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书       名 :
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文献来源:
出版时间 :
信用挂钩产品设计与应用:案例分析
0.00    
图书来源: 浙江图书馆(由图书馆配书)
  • 配送范围:
    全国(除港澳台地区)
  • ISBN:
    9787111452751
  • 作      者:
    陈松男编著
  • 出 版 社 :
    机械工业出版社
  • 出版日期:
    2014
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编辑推荐

  SAIF张春、费方域联合推荐!
  《衍生品设计与金融创新实务丛书·信用挂钩产品设计与应用:案例分析》运用了现代金融工程技术,不仅全面地介绍信用产品的理论知识,而且列举最盛行的各种类型的信用挂钩产品,并详细分析这一系列产品的设计理念和定价过程及风险因子。重要的案例分析包括:信用风险评价模型、阶梯式付息附买回(信用)债券、可赎回信用挂钩债券、信用挂钩组合式产品、每日区间计息信用违约挂钩债券、路径相依信用挂钩组合式债券、巴西信用挂钩主权债、一揽子信用挂钩债券、第一违约信用挂钩债券、浮动利率信用挂钩债券、附有上下限信用挂钩债券、信用与通胀挂钩债券等产品的分析。
  衍生品设计与金融创新实务丛书:
  结构式金融产品设计与应用:案例分析(一)
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  12种常见衍生证券:原理与应用
  金融风险管理实务丛书:
  信用风险管理:对冲工具与定价模型的实务运用
  金融风险管理:避险策略与风险值


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作者简介

  陈松男.博士,上海高级金融学院,上海交通大学。
  陈松男教授曾是美国马里兰大学资深教授,在该校执教近20年,并兼任金融学系博士研究所主任7年,由于教学和研究成果突出,连续多次荣获杰出教授奖。之后,转任中国台湾政治大学金融学教授;金融工程研究中心主任;台湾金融工程师学会理事长;台湾财政部门顾问;台湾期货交易所新产品开发设计主持人;台湾宝来金融集团衍生品首席顾问;台湾中国信托银行理财产品研发顾问;台湾证券公会开发新金融产品主持人。
  陈松男教授的教学课程包括金融工程、金融风险管理、衍生证券、金融创新、投资组合管理与资产配置、固定收益证券和利率衍生品。
  陈松男教授学术造诣颇深,已发表70多篇研究论文,其中十多篇在JournalofFinance等世界一流顶级学术刊物发表,还应邀担任AdvancesinInvestmentAnalysis等刊物的编辑,并出版了多本金融学相关的专业书籍。
  同时,陈松男教授是美国金融协会、金融管理协会等国际学术协会的成员,曾受邀到中国商务部、复旦大学、北京大学等重要的国家金融商业机构和知名学府进行演讲。

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内容介绍

  衍生品设计与金融创新实务丛书采用许多实务案例和真实的数据详细介绍金融工程(高端衍生品原理)的关键技术,它能够应用于交易、对冲风险及套利策略方面有所创新,并能够降低整体衍生品的风险及提升获利。本系列丛书的内容可以改善我国金融创新的落后,提升金融创新的原创力,创造出有差异且多样化的金融产品,并提升国际竞争力。
  《衍生品设计与金融创新实务丛书·信用挂钩产品设计与应用:案例分析》运用了现代金融工程技术,不仅全面地介绍信用产品的理论知识,而且列举各种类型国外最盛行的信用挂钩产品,并详细分析这一系列产品的设计理念和定价过程及风险因子。重要的案例分析包括:信用风险评价模型、阶梯式付息附买回(信用)债券、可赎回信用挂钩债券、信用挂钩组合式产品、每日区间计息信用违约挂钩债券、路径相依信用挂钩组合式债券、巴西信用挂钩主权债、一揽子信用挂钩债券、第一违约信用挂钩债券、浮动利率信用挂钩债券、附有上下限信用挂钩债券、信用与通胀挂钩债券等产品的分析。
  《衍生品设计与金融创新实务丛书·信用挂钩产品设计与应用:案例分析》可以作为实务界的参考书,提升国内金融机构的信用挂钩式产品的创新能力;同时可以成为立志投入金融创新潮流的莘莘学子的学习宝典。

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精彩书评
  ★作者的系列丛书已满足三个标准——理论有深度、实践可操作和超前要适当。我极力向学术界和证券及衍生品相关从业人员推荐!相信读者精读之后必能获得极大的收益。
  ——章飚
  国泰君安证券资产管理公司首席执行官


  ★本书正是迎合了国内市场发展的需要,着力于向读者介绍各种信用挂钩产品的实务应用,实现了信用相关衍生品理论和实践的有机结合。最为难得的是,作者摒弃了信用挂钩产品复杂的理论推导和数学证明,用简单平实的语言由浅入深地将读者带入信用衍生品的神秘世界。极力推荐此书。
  ——徐凌
  海通期货公司总经理


  ★在国内市场化的改革大旗下,欣闻陈教授将出版《信用挂钩产品设计与应用:案例分析》和《信用风险管理》,特感欣慰。一方面市场上此类专业的书籍非常稀少,这两本书的出版无疑提升了专业的金融机构从业人员对于先进的信用风险管理方法、信用风险对冲工具和信用挂钩产品的设计原理有深刻的认识;另一方面,一般投资者和理财专业人士也可通过此书对于银行或其他金融机构所发行的信用挂钩式产品有更全面的了解。强烈建议拥有它,能够随时获得指导,收益极大。
  ——王敏楠
  产品设计和衍生品
  长江证券资产管理总部经理


  ★作者会让你体会到信用风险管理的前沿原理和方法,更理解每一个信用挂钩产品设计的原理、经济背景、优缺点与适用的市场环境,确实是不可多得的好书。把此书放在案头随时翻阅,一定会带来丰富的收获。
  ——许晶辉
  法国巴黎银行(中国)资深交易经理

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目录
目录
赞誉
总序
序言
第一篇  应用理论篇 
第1章  信用衍生产品导论
1.1  信用衍生产品
1.2  利率衍生产品
第2章  信用风险定价模型简介
2.1  结构式模型
2.2  缩减式模型
第3章  信用挂钩产品的研究方法
3.1  违约过程之定义
3.2  考虑信用风险下付息公司债之定价
3.3  信用曲线的建构与应用
第4章  信用违约掉期的定价方法
4.1  对冲基础的定价方法
4.2  Hull&White的信用违约掉期契约定价方法
第二篇  信用挂钩产品篇 
第5章  五年期阶梯式半年付息附买回债券
5.1  产品介绍
5.2  产品定价
5.3  敏感度分析
5.4  避险参数分析
附录5A
附录5B
第6章  可赎回信用挂钩债券的定价及分析
6.1  信用挂钩债券简介
6.2  产品介绍
6.3  产品定价
6.4  数值方法效率性
6.5  避险参数及敏感性分析
6.6  发行者避险策略
附录6A三叉树各节点概率及Q值
第7章  二年期国巨信用挂钩组合式产品定价及分析
7.1  产品介绍
7.2  产品定价
第8章  USB每月区间计息信用违约挂钩五年期债券之定价及分析
8.1  产品介绍与分析
8.2  定价过程
8.3  敏感度分析
8.4  发行商的策略分析
8.5  投资人的投资策略分析
第9章  四年期和记黄埔信用挂钩组合式债券:路径相依
9.1  产品展示表
9.2  信用事件之定义
9.3  产品解析
9.4  定价方法
9.5  挂钩债券的敏感度分析与避险参数
9.6  发行商的发行策略与分析
9.7  投资人的投资策略与分析
9.8  小结
第10章  18个月巴西信用挂钩票据:信用违约掉期
10.1  发行背景分析
10.2  产品条款简介
10.3  产品特色分析
10.4  定价方式
10.5  定价结果分析
10.6  风险与利润分析
第11章  一揽子信用违约定价理论基础:首次违约
11.1  信用违约掉期定义
11.2  建立违约模型
11.3  定价违约掉期(TypeF)
11.4  信用掉期溢酬
11.5  多时间区间的违约过程
11.6  信用掉期溢酬的定价
第12章  一揽子信用挂钩式债券的设计与分析:TSQ5美金计价-“两年有成”信用挂钩债券
12.1  产品介绍
12.2  产品解析与定价
12.3  定价过程
12.4  数值分析
第13章  一揽子啄利信用挂钩债券定价及分析
13.1  产品契约
13.2  产品特色分析
13.3  定价方法
13.4  情境分析
13.5  产品结论
第14章  第一违约信用挂钩式债券的定价与分析
14.1  一揽子信用挂钩式债券--第一违约型信用挂钩式债券介绍
14.2  第一违约信用挂钩式债券定价分析
14.3  第一违约信用掉期敏感度分析
14.4  发行商的利润与风险分析
14.5  投资人的投资策略分析
14.6  小结
第15章  瑞银华宝信用挂钩票据定价及分析
15.1  信用衍生性产品之介绍
15.2  “瑞银华宝信用挂钩票据”的产品内容与分析
15.3  瑞银华宝信用挂钩票据的定价方法
15.4  敏感度分析
15.5  小结
附录15A瑞银华宝信用挂钩票据的定价结果
第16章  信用挂钩债券的定价及分析
16.1  建构零息收益率曲线
16.2  进行Hull&White利率模型的校准
16.3  展开Hull&White利率三叉树
16.4  建构信用曲线
16.5  信用挂钩债券价值的求算
16.6  定价结果
16.7  敏感度分析
16.8  结论
第17章  浮动利率信用挂钩债券定价及分析
17.1  产品介绍
17.2  Hull&White利率三叉树数值解
17.3  信用挂钩债券敏感度分析
17.4  避险参数
17.5  发行商避险策略分析
17.6  投资策略分析
17.7  结论
第18章  附有上下限信用挂钩债券定价及分析
18.1  产品介绍
18.2  Hull&White利率三叉树数值解
18.3  信用挂钩债券敏感度分析
18.4  信用挂钩债券的避险参数
18.5  发行商风险及投资者避险策略
18.6  结论
附录18A
第19章  台币两年期铼德信用挂钩组合式产品
19.1  产品展示表
19.2  产品解析
19.3  定价方法
19.4  挂钩债券之敏感度分析与避险参数
19.5  发行商的发行策略与分析
19.6  投资人的投资策略与分析
19.7  小结
第20章  信用挂钩暨通货膨胀挂钩票据的定价及分析
20.1  产品条款说明书
20.2  特色分析
20.3  “信用挂钩暨通货膨胀挂钩票据”定价分析
20.4  “信用挂钩暨通货膨胀挂钩票据”的敏感度分析与条款影响
20.5  发行商风险与投资人投资策略分析
20.6  结论
第21章  通货膨胀挂钩信用债券
21.1  条款介绍
21.2  产品特色分析
21.3  定价方法--蒙特卡洛法(MonteCarlo)
21.4  定价结果与利润分析
21.5  敏感度分析
21.6  发行商与投资人的风险分析
参考文献

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