张红梅，经济学博士、副教授、副研究员。曾于1999年10月-2002年6月做企业管理学博士后工作，现任职子中国人民银行上海总部。专著有《现代金融投资理论研究》、《金融控股公司监管模式的国际比较研究》（合著）和《金融控股公司经营模式比较研究》（合著）等。曾在《中国工业经济》、《经济学动态》、《经济管理》、《中国财政》、《金融研究》和《中国金融》等期刊和报纸就国有企业改革、金融改革与金融发展和理论经济学等方面发表多篇论文。2006年6-9月，赴美国进行短期调研，走访美联储、纽联储、美国储贷监管办、美国证券交易委员会、美国联邦存款保险公司、纽约州监管局和花旗集团等机构，深入调研美国金融控股公司的伞形监管框架。

　　金融投资理论是以金融资产的配置与选择为研究对象，以不确定性情况下，资产配置的风险与收益的计量为内容的金融理论。这里的投资。不同于一般意义上的资本形成，而是包含了投资者购买金融资产与筹资者发放金融资产的“投资与融资”的选择行为。《经济管理学术文库·金融类：金融投资理论及其运用（第2版）》系统地分析和介绍了金融投资理论的主要内容及其框架结构。说明了该理论在西方经济学中的地位，并试图探讨其理论观点对我国资本市场的建设及对国有企业改革的借鉴意义。

　　（三）马可维茨的证券组合理论
　　在构建资产组合时，投资者谋求的是在他们愿意接受的风险水平既定的条件下使投资的预期收益最大化，满足这一要求的证券组合被称为有效组合（Efficient Portfolios）。马可维茨是证券组合理论的创立者，构建了既定风险水平下具有最高预期收益的证券组合，所以把证券有效组合称为马可维茨有效组合（Markowitz Efficient Portfolios）。为了构建有效组合，马可维茨对投资者的资产选择行为作出了一些假设：第一，只有预期收益和风险这两个参数影响投资者的决策；第二，投资者是规避风险的；第三，投资者谋求的是在既定风险水平上获得最高的预期收益率。
　　1.马可维茨有效组合的构建
　　马可维茨用证券组合的方差来度量证券组合的风险。大量的证券组合处于同一风险水平，每一证券组合各自有其预期收益率。实际上，给定证券组合的风险水平，运用二次非线性规划的管理科学程序，就可以确定最大的预期收益率（本书对此不予讨论）。我们可以用图1.3说明构建马可维茨有效组合的一般思想。
　　图1.3表示了可得资产所能组成的一切证券组合。可以把所组成的任何一个证券组合都称为可行的证券组合。在图1.3中，可行的证券组合的集合是阴影部分，包括阴影部分的边界。
　　与可行的证券组合相联系，马可维茨有效组合是在同一风险水平上能达到最高的预期收益率的可行的证券组合。马可维茨有效组合又被说成是均值一方差有效证券组合（Mean-Variance Efficient portfolio）。因此，对于每一个风险水平，都有一个相应的马可维茨有效组合。所有有效证券组合的集合称为马可维茨有效资产组合集（Markowitz EfficientSet of Portfolios）。
　　……

第一章 导论
一、现代金融投资理论形成的基础
二、现代金融投资理论研究的主要线索
三、本书的结构安排

第二章 有效率市场假说
一、有效率市场假说的形成与发展
二、有效率市场假说及其检验
三、有效率市场假说面临的挑战
四、简要评论

第三章 资本市场均衡理论
一、标准资本资产定价模型（CAPM）对资本市场均衡理论的贡献及欠缺
二、资本资产定价模型的扩展与套利定价理论
三、20世纪80年代以后资本市场均衡理论的研究趋势
四、简要评论

第四章 公司的最优金融投资决策
一、最优投资决策理论概述
二、市场价值最大化问题
三、公司金融理论的提出
四、简要评论

第五章 现代公司金融理论的发展
一、资本结构不相关定理的扩展
二、股息政策的进一步研究
三、现代公司金融理论的新探索
四、简要评论

第六章 公司融资与公司治理
一、公司治理理论的主要内容
二、公司融资与公司治理的关系
三、国内外公司融资与公司治理的实践
四、公司治理实践中尚待解决的问题
五、简要评论

第七章 公司金融与宏观经济
一、公司债务与宏观经济
二、股票价格、并购行为与宏观经济的关系
三、简要评论：公司的资本结构变化与宏观经济的关系

第八章 现代金融投资理论在中国的运用
一、总体评价
二、现代金融投资理论对我国的借鉴意义
参考文献