于李胜，教授，厦门大学管理学院会计系副主任。美国休斯敦大学（University of Houston）访问学者。2009年入选财政部全国会计（后备）领军人才（学术类第三期），2011年入选福建省新世纪优秀人才；中国会计学会会员、美国会计学会（AAA）会员、欧洲会计学会（EAA）会员，中国会计学会财务成本分会理事。近年来，曾先后在《管理世界》、《会计研究》、《金融研究》、《南开管理评论》等期刊发表学术论文10余篇；主持教育部人文社科研究青年基金和国家自然科学基金青年项目各一项。2009年8月和2010年1月参加哈佛大学商学院案例教学培训项目（PCMPCL）。
　　作者感谢国家自然科学基金项目“信息操控、风险测度与盈余公告后的漂移现象（PEAD）（70972114）”、福建省高等学校新世纪优秀人才支持计划、中央高校基本科研业务费项目“非金融企业套期保值行为及监管模式研究”的资助。

　　《墨香会计学术文库：信息不确定性、投资者行为与盈余公告后的漂移现象》首先从信息扩散理论出发，构建了一个研究PEAD现象的分析框架。从理论上看，信息不完全性可能是PEAD现象产生的一个基础性因素，而投资者行为的差异可能改变了PEAD的相关形态。就我国实际情况而言，我国上市公司的信息质量良莠不齐，财务信息造假是一个相对普遍的现象；同时，我国的资本市场已经由散户主导转变成散户和机构投资者共同参与且机构投资者具有引导作用的市场。另外，我国的散户投资者存在诸多认知偏差，如“过度自信”、“代表性偏差”、“锚定心理”等，而机构投资者表现出更多的羊群效应。上述这些特点决定了我国资本市场中的PEAD与其他国家相比有着特殊的形式。在分析完理论和我国现实约束条件后，《墨香会计学术文库：信息不确定性、投资者行为与盈余公告后的漂移现象》对国内外关于盈余公告后的漂移现象的研究进行了全面的回顾。在此基础上，又对我国资本市场盈余公告后的漂移现象进行了全面的描述和分析，并与国外相应的研究进行对比，总结出了我国PEAD的特点。最后，分别从信息不完全性、投资者行为和投资者注意力的角度进行实证分析，对我国PEAD的特点进行了解释。

　　2）独立审计准则建设历程
　　独立审计准则作为规范注册会计师执行审计业务的权威性标准，对提高注册会计师执业质量、降低审计风险、维护社会公众利益具有重要的作用。其建设主要经历了三个阶段：第一阶段为制定执业规则阶段（1991-1993）。中注协成立后，非常重视执业规则的建设，从1991-1993年，先后发布了《注册会计师检查验证会计报表规则（试行）》等7个执业规则。这些执业规则对我国注册会计师行业走向正规化、法制化和专业化起到了积极作用。第二阶段为建立准则体系阶段（1994-2003）。1993年10月31日，第八届全国人民代表大会常务委员会第四次会议通过《中华人民共和国注册会计师法》，规定中国注册会计师协会依法拟订执业准则、规则，报国务院财政部门批准后施行。经财政部批准同意，中注协自1994年5月开始起草独立审计准则。到2003年5月，中注协先后制定了6批独立审计准则，包括1个准则序言、1个独立审计基本准则、28个独立审计具体准则和10个独立审计实务公告、5个执业规范指南。此外，还包括3个相关基本准则（职业道德基本准则、质量控制基本准则和后续教育基本准则），共计48个项目。第三阶段为完善与提高阶段（2004年至今）。随着独立审计准则体系的基本建立，制定工作转向完善独立审计准则体系与提高准则质量并重。2004年以来，中注协在起草新准则的同时，根据变化的审计环境、国际审计准则的最新发展和注册会计师执业的需要，为贯彻现代风险导向审计的理念和方法，已经有计划、有步骤地修订了已颁布的准则，于2006年2月15日颁布了新修订的48项审计准则，并于2007年7月1日开始实施。至此，我国已建立起一套适应我国市场经济发展要求、顺应国际趋同大势的中国审计准则体系。这对于提升注册会计师的执业质量、促进注册会计师行业的专业化发展、维护公众利益和服务于市场经济建设都具有积极的作用。
　　当然，我国上述制度还存在以下问题：①会计信息披露的内容规定不尽完善，证监会和财政部在对会计信息披露的规定方面存在冲突，对同一内容采取强制性披露方式还是自愿式披露方式的规定有待进一步明确；②我国的审计准则体系不尽完善，制定的独立审计基本准则、具体准则和实务公告缺乏操作性，并且与执行配套的执业规范远未能满足审计实务工作的需要；③注册会计师的独立性并不总是得到保证，由于现实中，管理层对注册会计师的聘任有着举足轻重的影响，面对充分竞争甚至恶性竞争的审计市场，期望审计人员完全独立是不可能的。3.1.3我国上市公司信息质量存在的问题
　　本书主要关注的是上市公司的信息质量，因此主要借助于对投资者的调查和专门机构有关上市公司信任程度的研究结果来形成对这个问题的初步认识。
　　……

1 引言
1.1 问题提出及研究意义
1.2 研究思路及章节安排
1.3 研究结论及贡献
2 理论框架
2.1 有效市场理论及其批判
2.2 信息扩散理论在PEAD中的应用
2.3 小结

3 我国资本市场的信息质量和投资者行为现状分析
3.1 信息质量
3.2 投资者的行为
3.3 小结

4 文献回顾
4.1 国外的相关研究
4.2 国内的相关研究
4.3 小结

5 我国证券市场PEAD的现象特征分析与国际比较
5.1 我国PEAD的总体趋势
5.2 不同分类情况下的PEAD
5.3 与国外成熟市场的比较
5.4 小结

6 信息不确定性和盈余公告后的漂移现象
6.1 相关实证检验
6.2 小结

7 投资者行为差异与盈余公告后的漂移现象
7.1 相关实证检验
7.2 小结

8 投资者注意力与盈余公告后的漂移现象
8.1 相关实证检验
8.2 小结

9 总结
9.1 主要结论
9.2 研究不足及未来的研究方向
主要参考文献