《金融统计与分析（2014年9月）》：
（一）前期较为宽松的经济金融环境加快了小型企业贷款增速
2008年金融危机之后，国家实行了适度宽松的货币政策，国内流动性较为宽松，银行资金充裕。信贷审批条件放松，企业获取贷款的难度降低。同时，经济处于上升期，企业投资、扩大再生产的意愿强烈，资金需求量大。在供求两种因素带动下，企业贷款快速增长。2009～2012年，河南省企业贷款年均增速为１8.4％，高出全部贷款平均增速0.3个百分点；其中，小型企业贷款年均增速为28.5％，高出企业贷款增速10.1个百分点。
（二）小型企业可供抵押的资产不足，担保成为获取贷款的主要形式
在发展初期，小型企业自身规模小，资产实力不强，可供抵押的不动产、机器设备较少，抵（质）押贷款比例低。以许昌市宏伟实业为例，19家小型关联企业的生产经营场所多数为租赁取得，而租赁土地不能用来抵押。同时，自有土地为工业用地，评估价格较低，以其作抵押从银行获得的贷款量少。初步统计，宏伟实业通过土地及附属物抵押取得的贷款仅占全部贷款的5.6％，远不能满足企业生产经营和发展需要，进而通过联保获取更多贷款资金。
（三）企业担保提高了中小企业信用水平和贷款额度
中小企业互保可以通过集体力量防范个体信用危机，有效降低单家企业经营不善产生的资金违约风险，从而受到银行的大力推崇和重点营销，是银行发放小型企业贷款的主要形式。从小型企业看，它们与同地区、业务上存在合作关系的企业抱团取暖，采用互保、联保等形式申请贷款，融资难度降低，获取的资金量增加。从风险控制标准看，不同的银行有不同的条件和要求。一些银行认同同系企业提供的担保，一些银行仅认同外部企业的担保：一些银行要求担保企业的担保额度小于其净资产，一些银行要求担保额度不能超过其净资产的4倍，且对外担保企业数量不能超过6家等。在这种背景下，企业根据银行的担保要求寻找不同类型的企业进行担保，从而形成了关联企业担保、互保、交叉保等形式，企业担保圈不断扩大和交叉。
……
展开
