2014年，是我国全面深化改革的开局之年。银监会尚福林主席在年度监管工作会议上明确提出，要以深化自身改革、服务全面深化改革为己任，坚持改革不停顿、开放不止步，以科学的改革举措，破解制约发展的羁绊和难题。适逢建设中国（上海）自由贸易试验区和深入推进上海国际金融中心重大历史机遇，上海银监局将进一步立足当下、展望未来，以简单、有效、敏感、可比的理想监管模式为目标，进一步借鉴国际先进经验，不断优化监管治理，探索在更加市场化、法治化、国际化环境下的有效银行监管方式方法，努力为全国银行业监管改革和促进银行业改革发展提供可推广、可复制的经验。“明者因时而变，知者随事而制”，全面深化改革、优化监管治理，我们将一直在路上。

　　《全面深化改革中的银行业监管治理探索》：
　　（二）风险管理领域的应对选择
　　外部环境的转变以及内部经营策略的变化将不可避免地加剧银行的经营风险，包括利率风险、流动性风险等，因此，外资银行在积极思考业务经营转型的同时，也需做好潜在风险的应对准备。
　　1.不断提升利率风险管控水平
　　随着利率市场化的推进，存贷利差不仅会受到中央银行不对称调整存贷基准利率的影响，还将因为市场资金供求等的变化而处于不断波动之中。同时，内嵌选择权产品的行权可能性增加，利率风险将可能更加频繁地转化为商业银行的现实损失。银行重定价风险、收益率曲线风险和期权性风险将随之而上升。
　　在此背景下，外资银行应不断提升利率风险管控水平：一是完善利率风险对冲和套期工具。国内外资银行在条件具备的前提下，应借鉴母行的成熟经验，积极探索创新运用利率期权、利率远期协议（FRA）和利率互换（IRS）等衍生工具进行风险对冲，不断完善利率风险对冲策略。二是强化资产负债结构，维护利差稳定。根据利率风险偏好，科学判断、合理优化资产负债结构和期限，控制利率敏感性缺口。投资组合与资产负债结构调整应紧密配合，维护净利息收益率的稳定。三是提高利率风险动态监测分析计量能力。针对利率市场化运行的特点，综合运用缺口，久期、敏感性分析和净利息收益模拟等工具，增强利率风险计量能力。完善压力测试，加快系统建设，丰富利率风险计量方法，以支持多种利率场景的设置和复杂的模拟运算。
　　2.积极增强流动性风险应对能力
　　在利率市场化程度不断演进的背景下，从外部条件看，银行的资产负债项目的稳定性及现金流特征将会发生改变，比如存款波动性加大、客户行为由于市场活跃更加多变致使现金的流人流出更加不确定等，银行的资产负债结构期限匹配将更加复杂。另外，表外业务将更加复杂，如资产证券化、更多衍生产品的交易等，其对流动性的影响将增大，如果考虑可能伴随的资本项目可兑换放开、汇率市场化等外部因素，资金的跨境往来及各币种间的错配将更加频繁，流动性风险状况将更加复杂。从内部管理看，银行业务部门迫于利差收窄带来的经营压力，存在扩大期限错配以提高利差的冲动，从而增加管理流动性的难度。
　　在这种内外环境的双重挑战下，银行需要及时增强应对能力：一是要高度重视流动性，确定审慎的流动性风险偏好，保持流动性风险管理的独立性与有效性。二是要密切关注市场动态变化，加强客户行为分析，提高流动性风险管理的精细度与敏感度。三是要不断完善流动性风险管理手段，加强现金流分析，融资集中度、优质流动性资产管理、压力测试与应急预案等方法的分析运用。
　　3.积极增强信用风险管理能力
　　利率市场化条件下，存款成本提高、大客户脱媒和利差缩窄等将削弱银行盈利能力，迫使其寻求高收益的资产配置。从客户和业务结构上看，商业银行的新增信贷资源可能更多向中小企业和资本市场业务等收益较高的领域倾斜，但是这些领域风险也较高。同时，为提高非利息收入，随着创新产品的持续推出和交易业务规模的不断扩大，衍生产品、投资和同业业务规模将会上升，但创新业务的信用风险较为隐蔽，对于非信贷业务客户的真实情况，银行难以通过传统的“接触式”尽职调查加以掌握。
　　在利率市场化的冲击下，外资银行应积极增强信用风险管理能力：一是构建差异化的信贷审批模式。外资银行应针对不同客户，制定差异化的授信策略和信贷审批模式，积极探索、创新中小企业信贷审批模式。二是增强对新业务、中小企业信贷管理的前瞻性。应针对中小企业、新产品和高风险复杂业务，系统梳理信贷管理的关键环节，及时分析判断风险苗头。三是提高信贷管理的精细化程度。应围绕利率市场化后的变化，建立精细的信贷管理流程，有效运用资本回报率（RAROC）等新型工具，提高信贷管理的利率风险敏感度，促进风险和收益的平衡。
　　……

一、机构维度篇
以更为审慎有效的宏观监管环境，促进中国银行业和在华外资银行可持续发展
关于落实监管意图、提高监管有效性途径的研究
当前上海银行业有效信贷需求不足的情况报告
上海保障性住房供需情况对银行贷款的潜在影响分析及建议
压力测试在国内商业银行风险管理中的探索与运用
利率市场化下在沪外资法人银行的经营挑战与应对措施
银行内评体系与贷款五级分类比较及建议
中外资银行风险回报方法的应用现状和思考
上海中外资法人银行准备金计提对监管资本的影响
美国社区银行分析及对我国发展社区金融的启示
商业银行营业网点准入后评价制度研究
关于规范村镇银行与主发起行关系的初步思考和建议
外资银行参与中国银行间债券市场发展的分析与建议
基金公司等机构开展资管业务对信托公司业务的影响和政策建议
关于规范商业银行理财业务投资运作有关文件对信托公司展业影响的报告
新加坡大华银行对目标客户、理财产品和销售人员分层的良好做法及监管启示
新加坡大华银行对理财业务投诉处理的良好做法及监管启示
关于有形动产租赁税负上升情况的调研报告
公平交易与金融消费者权益保护工作体系研究
公平交易及其方法论
关于新兴市场国家宏观经济状况及其对在华机构监管政策建议的报告
关于在沪外资银行企业文化建设情况的调研报告
二、风险维度篇
当前商业银行信用风险管理中存在的问题及建议
部分在沪外资银行信用风险管理的良好实践
上海钢贸行业信贷风险管理的检讨与改进
关于上海辖内主要商业银行异地贷款情况的快速调查报告
上海中外资法人银行抵押品估值管理情况和建议
城投债发行量增长迅猛银行平台债权风险此消彼长
新兴表外业务给银行信用风险管理带来的挑战
利率市场化背景下利率风险管理方法及监测指标体系研究
上海辖内中外资法人银行银行账户利率风险管理评估与监管建议
操作风险小组关于上海中外资银行操作风险损失数据收集情况的调查报告
外资银行操作风险管理“关键风险指标”应用的分析研究
关于存贷比、流动性覆盖率与净稳定资金比例的比较分析及监管建议
2013年6月银行间市场流动性紧张的内外因分析与监管建议
全球黄金市场中的流动性
当前商业银行合规风险管理基本情况、问题及建议
外资银行跨境风险传导的防范与应对处置研究
国别风险与主权风险的比较分析
新形势下上海银行业声誉风险管理实践和探索
上海银监局开展信息科技综合管理能力监管评级
商业银行信息科技内审情况调研及监管建议
全面提高反腐倡廉建设科学化水平的途径和措施研究
三、产品（业务）维度篇
2013年上海地区商业银行理财业务分析报告
理财业务监管路径探析
商业银行理财产品综合评价指标体系研究
关于某外资银行一款结构性理财产品检查的报告
商业银行理财投资非标资产需关注的问题及建议
上海辖内商业银行与信托公司合作情况的分析
2012年银行理财业务会计处理调研与监管建议
商业银行理财产品法律关系及其对理财纠纷解决的影响
浅谈新加坡理财业务与我国的差异
国内私人银行业务发展和监管制度研究
同业业务发展的现状、风险与监管研究
同业通道融资业务案例分析
……
四、国际监管借鉴篇