戴维·莫德，独立顾问。麦肯锡公司前咨询顾问，就重大战略和组织及运营等问题，为全球各金融机构提供咨询。他曾经贡献于巴克莱银行的战略工作，还产经在英格兰央行和英国财政部担任过6年的高级经济学家。

　　《私人银行与财富管理：领先的创新逻辑与实务方法》的主要目的是帮助理财业者绘制一张海图，以助其通过这一全新的、日益汹涌的波涛。作者意在対那些关乎成败的关键问题，但产江试图涵盖财富管理的所有方面。沿此思路，作者希望能吹去一些笼罩着理财业的迷雾。值得欣慰的是，展望未来，这一行业的内在基础依然坚实，财富管理业仍然有厚利可图。同时，应该清楚的是，私人银行业和理财业的管理将更非易事。

　　《私人银行与财富管理：领先的创新逻辑与实务方法》全面介绍了私人银行业务，引人入胜。作者还对理财市场进行了强有力的分析。本书在整体发展、当前经济效益、竞争状况，以及未来的增长领域等诸多方面，为财富管理业提供了综合指南。

　　第1章全球财富市场概览

　　在20世纪90年代后期，理财业被认为是金融服务业中成长最快的部分。虽然2000~2002年的低迷期，对许多理财服务业者都影响深远，但展望未来,理财业依然基础坚实、充满魅力。对信任关系的基本要求，意味着这一行业的进入门槛实际上很高。全球百万富翁的人数继续以每年超过7%的速度增长——约6倍于全球人口的增长速度。理财业，也因为投资银行的加入而更加多彩和迷人。同时,为了满足客户不断增长变化的需求，理财业已变得日益宽广而复杂。

　　几十年来，理财业一直由一些昏聩、保守的从业者所主导。但在刚刚过去的20世纪90年代，这一行业已变得面目一新。大批新人涌入进来，向更广泛、苛刻的客户提供更全面的专业产品和服务。

　　这一介绍性章节的目标是：

　　1.定义理财市场，概述其规模和最新增长情况。

　　2.考察理财业的关键推动因素。

　　3.概括理财业的经济性。

　　4.简要描述理财业的竞争前景。

　　这里所涉及的主要问题都将在以后的章节中详述。

　　1.1财富管理市场

　　无论从产品和服务的角度，还是从客户构成的角度，财富管理（Wealth Management）都没有一个统一的定义。简言之，财富管理可以基本定义为，向富裕客户，而且主要是个人及其家人提供的金融服务。

　　私人银行业成为财富管理的一个重要主体。至少目前为止，它通过单一指定客户经理来提供广泛服务，包括储蓄和支付等银行业服务、全权财产管理、经纪业务、税务咨询，以及一些基本的“管家”式服务。总体而言，客户信任他们的客户经理会与他们“同获成功”，所以一般只作为接受者参与金融决策。

　　私人银行业源远流长，一些瑞士和英国的私人银行至少可追溯到17世纪。然而，直到大约十年前， “财富管理”才成为代表一个行业的用语。20世纪后半期，大众普遍富裕，更加成熟的客户提出更全面复杂的理财要求；客户希望更多参与其财富的管理；理财业者也形成这样的共识，对于多数客户而言，传统的面向大众的零售金融服务已不能满足他们的需要，在这一背景下，理财业蓬勃发展。理财业能够在如下两个主要方面比私人银行业提供更广泛的金融服务：

　　一是产品范围。像在私人银行业一样，资产管理服务是理财业的核心。但财富管理决不仅仅是资产管理，它同时关注客户资产负债表的两方。财富管理高度重视金融咨询建议，同时也注重财富的聚集、维持、保存、增值和转移方面的服务。它主要包括以下几类产品和服务：

　　银行核心产品：如活期账户、定期存款和现金管理；

　　贷款类产品：如备付金贷款、信用卡、房屋抵押贷款和私人融资；

　　保险和保护类产品：如财产和健康保险、人寿保险和退休金；

　　广义的资产管理：任意型或建议型、金融或非金融类资产 （例如不动产、大宗商品、酒类和艺术品），以及传统型、结构型或非传统型投资；

　　各种咨询建议类产品：如资产配置、财富规划、税收和信托，各种规划类产品 ( 财务的、 遗产类的、退休金类的、 慈善类的)， 家庭争论仲裁——甚至包括为富有家庭孩子的“富贵病”进行心理治疗。

　　广泛的“管家式”服务：包括游艇经纪、艺术品保存、不动产运作和预订酒店、餐厅、戏院等。

　　波士顿咨询集团(Boston Consulting Group，BCG）的研究表明， 非现金投资在全球财富管理总收入中的占比不超过36%。

　　二是客户群。私人银行的目标客户群是极富裕型客户或高净额财富拥有者（HNWIs）：简言之，是可投资资产超过100万美元的客户群。而财富管理则不同，其目标客户群是拥有资产从最低10万美元，到与高端客户一样富裕者。

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第1章 全球财富市场概览

1.1 财富管理市场

1.2 财富市场发展的主要推动因素

1.3 产业经济学

1.4 竞争前景

第2章 行业挑战：新的和旧的

2.1 客户

2.2 产品、定价和营销渠道

2.3 竞争者与经营模式

2.4 外部环境

第3章 客户

3.1 主要特征

3.2 客户细分

3.3 客户价值管理

第4章 新产品与定价

4.1 新产品和服务

4.2 产品采购和管理

4.3 定价

第5章 分销渠道

5.1 客户经理

5.2 其他传统渠道

5.3 新兴渠道

5.4 多渠道管理

第6章 从业机构

6.1 从业机构的类型

6.2 业务体系的剧变

6.3 合并

第7章 卓越运营

7.1 明智的运营采购

7.2 精益运营

7.3 技术改造

7.4 增值的支持服务

7.5 卓越运营的持续

第8章 组织结构设计

8.1 组织结构

8.2 经营部门间的结合

8.3 国际视角

第9章 监管与税务

9.1 面对洗钱活动的脆弱性

9.2 监管新方案

9.3 税收新方案

第10章 未来

10.1 概述

10.2 新的利润增长源泉

10.3 未来的产业结构

10.4 关键性成功因素

10.5 结论

附录1 各国或地区财富市场分析

附录2 FATF40建议

附录3 FATF关于恐怖融资的特别建议

附录4 沃尔福伯格反洗钱原则（2002年5月第一版）

术语表

参考文献