财聚龙头，高级金融分析师、华夏基金管理公司投资部经理，具有十五年证券交易经验，倡导价值投资。担任投资经理期间，掌控的资金量高时达到10亿元。对股市波动有深刻的理解，能够做到在熊市中空仓等待时机，在牛市中满仓获取大利润。

　　股市不仅仅是一个市场，更是一个战场。有的股民认为技术分析太专业，太难搞定了，其实并非如此，只是未窥其门径而已。

　　本书分为两部分，第一部分是基础知识，讲解基本的K线知识；第二部分是买卖集合，列举了众多标志性的买点和卖点。本书图文并茂，为读者讲解敏锐捕捉股票买入或者卖出的时机、获得稳定收益的方法和技巧。

　　本书既适合对股票买卖操作不太熟练的新股民阅读，也适合有一定炒股经验的老股民阅读。

　　第一章 新股民入市必读

　　随着生活水平的不断提高，大部分人的收入都比以前有了一定的增长。除了必备的生活开销，许多人手中剩余的资金也越来越多。那么应该利用这些剩余的闲置资金呢？如何让这些闲置资金保值、升值呢？我们常见的投资选择有储蓄和股票两种。将剩余资金放到银行里，每月获得的固定利息是微薄的，甚至赶不上物价的涨幅，因此储蓄这一投资方式很难使货币保值，甚至可能贬值。而股市是财富保值增值的一个好途径，股市的入门条件很低，要求的资金量不大，几千甚至几百元均可进行。因此，有必要简单介绍一下股市和股票的相关知识，使想在股市进行投资的人对证券有宏观的了解。

　　1.1 开户

　　如果想在股市进行交易，首先要到证券公司开户，然后才能在股市进行交

　　易。进入股市并不难，门槛也比较低。比如一只股票市场价格为4元，我们买最

　　少的数量1手，也就是100股，仅400元。需要投资者的资金是有限的，只是获得了一个交易资格才能去交易。因此，我们首先要了解与开户相关的知识。

　　1.1.1 投资者的必备条件

　　目前，我国有两个股票交易所。一个是上海证券交易所，一个是深圳证券交

　　易所。我们只能到证券公司去开户，证券公司是连接投资人和证券交易所的中间

　　商。一般而言，只要年满18周岁的人都可以到证券公司去开户。但是，证券公司的职员及证券公司的从业人员都要在相关网站进行备案，他们自己是不能进行股票交易的。

　　1.1.2 如何开通股票账户

　　开通股票账户实际上需要开立股东和资金两个账户。一般而言，投资人须携带本人身份证亲自到证券公司填写申请表，开立股东账户。上海股票账户每户40元，深圳股票账户每户50元。因此，开立股东账户一般要收取90元的费用。但是，证券公司众多，竞争也很激烈，很多证券公司为了吸引投资者在本公司开户，往往减免开户费，甚至赠送礼品。证券公司收到客户填写的申请表后，进行开户操作，并发放投资人股东账户卡两张，一张为上海股票账户，另一张为深圳股票账户。股东账户是投资人买卖股票的有效凭证，一个投资者只能拥有一个股票账户。在股票买卖交易、过户时，所填写的代码均为股东账号。

　　资金账户是投资人委托股票买卖时需要存放资金的账号。任何想进行股票交易的人，都必须到一家银行开设一个第三方存管的银行账号，这是委托股票买卖资金专用账户。一般而言，目前主要的银行都有第三方存管的业务。

　　1.1.3 交易方式

　　股票的交易方式有很多种，比如电话委托、网络委托等。但是目前较为流行

　　的、用得较多的交易方式是网上交易。在开立股票账户时，可以同时提出申请网

　　络交易，下载证券公司专用的交易软件，在电脑上安装设置。一般而言，在网络

　　环境进行交易，证券公司收取的费用比较低。

　　1.1.4 证券公司的选择

　　目前，这种公司有很多家，所收取的费用也不相同。一般而言，大型的证券公司，经营时间很长且有一定品牌和影响力的证券公司，收取的佣金和手续费比较高。规模较小且知名度不高的证券公司，收取的手续费和佣金也相对较低。因此，投资者可以根据自己的实际情况选择适当的证券公司。

　　1.2 股票的交易规则

　　投资者想在股市上获利，首先必须要熟悉股市上的交易规则，只有按照并且

　　遵循这些交易规则，才有可能获得较大的收益。

　　1.2.1 交易时间

　　目前，我国有上海证券交易所和深圳证券交易所，在两个交易市场上市的股票，交易时间相同，都是上午9:30～11:30，下午1:00～3:00。星期一至星期五开市，法定节假日和周六日不开市。

　　1.2.2 交易单位与报价单位

　　提到股票，人们自然会想到股是股票的基本单位，人们平时也常说手中买了多少股股票，但在实际交易时，最小的基本单位是手，1手是100股。在股市中进行股票买卖交易时，每次最少的买入量为1手，也就是100股。我们可以买入100

　　股的整数倍，例如，可以买卖200股、300股、1000股股票，不能买入327股、623股等非100股的整数倍。但是卖出可以不是整数倍。

　　1.2.3 t+1制度

　　t+1制度是指，在我国上海证券交易所和深圳证券交易所上市的股票，当天买入的股票当天不能卖出，要等到第二天才能卖出。投资者卖出股票所获得的收益，当天不能提取，要等到第二天才可以提取，但是可以在卖出当天用该资金购买其他股票。

　　1.2.4 涨跌幅

　　为了防止证券市场上投机过度，我国证券市场对股票的涨跌幅度有一定的限制。股票价格不能无限地上涨和下跌，如果股票价格涨到涨跌幅度的上限，既称为涨停板。如果股票价格下跌到涨跌幅度规定的下限，既称为跌停板。股票的涨跌幅度是以上一交易日的收盘价为计算依据的，涨跌幅度为10%。当天股票的涨停板价格为上一交易日收盘价乘以110%，当天股票的跌停板价格为上一交易日收盘价乘以90%。对于ST类股票，涨跌幅度的限制为5%。也就是说，当天ST股票的涨停板价格为上一交易日收盘价乘以105%，当天ST股票的跌停板价格为上一交易日收盘价乘以95%。但是对于首日上市的股票来说，无论该股票是在上海证券交易所还是在深圳证券交易所，均没有涨跌停板的限制。

　　1.2.5 委托方式

　　我们进行股票交易时，不能直接进入证券交易所去发布交易指令，只能通过委托经纪商的方式来进行股票的买卖，因此我们需要给经纪商下达正确的交易指令，使其能够更好地按照自己的意图替我们买卖股票，以有利于我们的价格来成交。我们经常用到的委托方式有很多种，每一种都有自己的优点和局限性，因此，我们应该对常用的委托方式有一定的了解，使我们在不同的情况下选择不同的委托方式。

　　在交易过程中，最常用的一种方式是市价委托，也就是要求经纪商按照当时的市场价格买进或卖出股票。这种委托方式的优点在于，可以快速成交，基本上不存在交易不成功的情况。一般情况，当股市出现急速上涨或急速下跌的时候，投资人急于追涨或者急于抛出手中的股票免受更大的损失，大多采用这一委托方式。市价委托的弊端在于，投资人没有做出明确的价格规定，在下达委托单后，经纪商接受并执行委托有一定的时间间隔，因此，如果市场价格急剧变化，可能使成交的价格与投资人预想的价格有一定差距。

　　限价委托也是常用的一种委托方式，这种委托方式不同于市场委托，投资人需要给经纪商规定一个买入或卖出的交易价格。经纪商只能按照委托人规定的或者低于委托人规定的价格买入股票，也可以按照委托人规定的价格或者高于委托人规定的价格出售股票。但是，如果股票市场价格低于委托人的报价，则经纪商不能出售股票，如果市场价格高于委托人的报价，经纪商也同样不能给委托人买入股票。限价委托的优点在于，委托人可以按照自己的价位进场和出场，可以在一定程度上实现低买高卖，获得一定的利润。限价委托的缺点是，容易出现无法成交的情况，因为如果委托的报价与市场价格有一定分歧，委托单往往不能成交。

　　1.2.6 竞价规则

　　股市中，买入和卖出都不是一家，因此，必须有一定的规则来规范股票成交的先后顺序。目前，股市的竞价规则主要为价格优先和时间优先。以较高价格委托买入的优先于以较低价格委托买入的，以低价格卖出的委托优先于以较高价格卖出的委托。如果价格相同，则先提交的委托优先成交。也就是说，在买入股票时，高价优先成交；在卖出股票时，低价优先成交；无论买卖，如果价格相同，按照时间先后顺序，提交委托早的先成交。

　　1.2.7 交易费用

　　投资者在股市进行交易时有一定的交易成本，因为证券公司要收取一定的费用。这些费用主要包括委托费、佣金、印花税和过户费等。委托费一般是用于交易委托时支付通信方面的开支。委托费一般以交易的笔数来计算，上海证券交易所的股票，每笔收取5元；深圳证券交易市场的股票，一般每笔收取1元。佣金是交易者在委托买卖成交后支付给证券公司的费用，买进或卖出股票时都须支付。

　　每个证券公司制定的佣金标准是不一样的，投资人在选择证券公司时需要首先有所了解。一般的佣金在万分之三左右，上海证券交易所上市的股票最低支付佣金为5元，深圳证券交易所上市的股票无佣金。尽管万分之三这一数字并不很大，但是如果我们频繁地在股市上进行交易，每个月所需支付的佣金也是不容忽视的。印花税是在买卖股票成交后需要支付给税务部门的税收。目前印花税是单边征收的，也就是说只有在卖出股票时需要缴纳印花税，在买入股票时不需缴纳，印花税税率为千分之一。

　　1.2.8 交割结算

　　股票交易者在发出买入或卖出的委托单后，证券公司还要完成结算和交割的程序。证券公司要从买方的账户中划拨资金，将资金划入到卖方账户中。同时将卖方账户下的股票登记到买方账户上。目前，已经不需要亲自去办理交割和股票的结算，证券公司的相关软件可以自动完成这些繁琐的程序，但是我们仍需要了解整个过程的运作。

　　1.3 网络交易

　　随着计算机的普及，网络交易成为更多人选择的一种股票交易方式，投资者可以不必再把时间浪费在去证券交易大厅的路途中，在家登陆互联网就可以及时了解到当前的股市行情，并可以做出独立的判断，进行买卖的交易，并及时看到自己资金账户的变化。

　　1.3.1 网络交易的优势

　　网络炒股可以及时了解行情的变化，及时发出委托命令。例如，如果交易者突然发现有利于自己买进股票时，通过网络发出委托单要比通过电话委托的方式快很多，因此可以更好地抓住有利的价位。此外，一般通过网络交易所需要的佣金费用和手续费，要低于在股票交易大厅交易所需支付的费用。交易者在网络交易后，可以通过股票软件，及时查询到资金的变化，并及时查看自己名下的股票数量，可以在第一时间了解到委托单是否成交。

　　1.3.2 网络炒股的软件

　　每个证券公司都有自己的行情显示软件和股票交易软件，投资人可以从证券公司的网站上下载相关软件，来进行股票行情走势分析和委托交易。一般来说，投资人只能通过开户证券公司的交易软件才能进行股票交易，但是目前股市中也有一些通用的分析交易软件，例如同花顺软件，它集合了许多证券公司的交易入口，而且这些交易软件的行情分析工具更为强大，因此，投资人也可以选择这些通用的股票分析交易软件来进行股票走势分析和交易。

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第1章 新股民入市必读

1.1 开户/ 2

1.1.1 投资者的必备条件./ 2

1.1.2 如何开通股票账户/2

1.1.3 交易方式/ 3

1.1.4 证券公司的选择/3

1.2 股票的交易规则/ 3

1.2.1 交易时间/3

1.2.2 交易单位与报价单位/4

1.2.3 t+1制度/4

1.2.4 涨跌幅 / 4

1.2.5 委托方式/4

1.2.6 竞价规则/5

1.2.7 交易费用/ 6

1.2.8 交割结算/ 6

1.3 网络交易/ 6

1.3.1 网络交易的优势/7

1.3.2 网络炒股的软件/ 7

1.4 K线基础知识讲解/7

1.4.1 K线图概述 /7

1.4.2 上涨与下跌的K线画法/9

1.4.3 长实体阳线与阴线的意义/10

1.4.4 小实体K线的意义 / 11

1.4.5 具有长上影线K线的意义/11

1.4.6 具有长下影线K线的意义/12

1.4.7 无实体K线的意义 /13

第2章 经典K线理论详解

2.1 趋势运行规律的系统论述——道氏理论/ 16

2.1.1 道氏理论的诞生/16

2.1.2 道氏理论的三大市场假设/17

2.1.3 道氏理论的核心要点/18

2.1.4 综合运行道氏理论/26

2.2 趋势运行细节的描述——波浪理论/27

2.2.1 什么是波浪理论/27

2.2.2 一轮牛熊交替走势的运动方式/28

2.2.3 如何数浪/ 32

2.3 顺势而为的操作之道——箱体理论/32

2.3.1 什么是箱体理论/32

2.3.2 运用箱体理论展开交易/33

2.4 量在价先的经典解读——量价理论/36

2.4.1 量价齐升形态/36

2.4.2 量价背离形态/37

2.4.3 价升量减形态/39

2.4.4 井喷后的量能快速萎缩/40

2.4.5 放量滞涨形态/41

2.4.6 低位区的放量下跌形态/42

2.4.7 近期低点的再度缩量形态/43

2.4.8 高点放量破中期均线形态/ 44

2.5 大道至简——亚当理论/45

2.6 自然法则与交易之道的完美融合——江恩理论/46

2.6.1 周期循环法则/47

2.6.2 百分比回调法则/47

2.6.3 共振法则/48

2.6.4 投资者应具备的五种素质/50

2.6.5 江恩理论的交易之道/50

第3章 K线的买进信号

买点1：刺透形态的买点/55

买点2：锤子线的买点/57

买点3：倒锤子线的买点/59

买点4：启明星的买点/61

买点5：看涨抱线的买点/64

买点6：底部孕线反转形态的买点/66

买点7：看涨约会线的买点/68

买点8：看涨分手线的买点/71

买点9：看涨捉腰带线的买点/73

买点10：白色三兵的买点/75

买点11：上升三法的买点/77

买点12：向上跳空并列阳线的买点/ 80

买点13：向上跳空并列阴阳线的买点/ 82

买点14：平头底部形态的买点/84

第4章 K线的卖出信号

卖点1：向上跳空两只乌鸦的卖点/91

卖点2：顶部反转孕线的卖点/93

卖点3：流星线的卖点/95

卖点4：乌云盖顶的卖点/98

卖点5：黄昏之星形态的卖点/100

卖点6：看跌抱线的卖点/103

卖点7：上吊线的卖点/105

卖点8：三只乌鸦的卖点/108

卖点9：看跌捉腰带线的卖点/111

卖点10：看跌反击线的卖点/113

卖点11：向下跳空并列阳线的卖点/ 115

卖点12：向下跳空并列阴阳线的卖点/118

卖点13：下降三法的卖点/120

卖点14：看跌分手线的卖点/123

卖点15：平头顶部形态的卖点/125

第5章 价格形态的买点

买点1：头肩底形态的买点/130

买点2：三重底形态的买点/132

买点3：双重底形态的买点/135

买点4：圆弧底形态的买点/137

买点5：看涨对称三角形形态的买进信号/140

买点6：看涨上升三角形形态的买点/142

买点7：看涨下降三角形形态的买点/145

买点8：看涨扩大三角形形态的买点 /147

买点9：看涨矩形形态的买点/150

买点10：持续形态头肩底形态的买点/152

买点11：看涨楔形形态的买点/155

买点12：看涨旗形形态的买点/157

买点13：充当底部反转形态的三角形的买点/160

买点14：底部反转楔形的买点/162

买点15：向上跳空窗口的买点/165

买点16：回试向上跳空窗口处的买点/167

买点17： 回补原下跌趋势中向下跳空窗口后的买点/170

第6章 价格形态的卖点

卖点1：头肩顶形态的卖点/ 174

卖点2：三重顶形态的卖点/176

卖点3：头肩顶形态的卖点/ 179

卖点4：圆弧顶形态的卖点/181

卖点5：看跌对称三角形形态的卖点 /184

卖点6：看跌上升三角形形态的卖点 /186

卖点7：看跌下降三角形形态的卖点/189

卖点8：看跌扩大三角形形态的卖点/191

卖点9：看跌矩形形态的卖点/194

卖点10：看跌旗形形态的卖点/196

卖点11：持续形态头肩顶形态的卖点/199

卖点12：看跌楔形形态的卖点/ 201

卖点13：充当顶部反转形态的三角形的卖点/204

卖点14：顶部反转楔形的卖点/206

卖点15：向下跳空窗口的卖点/209

卖点16：回补原上升趋势中向上跳空窗口后的卖点/211

卖点17：回试向下跳空窗口处的卖点/214

第7章 趋势线的买卖信号

7.1 趋势线与价格形成的重要买进信号/219

买点1：标志性买点——突破下降趋势线/219

买点2：回试买点——趋势线压力与支撑的转换/220

买点3：回调买点——上升趋势线的支撑作用/221

7.2 趋势线与价格形成的重要卖出信号/223

卖点1：标志性卖点——突破上升趋势线/223

卖点2：回试卖点——趋势线支撑与压力的转换 /224

卖点3：回调卖点——下降趋势线的压制作用 /225

第8章 移动平均线的买卖信号 227

8.1 移动平均线的买点/229

买点1：股价上穿单根移动平均线的买进信号 /229

买点2：移动平均线在上升趋势中的买进信号/230

买点3：短期均线与中长期均线的金叉买进信号/231

买点4：黄金谷的买进信号/ 233

买点5：在长期均线上，短期均线上叉中期均线的买进信号/234

8.2 移动平均线的卖点/235

卖点1：股价下穿单根移动平均线的卖出信号/235

卖点2：移动平均线在下降趋势中的卖出信号/ 237

卖点3：短期均线与中长期均线的死叉卖出信号 /238

卖点4：死亡谷的卖出信号/239

卖点5：在长期均线下，短期均线下叉中期均线的卖出信号/240

第9章 K线与其他指标配合使用

9.1 K线与KD指标结合的买卖点 /245

买点1：随机指标底背离的重要意义及买进信号/ 245

买点2：随机指标二度底背离时的重要意义及买进信号/246

买点3：KD在超卖区的金叉买进信号/247

买点4：在上升趋势中KD金叉时的买进信号/249

卖点1：随机指标顶背离时的重要意义及卖出信号/250

卖点2：随机指标二度顶背离时的重要意义及卖出信号/251

卖点3：KD在超买区死叉时的卖出信号/252

卖点4：在下降趋势中KD死叉时的卖出信号/254

9.2 K线与MACD指标结合的买卖点/255

买点1：MACD底背离时的买进信号/ 255

买点2：MACD二度底背离时的买进信号/256

买点3：MACD在零轴上方DIFF上叉DEA时的买进信号/258

卖点1：MACD顶背离时的卖出信号/ 259

卖点2：MACD二度顶背离时的卖出信号/260

卖点3：零轴下方MACD死叉的重要意义及卖出信号 /261