第一章
认识主力
主力，是我们经常听说的一个名词。从某种意义上讲，也可以理解为庄家，但有时又与所谓的“庄家”有着一定的区别。可以说，自从有证券市场，就一直有着主力的身影。他们的存在，在一定程度上激发了投资者的投资热情，使市场充满活力。但也正是因为他们的存在，使得普通的散户很难赚到钱。本章，我们就从零开始来认识主力这一市场投资主体。
第一节 什么是主力
首先，我们来对主力的定义、主力的行为特征，以及主力的一些特性等，做一些简要的说明，以帮助投资者从根本上认识主力。
一、主力的定义
简单来说，主力就是运作的主导者和主宰者，是能对运作对象起到一定的支配作用的市场主体。其中，这个主体既可以是一般投资者也可以是机构投资者。但因为机构投资者具备技术、信息、资金的优势，所以它在市场中往往起主导作用。
通常所说的主力并不是单一个体，而是一个群体。在这个利益群体中，每个人的利益是一致的，所以如果思路一致或阶段性形成合力，该个股就很容易出现主升浪的走势。文中所说的主力，指的就是这一类投资群体。从某种意义上讲，就是所谓的“庄家”。其整个赢利的过程，可以称为坐庄的过程。
“主力不是万能的，但市场没有主力是万万不行的。”这句话说明了主力与市场的关系，但是市场的内在波动规律是不以主力意志为转移的。由于这些主力无法与市场抗衡这一根本原因，国内外很多曾经相当辉煌的机构最后都落入一败涂地的境地。
二、主力的行为特征
只有了解了主力的行为特征，才能更好地读懂主力的语言。一般来说，主力往往具备以下五个特征。
1. 会开设多个交易账号
由于监管的不断深入(如证监会加大打击操纵股票、虚假交易等违法犯罪行为)，以及投资者选股能力的提高，机构或私募基金为了能继续坐庄，就必须在证券公司利用他人身份证开设多个股东代码证和资金账户，以方便以散户的性质集中购买股票进行控庄，或进行对手交易，或变换身份进行虚假申报等活动。
2. 经常进行虚假的交易申报
虚假申报，是指在盘中挂出虚假的买单或卖单，其目的是想让市场投资者看见这些委托交易的买卖单，从而影响市场交易行为，以获得丰厚的利润。例如，若主力需要筹码，就会在卖盘处挂出多笔大卖单，制造抛盘汹涌的假象，从而恐吓中小投资者赶紧抛售股票，但一旦有买家积极吃进，主力就会马上撤单；若主力需要股价往上涨，则往往会在买盘处挂出多笔大买单，制造买盘如潮的假象，但一旦有卖家大笔卖出时，主力就会赶紧撤单。
3. 有能力做对倒交易
做对倒交易，意思就是进行不转移股票所有权的买卖交易。其目的是为了增加成交量，制造市场买卖活跃的虚假气氛，以吸引市场上其他投资者大量买进或卖出，做出有利于主力交易的行为。然而，主力要具备这样的能力，其一要有很多账户可以供其进行对手买卖；其二是手上要掌握有大量的股票；其三是有大量的现金可以调度。通常情况下，主力机构会通过分散的营业部账号，将这些违法行为进行“合法”操作。
4. 精通技术分析方法
主力只有比普通投资者更了解经典的技术分析方法，才能在市场的运作中获得最终胜利。虽然经典的技术分析法是不会改变的，但是在巨大的资金供应下，什么样的图形都会活灵活现地出现在投资者面前。通常情况下，主力在抢到一定数量的股票后，就可以利用弱市条件进行连贯的卖压冲击，制造恶劣的价格形态，从而获得更多的低价筹码；之后利用资金和既有筹码进行洗盘，将浮动筹码揽入怀中；再利用公认的经典上升形态吸引其他投资者跟风，并在高位继续制造量增价涨的形态以便暗中出货。所以，在了解主力之前，投资者要如同他们一样先了解经典的技术分析理论。
5. 熟知大众的习惯性思维
主力机构的操盘手是在市场中成长起来的，经历了市场的洗礼，同时也了解市场特性和大众交易心理，熟悉该怎样利用群体思维进行市场操作。例如，他们通过深刻了解经典技术分析后，教导投资者“有量才有价”、“高位收十字星就是出货”、“盘口有大买单就是进货”等常识，对于“如果市场是对的，我还在街头卖烤红薯”等这些巴菲特的格言，他们也熟知。知己知彼，百战不殆，主力操盘手在掌握这些大众的习惯性思维后，就会带给我们眼花缭乱的盘口动作。
三、主力的惯用伎俩
业内人士把虚假申报、连续交易、约定交易、自买自卖、蛊惑交易、抢先交易、特定价格交易、特定时段交易这些都称为“圈内常用的操作手法”，下面我们来了解一下怎样实施这些手法。
1. 虚假申报
虚假申报，是指投资者持有或者买卖证券时，进行不以成交为目的的频繁申报或撤销申报，制造虚假买卖信息，误导其他投资者，以便从期待的交易中直接或间接获取利益的行为。
2. 连续交易
连续交易，是指投资者单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者信息优势，联合他人或者连续买卖，以操纵证券交易价格或者证券交易量的行为。
3. 约定交易
约定交易，是指投资者与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，以影响证券交易价格或者证券交易量的行为。
4. 自买自卖
自买自卖，是指投资者在自己实际控制的账户之间进行证券交易(证券的所有权并没有转移)，以影响证券交易价格或者证券交易量的行为。
5. 蛊惑交易
蛊惑交易，是指投资者通过故意编造、传播、散布虚假重大信息，误导投资者的投资决策，从而使市场出现预期中的变动并进而使自己获利的行为。
6. 抢先交易
抢先交易，是指投资者对相关证券或其发行人、上市公司，公开做出评价、预测或投资建议，自己则(或建议他人)抢先买卖相关证券，以便从预期的市场变动中直接或间接获取利益的行为。
7. 特定价格交易
特定价格交易，是指投资者通过拉抬、打压或者锁定等手段，使相关证券的价格达到一定水平的行为。
8. 特定时段交易
特定时段交易，是指投资者在集合竞价时段或在收市阶段，通过拉抬、打压或者锁定等手段来操纵证券收市价格的行为。
四、了解主力的意图
主力最需要的就是投资者去关注他，这样他所做的所有动作才会有意义，如果没人注意和没有跟风，那么他的股票就不可能换手，纸上富贵终究换不到真金白银。因此，主力总会在市场上不遗余力地表现，以便更好地获得市场的认同。以前主力为了吸引人气跟风，会通过广播、电视等媒体进行宣传，而现在由于投资咨询行业的不景气、监管的严厉以及投资者投资水平的提高，主力转为“经营”股价形态，通过制造各种氛围的K线组合来吸引市场。就目前来说，随着网络交易的盛行，股票K线图和涨、跌停板已经成为主力与市场沟通的主要方式。
事实上，主力也希望中途不断有人换手，以提高市场参与者的平均持仓成本，从而达到股性活跃好进出、高成本持股者能稳定股价的作用，所以，主力并非一味地拒绝散户跟风。当投资者在到处寻找庄股时，主力往往也在积极运作，希望市场其他投资者能够关注他的股票，能够及时跟进。因此，投资者必须上好“了解主力意图、听懂主力语言”这一必修课。
通过盘中买卖双方的交易记录，我们从中可以得到以下四种信息：
(1) 市场本身的交易信息，比如盘面上显示的开盘价和收盘价，大家都能看得到；
(2) 主力想要告诉人们的真实信息，比如股票异常跳空高开，是主力想告诉人们股票要涨；
(3) 主力想要告诉人们的虚假信息，比如股票正放量上冲，但该成交量是主力对敲而成的；
(4) 主力不想告诉人们的信息，比如不想告诉人们股票高开放量之后，见势不好就会下跌。
因此，投资者在看盘的时候，一定要弄清楚什么是真信息，什么是假信息。所谓假信息，往往就是那些主力不想告诉给你的信息，也就是股价即将运动的实际方向。
五、主力的五大特性
操纵可控性、贪婪兑现性、狡猾欺骗性、假善凶狠性、相反多变性这五大特性是任何一种类型的主力都具有的。在股市中，虽然主力的分类不同，但他们的这些特性却是相同的，因为最终拥有更多的获利是他们的目的。
……
展开
