罗显华，男，1966-，1991年毕业于武汉大学中文系编辑学专业，获第二学士学位；2006年9月至2009年6月在清华大学人文社会科学学院（后转为马克思主义学院）学习，获法学博士学位，主要从事银行管理、政府管理及民主社会主义政治、经济、意识形态研究。先后编著《最新电脑生手英汉快译通》《新编电脑应用实用教程》《小学信息技术》《清华名师讲坛》《责任胜于能力》《民主社会主义与唯物史观》等书6部，发表学术论文60余篇。现在银行从事私募股权投资研究、人力资源管理与战略规划研究。

　　私募股权投资目前已发展成为数万亿美元规模的巨大产业和市场，成为仅次于银行贷款和IPO上市融资的第三大融资渠道。
　　我国观行的《商监银行法》是不允许商业银行直接从事私募股权投融资业务的。然而。一些银行为了规避法律监管，它们在香港设立金融控股子公司，以“曲线方式”进军私募股权投资领域。再就是，人民银行、银监会、证监会启动了商业银行设立基金管理公司的试点工作。2013年又进行了第三批扩容试点，让银行系基金公司有望增加至13家，

　　淡马锡控股公司就是著名的公司制私募股权投资基金，它是一家新加坡政府投资的公司，政府对其拥有100%的控股权，财政部每年都会召集淡马锡召开会议，讨论公司的绩效或计划。
　　1.7.2有限合伙制私募股权投资基金
　　有限合伙制是私募股权投资基金的重要组织形式之一，以有限合伙原理为基础设立，由至少一个普通合伙人和至少一个有限合伙人构成，有限合伙人仅以其出资为限对有限合伙债务承担有限责任，普通合伙人对有限合伙债务承担无限连带责任。有限合伙制私募股权投资基金中，投资人是有限合伙人，基金管理人是普通合伙人；有限合伙人不参与企业的管理，普通合伙人负责合伙企业的经营。①其集资手段主要有两种：基金制，即投资者将资金集合到一起形成一个有限合伙制基金：承诺制，即合伙人承诺提供一定数量的资金，但并非一次性注入资金，而是先提供必备的机构运营费，等合伙人觉得有了合适的项目，再按照协议规定，提供资金。
　　有限合伙制的法律依据主要是《中华人民共和国合伙企业法》第二条规定。《中华人民共和国合伙企业法》还规定了有限合伙制企业的组织形式，有限合伙人的权利、义务、责任形式、人数限制。有限合伙制企业的公示要求；企业的合伙人可以是自然人、法人等。《证券登记结算管理办法》则进一步对有限合伙制在证券市场上的退出提供了便利条件，在2009年的《外国企业或者个人在中国境内设立合伙企业管理办法》中允许外国企业在中国设立合伙企业。
　　有限合伙制私募股权投资基金的运作包括五个流程：
　　首先，需要签订有限合伙协议，规定有限合伙人和普通合伙人的责任分担、利益分配、管理费用、追缴认缴出资等权利和义务，防止普通合伙人滥用权力，保证有限合伙人的权利。其次，投资人和管理人共同出资建立基金，有限合伙人需出资整个基金的90%以上，而普通合伙人出资需控制在10%以内，具体出资多少，由普通合伙人与有限合伙人协商。其三，有限合伙人的出资可以分期到位。《合伙企业法》第17条规定：合伙人应当按照合伙协议约定的出资方式、数额和缴纳期限，履行出资义务。其四，有限合伙人出资，普通合伙人经营管理，然后面临基金收益分配和支付管理费用，其中的分配方式需符合相关法律和双方签订的合伙协议。其五，如果合伙人想进行权益转让，比如转让给合伙人以外的人，任何转让方都需要提前三十天告知另一方，并需要经过另一方的同意。同时如果购买者条件一样，另一方合伙人有优先购买的权利（合伙协议另有规定的除外）。《合伙企业法》在对权益转让方面的规定相对灵活，赋予了合伙人相对的自由和权利。
　　有限合伙制私募股权投资基金同公司私募股权投资基金制相比较，主要具有以下六个优点：
　　一是决策高效灵活。有限合伙制私募股权投资基金避免了设立公司制的董事会、监事会、股东会。这样避免了其逐一上报的时间和效率延迟化，其合伙制的组织机构可以实现快速简洁的决策，决策机制高效灵活，很多项目可以在短时间内作出决策，这种灵活性容易赢得优质的项目资源。
　　二是资金使用的全额化。我国的公司制架构下的私募股权投资基金只能按照其净资产的40%作为最大的投资额度进行投资，如所有股东的净资产为10亿，那么其能支配的实际投资金额仅为4亿，合伙制则对资金没有限制，其可支配的实际金额仍是10亿。
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第1章 私募股权投资基金理论概述
1.1 私募的概念界定
1.1.1 私募指的是证券性的募集
1.1.2 私募的范围有严格规定
1.1.3 私募不能公开通过广告、募集说明书等形式来推销证券和募集资金
1.2 基金的概念界定
1.3 私募股权投资基金的概念界定
1.3.1 国外对私募股权投资基金的概念界定
1.3.2 国内对私募股权投资基金的概念界定
1.3.3 本书对私募股权投资基金的概念界定
1.4 私募股权投资基金的类型
1.4.1 依据隶属关系划分
1.4.2 依据企业发展周期划分
1.4.3 依据资金来源的地域属性划分
1.4.4 依据投资对象划分
1.5 私募股权投资基金与相关概念的比较
1.5.1 私募股权投资基金与公募股权投资基金
1.5.2 私募股权投资基金与私募证券投资基金
1.5.3 私募股权投资基金与委托理财
1.5.4 私募股权投资基金与风险投资基金
3.1.3 第三阶段（2006～至今）
3.2 私募股权投资基金在我国的重要性
3.2.1 国际私募股权投资基金在整个融资体系中占有重要地位
3.2.2 私募股权投资在中国发展的重要性
3.2.3 中小企业的融资现状及其主要障碍
3.3 大陆私募股权投资基金的发展现状
3.3.1 投资规模
3.3.2 投资行业
3.3.3 投资类型
3.3.4 退出渠道
3.4 我国香港私募股权投资基金的发展现状
3.5 我国发展私募基金的有利条件和制约瓶颈
3.5.1 发展私募股权投资基金的有利条件
3.5.2 发展私募股权投资基金的不利因素

第4章 私募股权投资基金的设立形式
4.1 公司制私募基金与内外资创投企业
4.1.1 公司制私募股权投资基金概述
4.1.2 新《公司法》对我国私募股权投资基金的影响
4.1.3 内资创业投资企业
4.1.4 外资创业投资企业
4.2 有限合伙制私募基金与内外资有限合伙制的设立
4.2.1 有限合伙制私募股权投资基金概述
4.2.2 我国对有限合伙制私募股权投资基金的监管
4.2.3 有限合伙协议的特殊性
4.2.4 内资有限合伙制私募股权投资基金的设立
4.2.5 外商投资有限合伙制私募股权投资基金的设立
4.3 信托制私募基金与股权投资项目的设立
4.3.1 信托制私募股权投资基金概述
4.3.2 信托制私募股权投资基金中的法律关系分析
4.3.3 信托公司股权投资项目的设立

第5章 私募股权投资基金的项目选择
5.1 私募股权投资基金的项目投资环境分析
5.1.1 国家宏观经济
5.1.2 投资环境
5.1.3 经济环境
5.1.4 自然环境
5.1.5 政治法律环境
5.1.6 税务政策
5.2 私募股权投资基金的项目行业情况分析
5.2.1 行业结构分析
5.2.2 行业发展动向分析
5.3 投资项目的选择流程
5.3.1 项目来源渠道
5，3.2 项目立项流程
5.3.3 项目筛选流程
5.3.4 项目评估流程
5.3.5 总结

第6章 私募股权投资基金的投资流程
6.1 私募股权投资基金的操作流程
6.1.1 寻找项目及初步评估
6.1.2 尽职调查
6.1.3 设计投资方案和交易架构管理
6.1.4 项目退出
6.2 私募股权投资基金的项目评估标准
6.2.1 企业和产品具有高成长性
6.2.2 具有优秀的企业家团队
6.2.3 企业财务状况良好
6.3 基金管理机构的备案监管
6.4 基金募集核心文件
6.4.1 私募股权投资基金的公司章程范本
6.4.2 私募股权投资基金有限合伙协议书范本
6.4.3 私募股权投资基金募集说明书范本
6.5 私募股权投资基金的退出渠道
6.5.1 首次公开上市
6.5.2 股权出售
6.5.3 企业清算
6.6 私募股权投资基金的风险管理
6.6.1 私募股权投资的风险
6.6.2 私募股权投资基金的行业监管体系
6.6.3 投后管理概述
6.6.4 投后项目的持续关注与问题应对
6.7 私募股权投资基金公司与商业银行
6.7.1 商业银行与私募股权投资基金公司之间的关系
6.7.2 商业银行股权投资基金公司的设立现状
6.8 《中国私募投资基金法》与未来发展
6.8.1 新《证券投资基金法》
6.8.2 我国《私募投资基金监督管理暂行办法》即将出台
……
第7章 股份制商业银行的上市分析
第8章 商业银行股份制改造与上市
第9章 影响银行上市方式的因素及案例分析
第10章 银行上市与员工激励
第11章 银行参与私募的优势、历程、模式及风险
第12章 发展建议与先进银行案例分析
参考文献
后记