论文十余篇，主持安徽省高校人文社会科学重点项目一项，参与国家社会科学基金等项目多项。

　　随着我国对外开放程度的不断提高和中西方文化交流的逐渐深入，借钱消费的观念开始逐渐为中国家庭所接受；再加上金融市场的发展和住房等领域货币化改革进程的加快，消费信贷种类不断增加，覆盖范围逐渐扩大，越来越多的居民家庭参与到消费信贷中来。国际经验表明，消费信贷在西方已经具有了悠久的发展历史，对于促进和鼓励家庭消费起到了非常明显的作用。此外，消费信贷市场的发育程度和居民的参与程度也是一国金融体系是否完善以及全面体现金融社会化程度的重要衡量标准。借鉴和吸收西方发达国家消费信贷发展的历史经验，同时正确认识和把握我国目前消费信贷的发展现状，对于加快我国消费信贷市场的进一步发展，刺激我国居民消费有着重要的现实意义。鉴于此，《中国居民家庭消费信贷理论与实证研究》基于我国目前消费信贷市场发展的状况，借鉴和吸收美、日两国消费信贷发展经验，以我国居民家庭作为主要研究对象，分析和探讨消费信贷行为的特征及消费信贷对整体经济的影响，为消费信贷市场的未来发展提供政策依据。

　　《中国居民家庭消费信贷理论与实证研究》：
　　在当时的历史时期以及后来从大萧条和第二次世界大战中经济恢复的时期中，《1933年银行法》发挥了自身应有的功效，规避了金融风险，为日后美国金融业的发展和扩张创造了良好稳定的金融环境。但是金融资本的逐利本性要求其去往利润率最高的行业进行获利，分业经营后，由于商业银行的传统业务不能够满足利润水平的持续上涨，再加上非银行机构参与到和银行竞争信贷业务中来，商业银行又重新激起了向投资银行等高利润领域拓展业务的诉求。这样一来，《1933年银行法》就成了银行业业务扩张的主要障碍。从20世纪80年代开始，美国金融业开始谋求废除该法案，但一直未获成功。一直到1999年美国国会通过了《金融服务现代化法案》，才正式从法律上消除了银行、证券、保险等金融机构在业务范围上的边界，结束了美国长达66年的金融分业经营历史。最终结果就是，商业银行开始重新大规模开展投资银行业务。
　　美国金融业重新进入混业经营模式，恰逢金融衍生产品进入迅速扩张的时期。金融衍生产品的最大特点是杠杆化交易，例如，一项金融衍生产品交易缴纳交易总额20％的保证金，就可以实现全额交易，保证金比例越低，杠杆效应就越大，与此同时交易风险也就越大。随着金融衍生品种类的增多，大量的低比例保证金交易，甚至是零保证金交易品种开始出现，这就造成了金融业交易杠杆泛化的局面，金融市场的系统性风险骤然提升。最终表现为危及全球的金融危机的大爆发。
　　面对金融危机的冲击，奥巴马政府于2009年6月17日正式公布全面金融监管改革方案，从金融机构监管、金融市场监管、消费者权益保护、危机处理和国际合作等方面构筑安全防线，以期挽救美国金融体系，恢复公众对美国经济的信心。随着美国国会参众两院一系列法定程序的通过，2010年7月21日，奥巴马正式签署了《多德一弗兰克华尔街改革和消费者保护法》（下文简称《多德一弗兰克法案》）。该法案开启了美国金融监管的又一个全新时代，其核心内容之一就是要设立消费者金融保护局，保护金融交易活动中消费者的权益。
　　2.消费者金融保护局的设立对我国的借鉴意义
　　《多德一弗兰克法案》中的核心内容之一是设立新的消费者金融保护局，该部门由美联储主管，对提供信用卡消费、抵押贷款及其他贷款等消费金融产品和服务的金融机构进行监管，保护消费者正当权益不受侵犯。事实上，关注微观经济主体的消费金融行为，有两个视角可以人手：一是金融机构；二是消费者。在金融危机爆发之前，美国相关银行业监管机构更加注重微观审慎监管，消费者在金融交易中的权益被放在了次要位置，而从长期来看，消费者在金融交易中权益的维护更符合银行业未来稳健经营的根本利益。在现实中，这一根本利益被短期投机性利润所取代而造成忽视。消费者金融保护局的设立，就是要纠正以往金融监管过程中在金融交易参与主体关注度上造成的偏差，同时也是对次贷危机到金融危机过程中金融机构对消费者滥发信用造成混乱状况的正式回应。
　　对我国来说，消费者金融保护局制度是非常值得借鉴的。随着我国目前金融市场的不断发展和完善，以消费信贷为主体的消费金融市场开始培育和发展。
　　……

第一章 绪论
第一节 问题的提出
第二节 研究背景
一、我国居民家庭的消费信贷行为日益普遍化
二、我国消费信贷市场发展正处于上升时期
三、发展消费信贷可以扭转我国内需不足的状况
第三节 国内外相关研究综述
一、消费理论发展回顾
二、消费信贷与个体决策
三、消费信贷与金融市场
四、消费信贷与政府行为
五、总结
第四节 研究意义、研究方法与研究框架
一、研究意义
二、研究方法
三、本书的创新之处
四、研究框架

第二章 货币演进视角下的消费信贷：一个理论框架
第一节 货币演进过程及理论的简要回顾
一、马克思政治经济学对货币演进过程的阐述与分析
二、西方经济学对货币演进过程的阐述与分析
三、总结
第二节 物物交换条件下的消费信贷与跨期消费
一、模型假定
二、分析过程
三、结论
第三节 商品货币条件下的消费信贷与跨期消费
一、商品货币的出现及货币职能的扩大
二、货币出现后的模型推导与分类讨论
三、结论分析与比较
第四节 信用货币条件下的消费信贷与跨期消费
一、信用货币的产生及银行业的出现
二、银行业出现后模型的推导与分析
三、结论
第五节 本章小结

第三章 西方发达国家居民家庭消费信贷的历史考察
第一节 美国
一、美国居民家庭消费信贷行为及家庭金融状况
二、美国消费信贷市场发展历程考察
三、美国消费信贷市场发展的宏观经济效应
四、总结
第二节 日本
一、日本消费信贷市场发展历程考察
二、日本居民家庭消费信贷行为及家庭金融状况
三、日本消费信贷市场发展的宏观经济效应
四、总结
第三节 本章小结

第四章 中国消费信贷的历史发展与现状考察
第一节 中国居民家庭消费信贷状况的历史演变
一、对住户部门资金流量表的分析
二、对我国居民家庭消费信贷行为的考察
三、总结
第二节 中国消费信贷市场的发展与现状
一、我国消费信贷市场的发展历程
二、我国现阶段消费金融公司的运营状况
三、总结
第三节 中国消费信贷发展中存在的问题和不足
一、我国消费信贷市场发展相对滞后
二、居民家庭消费信贷意识不强
三、消费信贷市场发展有着明显的政策性推动效应
第四节 本章小结

第五章 中国居民家庭消费信贷特征及影响因素分析
第一节 引言
第二节 数据样本、变量选取和模型设定
一、样本来源
二、变量选取
三、模型设定
第三节 实证分析结果
一、变量描述性统计与借款行为的特征分布
二、家庭消费信贷行为的计量回归分析
第四节 本章小结

第六章 消费信贷对居民家庭消费结构的影响——以房贷为例
第一节 引言
第二节 研究设计、研究方法与变量设定
一、研究设计
二、研究方法
三、变量选择与数据来源
四、计量模型设定
第三节 “挤压效应”与“补偿效应”的实证检验结果分析
一、食品消费支出与居住支出
二、教育文化支出与衣着支出
三、医疗保健支出与娱乐支出
四、总结
第四节 本章小结

第七章 中国消费信贷发展对宏观经济的影响分析
第一节 引言
第二节 消费信贷发展对整体消费增长的影响
一、模型设定与数据来源
二、OLS计量回归结果及分析
三、加入工具变量的GMM计量回归结果分析
四、总结
第三节 消费信贷发展对物价水平变动的影响
一、单位根检验
二、协整检验
三、误差修正模型
第四节 本章小结

第八章 未来中国居民家庭消费信贷发展趋势探讨
第一节 本书研究的主要结论
第二节 美、日居民家庭消费信贷发展对我国的启示
一、适度控制信贷规模，防止过度消费信贷
二、继续探索消费金融公司的中国模式，同时完善监管体系
三、正确认识消费信贷发展与宏观经济运行之间的内在联系
第三节 中国未来消费信贷发展趋势分析
一、出口导向型经济发展战略与投资主导型经济运行方式
二、转变经济发展方式与消费信贷发展

附录
参考文献
后记