第一章 认识沪港通/深港通 // 1
一、初识沪港通 // 3
（一）沪港通的启动历程 // 3
（二）沪港通的构成 // 4
（三）沪港通的股票类型、投资额度以及投资者限制 // 4
（四）沪港通与QFII和QDII的区别 // 5
（五）沪港通对我国资本市场的重要意义 // 6
（六）沪港通对投资者的好处 // 7
二、初识深港通 // 7
（一）深港通的启动历程 // 8
（二）深港通的构成 // 9
（三）深港通的股票类型、额度控制以及投资者限制 // 10
（四）深港通的特色 // 11
（五）开通深港通的影响 // 12
三、沪港通与深港通对比 // 13
（一）投资标的股票不同 // 13
（二）影响及作用机理存在一定差异 // 14
（三）深港通对港股的影响力更大 // 15
四、沪港通和深港通产生的原因 // 15
第二章 沪港通/深港通的运作管理 // 17
一、沪港通业务制度 // 19
（一）沪港通制度安排的主要特点 // 19
（二）额度控制设计 // 20
（三）与香港地区股票交易相比，港股通交易的特别要求 // 22
（四）与目前的A股交易相比，沪股通交易的特别要求 // 23
（五）沪港通融资融券设计 // 23
（六）境外投资者的境内股票投资持股比例 // 24
（七）沪港通下对各类市场主体的监管原则 // 25
（八）沪港通跨境执法 // 25
（九）沪港通异常情况应急机制 // 27
二、深港通业务制度 // 28
（一）深港通标的股票市值筛选标准的实施 // 29
（二）深港通标的股票调入调出的规则 // 29
（三）额度余额的计算及使用 // 30
三、名义持有人制度 // 31
（一）投资者股东权利的行使 // 32
（二）港股通投资者在股东名册中的位置 // 33
（三）中国结算提供的名义持有人服务 // 33
四、证券基金机构参与内地与香港股票市场互联互通相关事项规定 // 33
（一）证券基金经营机构开展港股通相关业务应具备的资格 // 34
（二）证券公司提供港股通交易服务的规定 // 34
（三）证券公司开展港股投资咨询业务的规定 // 35
（四）证券公司、证券基金经营机构参与港股通交易的规定 // 36
（五）公开募集证券投资基金参与港股通交易的规定 // 36
五、沪港通下的税收规定 // 37
（一）内地投资者投资港股所得税规定 // 37
（二）香港市场投资者所得税规定 // 39
（三）投资者买卖股票的营业税规定 // 39
（四）投资者转让股票的印花税规定 // 40
第三章 内地与香港股票市场对比 // 41
一、香港股票市场环境和特征 // 43
二、香港市场对投资者有哪些吸引力 // 46
三、内地与香港股票交易规则的主要差异 // 46
第四章 港股通交易规则 // 55
一、投资者限制及交易流程 // 57
（一）沪港通下港股通投资者门槛及交易流程 // 57
（二）深港通下港股通投资者门槛及交易流程 // 59
（三）沪港通下港股通账户与深港通下港股通账户的关系 // 59
二、交易时间 // 60
（一）港股通的交易时间 // 60
（二）香港联交所开市前时段 // 61
（三）香港市场的持续交易时段 // 62
（四）香港市场的收市竞价交易时段 // 63
（五）香港市场半日市港股通的交易时间 // 65
（六）遭遇台风及黑色暴雨警报时港股通的交易安排 // 65
三、报价规则 // 67
（一）开市买卖盘报价规则 // 67
（二）非开市买卖盘报价规则 // 68
（三）港股股票开市价的确定 // 72
（四）港股股票收市价的计算方法 // 72
四、交易订单类型 // 73
（一）竞价限价盘的特点 // 74
（二）增强限价盘的特点 // 74
五、港股的交易单位 // 75
（一）港股交易最大手数 // 75
（二）港股通中“碎股”的交易规则 // 75
六、香港市场的市场波动调节机制 // 76
（一）适用于市场波动调节机制的证券 // 76
（二）市场波动调节机制的运作机制 // 76
（三）市场波动调节机制发生的交易时间段 // 77
（四）触发市场波动调节机制的情况 // 77
（五）市场波动调节机制参考价格的设定 // 78
（六）冷静期内触发市调机制股票的交易 // 79
七、港股通交易费用标准 // 79
（一）沪股通与深股通费用缴纳 // 79
（二）港股通费用缴纳 // 80
八、实例 // 81
第五章 港股通的换汇与结算规则 // 85
一、港股通的换汇规则 // 87
（一）港股通换汇原则 // 87
（二）参考汇率 // 87
（三）结算汇兑比率 // 88
（四）参考汇率和结算汇兑比率的关系 // 89
（五）深港通下港股通与沪港通下港股通结算汇兑比率的关系 // 89
二、港股通的结算规则 // 90
（一）沪港通/深港通结算原则 // 90
（二）沪港通/深港通结算机制 // 91
（三）交易币种 // 92
（四）港股通资金交收周期和证券交收周期 // 92
（五）香港市场半市日交收安排 // 93
（六）香港市场台风、暴雨期间港股通的清算交收 // 93
三、质押与非交易过户 // 96
（一）港股通非交易过户业务的流程 // 96
（二）质押、非交易过户业务收费标准 // 97
第六章 沪港通/深港通背景下的投资机会和风险 // 99
一、沪港通投资机会 // 101
（一）沪港通多元化险资配置 // 101
（二）沪港通投资建议 // 103
二、深港通投资机会 // 105
（一）深港通开通后A股受益板块 // 105
（二）深港通投资方向 // 107
三、投资港股的风险 // 109
（一）防范套利陷阱 // 109
（二）防范参与机构自身的风险事件引发的市场风险 // 110
（三）防范一些交易行为对实体经济发展造成冲击 // 110
（四）沪港通无法做空，缺乏风险对冲手段 // 111
（五）汇率风险 // 111
（六）交易规则差异的风险 // 112
（七）国际化的市场风险 // 113
（八）并购风险 // 113
（九）操作风险 // 114
第七章 港股通交易投资者权益保护 // 117
一、跨境监管制度的总体安排 // 119
二、投资者提出投诉的渠道和流程 // 119
（一）中国证监会投诉渠道 // 120
（二）香港方面投诉渠道 // 120
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