上海构建离岸金融体系是推动国家金融战略的重要抓手。多年来，中央和上海市政府持续出台政策支持离岸金融发展，同时在激烈的市场竞争中，上海离岸金融在业务种类与规模上仍有待突破。其中，离岸金融系统性理论的缺失导致政策共识不足和制度供给滞后是主要原因之一。本书构建了上海离岸金融体系的理论框架，提出了实现路径方案。 通过构建博弈模型，本书分析了美元武器化背景下中国发展离岸金融的必要性，并量化分析了2014—2022年中国离岸金融的发展现状与问题，揭示了当前面临的多重挑战。通过回顾中国离岸金融的实践经历与文献研究脉络，厘清了离岸金融与多因素之间的逻辑关系，指出境内离岸金融需求旺盛，但面临法律法规滞后等挑战。上海在建设国际金融中心的过程中，发展构建完善的离岸金融体系是其有效突破口，而不发展离岸金融可能面临发展战略受阻和错失经济机会等风险。 本书规划了上海构建离岸金融体系的实现路径，提出了分三步走的总体发展思路，结合“自上而下”和“自下而上”的方法，完善理论建设，鼓励业务创新。本书中的解读和洞见，可供金融领域的专业人士和对离岸金融感兴趣的读者参考。

第一章 美元武器化背景下发展离岸金融的必要性
第一节 美元武器化
第二节 模型的理论基础
第三节 模型构建与分析
第四节 去美元化的历史
第五节 中国如何看待美元武器化
第六节 本章结语
第二章 基于离岸金融指数的现状与问题分析
第一节 中国离岸金融定义
第二节 指数构成与规则设置
第三节 总体指数走势及解读
第四节 各级指标与数据说明
第五节 一些基本结论
第六节 中国离岸金融发展的问题
第三章 中国离岸金融政策、实践与理论研究回顾
第一节 初始阶段：1989—1997年
第二节 蛰伏阶段：1998—2001年
第三节 恢复阶段：2002—2008年
第四节 丰富阶段：2009—2013年
第五节 试验阶段：2014—2019年
第六节 突破阶段：2020年至今
第四章 中国离岸金融的理论框架探讨
第一节 互联互通开放机制的特点与不足
第二节 离岸金融与金融强国
第三节 离岸金融与人民币国际化
第四节 离岸金融与资本账户开放
第五节 离岸金融中心与离岸金融体系
第六节 离岸金融与跨境金融
第七节 离岸金融与离岸贸易
第五章 境内离岸金融需求测算
第一节 境内离岸金融的结算需求已有相当规模
第二节 预防和投融资需求正在快速上升
第三节 离岸银行是离岸金融体系的重要组成部分
第四节 各类非居民账户离岸功能各有优劣
第五节 未来发展的重点是上海离岸人民币市场
第六章 离岸金融与上海国际金融中心建设和自贸试验区改革创新
第一节 上海国际金融中心建设的成就与短板
第二节 人民币国际化是上海国际金融中心建设的关键
第三节 发展境内离岸金融是一个有效的突破口
第四节 当前上海发展离岸金融存在的问题与自贸试验区改革
第五节 自贸试验区改革创新的突破与瓶颈
第六节 资本账户开放与金融发展的“悖论”关系
第七节 离岸金融可能是破局的关键
第七章 上海发展离岸金融体系的障碍
第一节 离岸金融发展迟缓浅层原因概述
第二节 深层原因一：路径依赖抑制业务需求释放
第三节 深层原因二：“条块冲突”导致制度供给滞后
第四节 深层原因三：外部环境出现恶化
第八章 发展离岸金融可能发生的风险与应对分析
第一节 不发展离岸金融可能存在的风险
第二节 发展离岸金融可能引发的金融风险分析
第三节 发展离岸金融引发系统性风险的逻辑分析
第四节 风险防控体系建设的总体思路
第九章 上海构建离岸金融体系的实现路径讨论
第一节 上海离岸金融的总体发展思路
第二节 离岸金融发展的重点突破口
第三节 离岸金融体系构建的政策建议
附录 历年来各级离岸金融相关政策文件