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书       名 :
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文献来源:
出版时间 :
宏观经济波动与商业银行信贷行为研究:股权结构、政治激励与信贷跟随
0.00    
图书来源: 浙江图书馆(由图书馆配书)
  • 配送范围:
    全国(除港澳台地区)
  • ISBN:
    9787504973146
  • 作      者:
    曹森著
  • 出 版 社 :
    中国金融出版社
  • 出版日期:
    2014
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内容介绍
    《宏观经济波动与商业银行信贷行为研究:股权结构、政治激励与信贷跟随》围绕宏观经济波动与商业银行信贷行为之问的互动关系展开论述,以全球宏观经济数据、商业银行信贷数据和股权结构数据以及我国商业银行高管特征数据为实证基础,将商业银行股权结构、政策传导以及政治激励等公司治理变量纳入宏观经济与银行信贷互动关系的研究框架,为宏观经济现象和中观信贷行为寻找微观基础。
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精彩书摘
  假设3.6:在具有严格的资本监管的国家,商业银行信贷行为的顺周期性会增强,但是商业银行信贷顺周期性与控股股东持股比例的正相关性会减弱,同时股权分散商业银行信贷行为的逆周期性将会减弱,反之亦然。
  继续考虑混业经营和分业经营对于商业银行信贷行为顺周期性与控股股东持股比例相关关系的影响。虽然有证据表明银行涉足多种业务所获得的多样化利润来源可以平滑银行整体的经营绩效,降低银行业发生危机的概率。但是当银行可以涉足证券、保险以及房地产市场等与宏观经济显著正相关等业务活动时,银行的控股股东反而会利用便利的融资条件在经济形势良好的时候迅速获得资金来源,为股东追求风险和利润创造条件,进而补充资本金扩张信贷规模,因此顺周期性更加显著,由此导出本章的第七个假设检验。
  假设3.7:在对商业银行经营活动限制较强(分业经营)的国家里,商业银行信贷行为顺周期性与控股股东持股比例的正相关关系会减弱,而且股权分散商业银行信贷行为的逆周期性也会减弱,反之亦然。
  关于存款保险制度是否会加强银行股东的风险承担偏好一直以来是学术界争论的热点,显性的存款保险制度会降低存款人和债权人对于银行业务活动的监督,也会增加银行股东和管理层的道德风险。但是针对银行的业务活动使用有差别的存款保险费用却可以调整银行股东和管理层的风险偏好程度,从而使银行更加稳健地经营。因此本章设计了第八个研究假设。
  假设3.8:在具有显性的存款保险制度的国家里,商业银行信贷顺周期性与控股股东持股比例的正相关性会增强,股权分散商业银行信贷行为的逆周期性会更加明显,反之亦然。
  同时考虑到商业银行所处的经济环境,经济运行的方式以及经济发展水平也会因为国家的经济体制不同而不同,市场经济体制较为完善的国家,市场约束和市场监督同时会对银行股东和管理层造成影响,商业银行顺周期性与控股股东持股比例的相关关系也会因为经济体制的不同而发生变化,于是本章设计了第九个研究假设。
  假设3.9:在市场经济体制下(OECD国家)的商业银行信贷行为顺周期性与控股股东持股比例的正相关关系会减弱,同时股权分散商业银行信贷行为的逆周期程度也会降低,反之亦然。
  同样是针对商业银行的市场约束,考虑上市银行与非上市银行的情况,由于上市银行是公众持股,股权相对分散,股东的风险利润偏好会随着持股比例的提高通过对管理层的影响逐渐表现在银行的信贷行为中。
  ……
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目录
第1章  导论
1.1选题背景与意义
1.1.1大危机后的国际经济与金融环境
1.1.2中国银行业的发展现状与存在问题
1.2研究问题与方法
1.3研究框架与结论
1.4主要创新与贡献
1.5章节安排

第2章  文献综述
2.1引言
2.2关于宏观经济波动与商业银行信贷行为的文献综述
2.3关于商业银行股权结构与信贷行为的文献综述
2.4关于商业银行信贷行为政策传导与政治激励的文献综述
2.4.1关于商业银行信贷行为政策传导的文献综述
2.4.2关于商业银行高管政治激励对信贷行为影响的文献综述
2.5关于商业银行信贷行为“羊群效应”与“跟随效应”的文献综述
2.6关于商业银行信贷行为经济后果的文献综述
2.7本章小结

第3章  全球商业银行股权结构与信贷行为顺周期性的实证研究
3.1引言
3.2文献综述与研究假设
3.2.1文献综述
3.2.2研究假设
3.3样本数据与回归模型
3.3.1样本数据
3.3.2商业银行信贷供给行为基准模型的回归方程
3.3.3商业银行股权结构与信贷行为顺周期性的回归模型.
3.3.4商业银行控股股东持股比例与信贷行为顺周期性非线性关系的回归模型.
3.3.5对可能造成股权分散商业银行信贷行为逆周期的原因分析.
3.4实证结果与分析
3.4.1商业银行股权结构和性质与信贷行为顺周期性回归模型的实证结果
3.4.2对可能造成股权分散商业银行信贷行为逆周期原因分析的实证结果
3.4.3考虑商业银行信贷行为顺周期性其他影响因素后的稳健性检验
3.5本章小结与政策建议

第4章  我国商业银行政策传导、政治激励与信贷跟随行为研究
4.1引言
4.2文献综述与研究假设
4.2.1关于商业银行政策传导与高管政治激励的文献综述
4.2.2关于商业银行信贷行为“羊群效应”的文献综述
4.2.3关于商业银行政策传导、政治激励与信贷跟随的研究假设
4.3样本数据与回归模型
4.3.1样本数据
4.3.2我国商业银行信贷政策传导与信贷供给行为的基准模型
4.3.3我国宏观货币政策变动与商业银行信贷行为的回归模型
4.3.4我国商业银行股权背景、高管特征与政治激励的回归模型
4.3.5上市公司行业层面产业政策与商业银行信贷行为的基准模型
4.3.6上市公司行业层面商业银行信贷行为“跟随效应”的回归模型
4.3.7上市公司行业层面商业银行信贷行为细分的“跟随效应”回归模型
4.4实证结果与分析
4.4.1我国商业银行政策传导与政治激励回归模型的实证结果
4.4.2产业政策传导与商业银行信贷行为“跟随效应”回归模型的实证结果.
4.5本章小结与政策建议

第5章  商业银行信贷行为顺周期性和信贷“跟随效应”的经济后果分析
5.1引言
5.2文献综述与研究假设
5.2.1文献综述
5.2.2研究假设
5.3样本数据与回归模型
5.3.1样本数据
5.3.2全球商业银行信贷行为顺周期性的统计量构造与描述
5.3.3全球商业银行信贷行为顺周期性经济后果的回归模型
5.3.4行业层面商业银行信贷行为“跟随效应”的统计量构造与描述
5.3.5行业层面产业政策与信贷行为“跟随效应”行业经济后果的回归模型
5.4实证结果与分析
5.4.1全球商业银行信贷行为顺周期性经济后果的实证结果
5.4.2行业层面产业政策和信贷行为“跟随效应”经济后果的回归结果
5.5本章小结与政策建议

第6章  结论与政策建议
6.1结论与未来研究方向
6.2政策建议

附录  商业银行股权结构与股东风险偏好的模型分析
参考文献
致谢
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