王斌，女，1984年4月生于山东济南，2012年6月毕业于中国人民大学.获得管理学（会计学）博士学位，现就职于山东财经大学。研究方向主要有财务会计与资本市场、证券市场信息披露监管、农业会计等，在核心期刊上发表多篇相关论文。作为主要成员，参与了多项国家自科、国家社科以及省部级课题。硕士学位论文获山东省优秀硕士论文，博士期间连续获得一等奖学金及“中国人民大学优秀研究生”称号。曾获山东省鲁光（经济）奖学金.山东省研究生优秀科技创新成果二等奖：发表在《会计研究》的学术论文，获财政部二等奖；撰写的对希勒《非理性繁荣》的书评，获中国财政杂志社优秀作者二等奖。

　　《会计重述的公司层面经济后果研究》在借鉴会计重述已有研究的基础上，结合我国宏微观经济法律环境，以2005～2010年发生会计重述的上市公司为主样本，综合运用规范研究方法和实证研究方法展开研究。基于会计学、组织社会学、行为金融学等理论，阐明了会计重述在公司层面产生经济后果的作用机理和影响路径，从公司治理、盈余质量、信息传递三个维度进行实证考察，分析和检验了会计重述制度的实际效果。研究问题主要包括：（1）会计重述是否以及在多大程度上对高管变更与高管薪酬产生增量影响；（2）会计重述前后公司的盈余质量是否存在差异，即会计重述对盈余质量改善是否具有实际效果；（3）会计重述对同类非重述公司产生了怎样的信息传递效应，其中传染效应和竞争效应的相对作用如何。

　　在与公司信息传递效应相关的学术研究中，也有一些数据结果证实了竞争效应的存在性和主导方面。比如埃尔文和米勒（Erwin & Miller，1998）研究了开放市场股票回购（Open Market Share Repurchases）公告影响同行业竞争公司估价的程度。平均来看，虽然发布开放市场股票回购的公司经历了一个显著为正的股价反应，但其同行业竞争公司经历了一个显著为负的股价反应。这说明开放市场股票回购的行业内竞争效应远大于传染效应。再如，斯罗文、苏什卡和博朗契科（Slovin，Sushka & Polonchek，1999）检验了一家银行的不利事件会否产生银行业内的外部性，即评估了商业银行间的同质性。研究发现，对于货币中心银行（Money Center Banks）和地区性银行（Regional Banks）均为负面影响的股利减少宣告，对其各自同类银行产生的外部性是不同的，前者为显著为负即存在传染效应，而后者显著为正即存在竞争效应。
　　3.3.2有限理性下的会计重述信息传递
　　根据上述对公司信息的传染效应和竞争效应的分析，作为体现公司财务会计信息之一的会计重述信息，在传递过程中也存在这样两种作用相反的效应。具体说来，会计重述信息传染效应的存在机理是，市场参与者认为会计重述中隐含着之前没有观测到的同类公司的共有信息，会计重述涉及的不仅仅是公司自身的问题，还反映着同类公司中广泛存在的普遍问题。于是会计重述公告的发布，使市场参与者不仅对重述公司本身，而且对同类非重述公司的财务会计信息确认与披露质量产生怀疑，形成信任危机。也就是说，即使同类非重述公司的财务会计信息是真实的，市场参与者也会认为同类非重述的报告盈余和真实盈余存在本质差异，而这种差异可能会使其认为同类非重述公司的可觉察风险增加，公司前景的不确定性上升，未来盈余预期下降，在以后期间发生会计重述的可能性上升，会对同类非重述公司要求更高的股票回报，导致市场参与者对同类非重述公司的重新估价，引致同类非重述公司市场价值的下降。正如徐、纳贾德和西金法斯（Xu，Najand & Ziegenfuss，2006）所言，传染效应是由投资者分派给竞争公司未来现金流量或权益资本成本的折现率变化导致的。会计重述信息的竞争效应表现在，市场参与者认为会计重述是由重述公司自身特有的问题导致，比如会计重述表明的只是公司自身可能存在的财务状况不良或生产经营不善，这类问题的产生并不是同类公司共同存在的，因而会计重述与同类非重述公司无关。在这种情况下，会计重述这一信息的传递效应就表现为减弱了重述公司自身的竞争力，而相对增强了同类非重述公司的竞争力。马吉蒂斯（Margetis，2004）的研究表明，在美国有1/5的重述公司最终会提出破产申请。这意味着重述公司原来的顾客和相关商业活动必将转移至同类非重述公司（或称重述公司的竞争对手公司），且在售后服务极为重要的情况下表现得会更为明显。在不完全竞争环境下，同类非重述公司会因吸引了重述公司的客源而占有了重述公司更多的市场份额并从中获益。这种相对竞争力的改变，会引起重述公司与同类非重述公司股价的反方向变动。尤其是因高估盈余而受到处罚的会计重述公司，在重述后的公司预期未来现金流量会减少，各方利益相关者的信任度降低，夸大了债务人与公司间的委托代理关系，减少了公司筹集新资本的机会、增加了筹资难度。这些对重述公司的财务限制，将有损其防御竞争对手掠夺行为的能力（Bolton & Scharfstein，1990）。而且，对于性质较为严重的情况，管理层的注意力可能更多地集中在应对调查、处罚甚至诉讼上。因此同类非重述公司有机会利用重述公司势微之时，采用掠夺战略去抢占客源或市场。而这种掠夺行为又将进一步加剧重述公司的财务困境和加大破产概率。若重述公司因此退出市场，则同类非重述公司不但可以占领重述公司的原有市场份额，还可能给消费者强加租金，从而带来更大的获利。另外，因重述而增加的监督和管理成本也使得重述公司可能面临更高的边际成本。若保持价格不变，则会导致其利润小于同类非重述公司；若重述公司想保持与非重述公司同等的利润，则必须要提高产品价格。而在两个同类公司中，产品之间往往是替代关系而非互补关系。在这种情况下，由于两种产品需求的交叉价格弹性系数是正值，因此当重述公司的产品价格上升时，其购买量必然会下降，而这部分下降的购买量自然转移到对其替代品的需求上，那么消费者对同类非重述公司产品的需求增大，获利更大。
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第1章 绪言
1.1 选题背景及意义
1.2 本书研究问题与研究目标
1.3 本书研究方法、技术路线与结构安排
1.3.1 研究方法
1.3.2 技术路线
1.3.3 结构安排
1.4 本书主要改进与创新

第2章 概念界定、文献述评与状况描述
2.1 会计重述界定
2.2 文献述评
2.2.1 会计重述的影响因素
2.2.2 会计重述的经济后果
2.2.3 已有文献的贡献与不足
2.2.4 尚存的研究空间及可行性
2.3 状况描述
2.3.1 美国会计重述的状况描述
2.3.2 中国会计重述的状况描述

第3章 理论基础与作用机理
3.1 基于组织社会学的会计重述与公司治理分析
3.1.1 正当性与组织正当性
3.1.2 会计重述发生与组织正当性损害
3.1.3 公司治理变化与组织正当性修复
3.2 会计盈余质量特征的理论阐释与经验测度
3.2.1 基于财务会计概念框架的规范分析
3.2.2 基于会计数据和市场数据的统计度量
3.3 行为金融学视角的会计重述信息传递效应分析
3.3.1 公司信息的传染效应和竞争效应
3.3.2 有限理性下的会计重述信息传递

第4章 会计重述对高管变更与高管薪酬的影响
4.1 假设的提出
4.2 研究设计
4.2.1 会计重述等样本说明
4.2.2 配对方法选择及原因
4.2.3 模型设定与变量定义
4.3 经验结果与分析
4.3.1 会计重述与高管变更
4.3.2 会计重述与高管薪酬
4.3.3 基于准则变迁的进一步分析
4.4 本章小结

第5章 会计重述前后盈余质量差异及制度效果检验
5.1 假设的提出
5.2 研究设计
5.2.1 盈余持续性模型设定及变量定义
5.2.2 盈余稳健性模型设定及变量定义
5.2.3 应计质量模型设定及变量定义
5.3 经验结果与分析
5.3.1 会计重述与盈余持续性
5.3.2 会计重述与盈余稳健性
……
第6章 会计重述对同类公司的信息传递效应分析
第7章 结语