《管理对冲基金风险和融资（引进版）》：
通过模拟各个因素的冲击然后运用因素敏感性分析来估计这些冲击对回报的效果，伊卡洛斯能够模拟出给定因素暴露下的回报分布并将它与VaR比较。然而，通过运用诸如各种经济场景和压力事件下的因素变化方向和大小的宏观的视角，这个分析也能更进一步。要是进行了因素分析、压力分析或者场景分析，就会显示给伊万·琼斯，不管他的VaR告诉他，以95%的置信度，在一个单一月份里，他的损失不会超过4.87%，但他的因子载荷会暴露出伊卡洛斯在一个月内有6.38%的潜在损失，这就会使他毫无问题地清仓。要是他和他的投资者知道这点，就会提示他重新评估那时的基金定位并会导致投资者考虑赎回或减少他们对基金的分配。
保证金增加
同时，7月份经历的波动率跳跃提示对冲基金信贷人，也就是大宗经纪商，重新评估放贷给他们客户的证券的保证金。由于MBS和ABS损失开始被报道出来，导致固定收益引起的大量损失聚焦于对冲基金。贝尔斯登已经允许两个固定收益对冲基金倒闭，这些基金资产的清算预期导致固定收益特别是结构化信用产品的下降和越来越多的清算。到2008年的冬天，大宗经纪商面对贝尔斯登不断恶化的信用状况，开始执行贝尔斯登引起的违约。2008年3月，纽约联邦储备银行（the Federal Reserve Bank of New York）提供的一笔紧急贷款以免贝尔斯登的突然崩溃，但公司并没有救活，只好卖给了JP摩根大通（JPMorgan Chase）。最后，对银行间市场交易对手风险的担忧开始引起低评级的固定收益债券、次投资级可转换债券的再抵押市场以及小盘股和新兴市场股票流动性的降低。
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本书的特别之处在于，它提供了一个局内人的视角，来看什么才是正确的，什么是错误的，以及可以从危机中学到什么经验教训。在未曾预见到会上演的危机场景中，戴维·贝尔蒙特位居前排座位——这个场景不仅有巨大的投资风险，还有交易对手风险、资金风险和运营风险。想知道在金融危机中对冲基金究竟发生了什么吗？全景就在这里：记住如何管理对冲基金的投资风险、资金风险、交易对手风险和运营风险。
——鲍勃·利特曼（BobLitterman）Kepos资本（一家位于纽约的对冲基金）合伙人，高盛前合伙人和公司风险部门负责人
戴维·贝尔蒙特撰写的这本对冲基金风险管理的图书，研究相当深入，内容全面，可以在首席信息官、财务总监和首席运营官在业务中使用杠杆时很好地提醒他们。本书的写作风格便于普通读者阅读，也可供行业内的精英风险经理使用。书中伊卡洛斯基金经理的经验可能代表了很多背景良好的大型基金经理在2007／2008年金融危机发展过程中的经历。我能预期本书会得到买方和卖方人员的高度认可。
——萨蒂什—罗摩克里希纳（SatishRamakrishna）德意志银行全球市场股权部门大宗服务风险和复杂融资负责人
由经验丰富的风险专家戴维·贝尔蒙特撰写，这本新书包含了对冲基金风险应该如何管理的丰富的见解。清晰直白的写作风格使复杂难懂的问题变得容易理解。这本书肯定会引起对冲基金经理和投资者的极大兴趣。
——宋承志（音译，SungChengChih）新加坡政府投资公司首席风险官
对冲基金经理、管理人、大宗经纪商和风险监管机构将会发现这本书信息非常丰富。它是一本风险管理与对冲基金风险和融资监管的实用指导手册，详细讨论了流动性和资金风险管理。
——蒂英西·M.柯伦（TimothyM.Curran）注册金融分析师，花旗集团风险管理部门总经理