股神巴菲特曾说：“通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者。”

指数基金是一种新型的投资工具，深受全球投资者青睐，如今有越来越多的投资者和资产管理人投身于指数基金。投资者通过指数基金可以降低成本、有效地跟踪指数，可以获得跟指数所代表的市场一样的收益。

本书结合案例系统讲解了指数基金的原理、运行方式、发展历史、管理方式、参与机构、投资者权益、投资流程等知识，让你了解投资市场，了解指股票市场，轻松掌握投资指数基金的技巧，同时结合现实情况手把手教你在互联网环境下投资指数基金。

第1 章   你不理财财不理你

一、什么是理财

比尔·盖茨说过一句话：我们总是高估今后一两年内将要发生的变革，总是低估未来10 年将要发生的变化。未来10 年，最直观、最感同身受的变化一定是你的钱不值钱 ！ 

大道理不用讲，说说身边的事，聊聊家常就可以管中窥豹，看清货币贬值的客观必然性。学生时代涪陵榨菜、老干妈、饭扫光可谓是拯救学生味蕾的三宝。工作了逛逛超市，你会发现它们的价格居然比以前贵了好多。当然，其他调味料也提了不少的价，虽然工资在涨，但是物价也一直在上涨。这就是我们不得不面对的现实。

2018 年7 月份，我国社会消费品零售总额同比增速一路下降到8.8%，上一次出现这么低的居民消费数据还是在15 年前的通货紧缩时期。这意味着近年来居民的收入增加相对有限。同一时间，2018 年前7 个月，居民个人所得税总额为9,225 亿元，同比增长20.6%，已经超过2015 年的全年水平。

上述两组矛盾而有意思的数据意味着什么？意味着居民的收入增加幅度较大但消费却下降了，两个数据却指向了两个截然相反的方向。唯一可能的解释是，我国的货币购买力在下降。

货币购买力在下降的一个很重要的原因就是通货膨胀， 而通货膨胀的诱因就是最近10 年的货币超发。货币超发到底好不好，本书不做评价，只是告诉投资者，面对货币超发的现实及其带来的通货膨胀，我们不但要敢于投资理财，更要善于投资理财。

那什么是理财呢？理财师们给理财的定义是这样的：理财是一种财富规划（Financial Planning），是一种综合金融服务，是指专业理财机构经过剖析和评价投资者的财务情况和生活情况，运用专业的金融相关工具，协助投资者完成资产的保值增值，风险的有效管控和隔离，以及财富的顺利传承。由此我们能够看出，理财并不仅仅是金融产品销售，而且是贯串投资者生活的规划。

理财规划是针对财富而言的。对于财富来说，它面对的是两个维度的内容。一方面，理财规划要协助投资者完成财富的有效管理和传承。另一方面，理财规划又要在风险控制方面做文章。

人的一生当中，收入和支出是不均衡的。假如你赚一块钱，就花一块钱，那就没有理财的必要。在投资者的漫漫人生中，让一切用钱需求都能顺利得到满足，实现财务自由并且能够把剩余的财富顺利有效地传承给下一代，这就是理财的终极目的。

理财的目的，是和它产生的经济背景紧密相关的。过去的40 年，是我国经济发展起飞的40 年。这40 年里，个人及家庭的财富爆炸式的增长，快速的经济起飞，不但使人们的经济状态有了质的变化，同时，也拉大了财富差距，催生出了高净值家庭和中产阶级家庭。这两类家庭的快速发展壮大，使财富管理需求疾速爆发。从2004 年开始，10 余年的时间里，整个理财市场到了数十万亿元的规模。

与此同时，“富不过三代”的现象也开始呈现出来。在很多不懂传承规划的家庭中，不要说三代，在二代的时候，子女争产，财富外流，传承失效等问题比比皆是。我国个人的财商教育并没有跟上财富增长的速度，如何让子孙后代可以更有效地享受本人奋斗的成果，也成了很多个人和家庭的重要课题。

在这样的历史背景下，财富的管理和有效传承就显得越来越重要。

另一方面，近20 年来，我国金融市场超常规发展，20 年走过了西方国家100 多年才走完的路。金融产品的品种以几何级数般的速度发展，每天都有新的金融创新出现，呈现出非周期性的特点。资本市场尚未成熟，这也直接导致了金融市场的动荡。

将终身的财务资源配置到最佳状态，令不确定性降到最低，合法节税，保证生活质量，安享幸福人生，这正是理财的意义所在。所以我们告诉投资者，处于不同阶段，理财规划要有不同重点。

PART1 　理财好工具——指数基金

第 1 章 　你不理财财不理你

一、什么是理财 

二、传统理财方式：股票、债券、不动产 

三、全球投资理财趋势 

第 2 章 　股市投资神器

一、价值投资的典范 

二、长期投资的理想工具 

三、投资代表性股票的捷径 

四、全球化资产配置的好方式 

PART2 　明明白白投指数基金

第 3 章 站在高处看指数基金

一、什么是指数体系 

二、指数是股市的仪表盘和风向标 

三、指数是怎么编制的 

四、指数要素有哪些  

五、如何给指数估值 

六、熟悉常见重要指数  

七、指数基金的概念 

八、指数基金的类型 

九、指数基金名称后缀的A、B、C 

十、指数基金的属性 

第 4 章 　指数基金的运作和参与机构

一、指数基金的运作原理 

二、指数基金的主要参与机构 

第5章 指数基金的优势及影响

一、指数基金的优势

二、指数基金的影响 

第 6 章 指数基金的风险控制

一、风险与收益：认识α与β 

二、系统风险 

三、流动性风险 

四、跟踪误差 

五、其他风险 

六、惧怕风险才是最大的风险 

PART3 　手把手教你投指数基金

第 7 章 　国内外主要指数基金扫描

一、国外主要指数基金 

二、国内主要指数基金 

三、主要宽基指数基金 

四、主要行业指数基金 

第 8 章 　手把手精讲指数基金个案

一、嘉实沪深300ETF联接A 

二、国联安中证医药100 

三、华宝港股通恒生中国A 

四、大成标普500等权重

第 9 章 　手把手教你指数基金投资策略

一、价值投资策略 

二、成本最优策略 

三、稳健性投资策略 

四、宽基指数基金投资策略 

五、细分指数基金投资策略 

六、全球资产配置投资策略 

第 10 章 　手把手教你指数基金投资技巧

一、长期投资 

二、指数基金定投 

第 11 章 　手把手教你指数基金投资操作步骤

一、基金公司渠道操作步骤 

二、银行渠道操作步骤 

三、券商渠道操作步骤  

四、互联网第三方渠道操作步骤 

结束语 

附录1：指数基金投资常用术语 

附录2：主要指数运营公司官网 

附录3：主要基金管理公司官网