国内首部解析互联网金融商业模式与架构著作
揭开互联网金融背后的“秘密”与运作原理
清华大学经济管理学院教授、博士生导师朱武祥、先锋金融集团首席执行官张利群、网信金融集团首席执行官盛佳鼎力推荐！
10 互联网金融的实质 2013年被认为是互联网金融元年，尤其在阿里巴 巴的余额宝点燃整合行 业激情之时。准确来讲，2013年是互联网金融的“概 念元年”，也就是说只不 过是在2013年提出了互联网金融的概念，并且将早已 存在多年的电子银行、 网银业务、第三方支付、网络贷款、众筹、比特币纳 入了互联网金融的框架 之中，将这些早已存在的模式冠以“互联网金融”的 名分。自此之后，互联 网金融才得以迅速被社会关注，引发大量的P2P新公 司诞生，引发传统银行 的关注。应该说，余额宝对互联网金融的概念形成“ 居功至伟”，是余额宝将 互联网金融推向了高潮，使得其他互联网企业跟进， 也使得传统的金融行业 如梦初醒。
当互联网金融概念被抛出之后，尤其是大量的原 本既非互联网也非金融的 公司纷纷介入互联网金融行业并从事P2P业务或众筹 业务之后，一时间火热的 场面类似于当年的团购网的“千团大战”。很多人认 为，互联网金融只不过是 民间借贷或非法集资的网络版。更有很多人错误地理 解，只要放在网络上，原 本不合法的民间非法集资、非法募集股份就开始合法 。于是，很多P2P网站全 套系统被公开在电商平台中，只要几万元就可以注册 一个P2P或众筹网站，不 经测试即可上线，然后再到工商局注册一个商务公司 即可开展P2P网贷业务， 而众多普通百姓在四处寻找P2P投标的机会，这种乱 象直接造成了整个行业的 混乱。
一些互联网行业也纷纷加入P2P行业之中，更加 剧了这个行业的竞争态 势。互联网的行业特点使得他们感觉跨界金融无所不 能，而忽视了风险的管 控。对于突然火热的互联网金融，监管层处于不知所 措和迷茫中：像传统金 融一样监管？这样监管会不会扼杀互联网金融的创新 ？如果监管，该如何监 管？大量的P2P跑路乱象告诉我们，监管已经刻不容 缓，显然监管政策出台 过于缓慢。
究竟该如何发展或监管互联网金融行业，首先都 必须解决一个问题，即互 联网金融的实质是什么？究竟是互联网企业、金融企 业，还是一种新型的第三 极金融服务业呢？ 从互联网金融发展及运作模式看，无论是金融行 业利用互联网技术进行 的信息化服务，还是互联网行业利用大数据、云计算 从事的金融服务，或者是 独立的网络在线金融服务平台，以及为互联网金融提 供服务的平台，究其实质 均是从事金融服务，其服务类型或为吸收资金，或为 支付结算，或为贷款，或 为上述三类业务提供服务，该服务均属于金融服务， 互联网技术仅仅是工具而 已。也就是说，互联网金融的实质是金融而非互联网 ，如果非要给互联网金融 一个定义的话，互联网金融就是利用互联网的云计算 、大数据等技术提供的在 线金融服务。
互联网金融的实质是金融，如果能够得到大家共 识的话，那么，对于互联 网金融监管的有关问题和思路也就清晰了。具体如下 ： 第一个问题，互联网金融该不该监管？从上面的 分析可以得出，既然是金 融，就必须要监管，这是世界金融行业的普遍做法， 也是金融行业特点所导致 的必然结果。
第二个问题，互联网金融与传统金融有何不同？ 我们也可以清晰地得出这 样一个结论，互联网金融借助了互联网技术，其服务 对象更多是传统金融忽 略了的领域——小微金融及普惠金融，与传统金融服 务的方式与对象均有所 差别。
第三个问题，对互联网金融该采取何种监管模式 ？在明白了互联网金融 的实质为金融（是金融形态就该监管），以及互联网 金融与传统金融有所不同 之后，那么最后一个问题是，该如何监管？显然，其 监管的方式和思路应当 有别于传统金融，要做好创新与监管之间的平衡，既 防止“乱”又要保证其 不至于“死”。
从互联网金融的发展看，互联网金融是互联网与 金融结合的产物，但并非 简单的结合，其解决了金融服务信息不对称的问题， 对“金融脱媒”起到了一 定的作用，与传统金融相互补充，使移动金融、普惠 金融、小微金融成为一种 可能，大大提高了金融服务的人群、范围和效率。因 此，互联网金融绝非一个 概念，而是有众多的互联网金融模式作支撑，随着移 动互联网和金融服务形态 的发展，必将有更多的互联网金融服务模式出现，促 使互联网金融向更高形态 发展。这也与互联网和金融的发展方向是一致的。互 联网从PC走向移动，使 得互联网随时随地与人在一起，大大提高了普通人的 上网频率，从而使互联网 从消费互联网走向服务互联网，进而走向产业互联网 ，最终将与所有的行业融 合在一起，未来将不再区分非互联网行业与互联网行 业，也不再区分线上与线 下。而金融的发展也如此，从大企业金融走向小微金 融、普惠金融，从物理化 金融走向移动互联网金融，金融服务无处不在。
但是，这必定是一条不平坦的发展道路，需要人 们去研究、分析创新。面 对纷乱的市场和大量对金融认知度不高的普通百姓， 保护金融投资者和消费者 的利益刻不容缓。同时维持金融秩序也迫在眉睫，这 就需要我们认识互联网金 融的实质，在鼓励创新和适度监管之间寻找平衡点， 寻求适合互联网金融发展 的路径。
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★本书较大的特点是，将抽象的互联网金融具体化、技术化、实战化、可视化。对当前互联网金融面临的法律困境、风控困境及交易困境做了接地气的阐述，而非空洞的描述。可满足互联网金融创业者、管理者、经营者、投资者、参与者、研究者、立法者、司法者、监管者、观察者等不同读者的视角和需求，更可作为相关互联网金融从业者及对互联网金融感兴趣人士的参考书，也可用作大专院校互联网金融课程的精品教材。
——朱武祥
清华大学经济管理学院 教授 博士生导师
★在本书中作者把互联网金融的商业模式归纳为四大模式：传统金融机构的互联网化、互联网企业的金融服务、第三方网络融资平台与互联网金融基础服务；把互联网金融架构总结为四大架构：平台交易架构、风控架构、法律架构与技术架构；这在国内尚属首次提出，为读者展现了一幅互联网金融的四维场景！
——张利群
先锋金融集团首席执行官
★目前可以说中国正在爆发互联网金融革命，新一轮金融浪潮正在影响和改变着每个人的生活！互联网金融与传统金融之间存在着分离与融合、机遇与挑战、冲突与抗衡。本书从互联网金融商业模式和架构两个角度，如抽丝剥茧般一层一层地揭开互联网金融背后的“秘密”和运作原理，深度解析第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户，是一本非常值得一读的互联网金融好书！
——盛佳
网信金融集团首席执行官