2.证券公司盈利状况连续下滑，抗风险能力仍有待提高
2012年，虽然各地区证券机构的经营状况比上年有所改善，但大部分证券机构资产规模偏小，盈利能力不足，抗风险能力需进一步提高。第一，各地区证券公司的资产规模整体有所上升，但与其他金融机构相比，证券机构的资产规模仍相对偏小。第二，受资本市场的行情影响，证券公司盈利情况继续下滑。中国证券业协会公布的数据显示，2012年全国证券公司实现净利润329.30亿元，同比下降16.4%。其中，15家证券公司出现亏损，占全部证券公司的13.2%。第三，证券公司收入结构仍以经纪业务手续费收人为主，在较大程度上依赖市场行情。2012年，经纪业务手续费收入占全部经营收入的41%，另外为利息收入，占12.2%，证券发行收入占11.1%。经纪业务收入占比虽然同比下降17个百分点，但仍旧在证券公司主营业务收入中占第一位，且远高于其他收入来源。
3.基金公司发展不平衡，整体竞争力不强
2012年，虽然基金市场规模有较大增长，基金总净值弱势回升，但基金行业的发展存在较多问题。一是国内基金公司发展不平衡，小规模基金公司的经营压力加剧。从现有基金公司来看，管理资产超过1000忆元的有9家，占比为12.9%，管理资产规模在200亿元以下的有31家，占比达到44.3%。多数基金公司存在规模不经济现象，从2012年各基金公司的收入数据可以看出，有35家基金公司管理费收入不足2亿元，占比达50%。二是基金公司整体竞争力不强。基金销售过分依赖银行渠道；基金公司的管理费收入下降，但支付给银行的托管费等支出不断增加，利润空间受到挤压。三是基金公司存在治理结构的缺陷。公募基金管理一般采取契约型基金的运作模式，这一方面导致了持有人利益保护缺失，基金份额持有人难以保护自己的利益；另一方面，基金公司的董事管理人员代表股东利益追求基金公司利润的最大化和短期化，这与以投资者利益为重的理念存在冲突。
4.上市公司违规行为仍时有发生，影响市场健康发展
各地区上市公司在经营管理、发行上市、信息披露等方面仍然存在一些问题。少数企业严重违反法律法规，涉嫌违法经营。如山东某上市公司下游企业涉嫌以高息非法吸收公众存款近10亿元，是山东打击非法集资犯罪专项行动以来受牵连的首家上市公司。一些上市公司资金管理和使用情况混乱，存在违规担保、关联方违规占用资金等情况。如山西某上市公司因为存在关联方资金占用等严重违规行为，受到深交所公开谴责。在信息披露方面，一些企业存在虚假记载和重大遗漏、数据造假，隐瞒关联交易或重大事项等问题。如某上市公司在2012年半年报中虚增收入和利润，同时未披露上半年停产事项。还有一些上市公司存在关联交易未进行信息披露的情况，或在年报中隐瞒诉讼案件等重大事项。这些现象的存在，损害了投资者的利益，也影响了证券市场的健康发展。
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