谭政勋，男，（1970.10—），湖南邵阳人，广州市暨南大学金融系副教授，斯坦福大学访问学者，博士，硕士生导师。研究方向主要为房价与货币政策。博士论文获评2009年度广东省优秀博士论文；在《经济研究》、《金融研究》、《世界经济》、《中国工业经济》等期刊上发表论文40余篇、专著2部；主持国家级课题多项、省部级课题多项；获省部级优秀成果奖一等奖、厅级优秀成果奖一等奖多项。所发论文被《经济研究》、《金融研究》、《中国人民大学学报》、《统计研究》、《数量经济技术经济研究》等期刊引用300余次。

　　《暨南大学金融系丛书：房价波动与金融稳定的理论模型我国实证及国际比较》围绕金融稳定展开研究，宏观上，货币政策通过商业银行风险承担的货币渠道直接影响金融稳定，同时通过影响房价波动及两者的相互作用来影响金融稳定。微观上，投资者情绪影响证券价格波动和上市银行股价波动、不同银行也会根据自身特征来承担、管理风险并获取收益，这些因素从不同角度影响金融稳定。

　　技术的广泛应用，动态随机一般均衡模型将逐步取代扩展的宏观模型和网络模型而成为金融稳定分析中的主流工具，同时该模型本身将会融人匿多的子模型，以达到对现实经济的更加贴近的拟合，从而能更好地为现代的经济决策和预测服务，对各国的种种经济目标的实现提供一种决策的基准。
　　如何根据我国社会背景和特殊的金融制度，构建中国特色的动态随机一般均衡模型，用之于我国金融稳定的实证分析，在此基础上，提出操作性强的维护我国金融稳定的政策建议，是亟待解决的问题。在理论模型的构建上，要借鉴、吸收金融经济周期模型尤其是动态随机一般均衡模型，并在结合我国特殊的银行制度和社会制度的基础上，进行二次创新，最终构建中国特色的动态随机一般均衡模型。具体来说，包括两点。
　　一是在动态随机一般均衡模型中引进资产价格，考察资产价格波动通过"金融加速器"对企业投资和居民消费的影响，进而考察资产价格波动对宏观经济的影响；然后考察企业投资、居民消费等因素所引起的宏观经济波动对银行不良资产率和资产利润率的影响，以此来考察资产价格引起的宏观经济波动对金融稳定的影响。
　　二是对动态随机一般均衡模型的结构进行改进，主要包括三点。（1）引进外援融资依赖度不同（用资产负债率来衡量）的两类企业；（2）商业银行包括三个，分别代表国有银行、股份制银行和其他银行，在模型中对三类银行赋予不同的权重，这样就充分考虑了我国银行业特殊的市场结构及其相互影响机制这一金融稳定的研究核心。（3）中国的社会制度具有"二重结构"，即发达而富有控制力的国家上层结构，流动性强且分散化的下层结构（张杰，1998）。中国制度的"二重结构"在金融的表现是：中国金融制度的产生和发展一开始就不是顺其自然而进化的，是政治变革和政治需求的产物；更进一步，强有力的中国政府能够在数量众多、极度分散、流动性强的下层组织中实施强制性制度变迁并保持足够的控制力（谭政勋，2009）。根据上述分析，在构建理论模型时，应该对政府部门如中央银行或银监局和居民赋予不同的决策权重，这样，就能够考察我国特殊的社会制度背景。
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第一章 导论
第一节 问题提出
第二节 逻辑框架和内容安排
一 逻辑框架
二 内容安排
第三节 研究方法

第二章 文献综述
第一节 金融稳定分析的宏观模型综述
一 金融稳定的内涵
二 扩展的宏观经济模型
三 动态随机一般均衡模型
四 网络模型
第二节 资产价格波动影响金融稳定综述
一 金融不稳定的理论解释：资产价格波动的角度
二 资产价格波动影响金融稳定的传导机制
第三节 研究展望及创新

第三章 房价、CPI与货币政策传导机制的中美比较研究
第一节 文献回顾
第二节 特征事实与比较
一 两国住房价格及货币性因素的比较
二 住房价格与一般商品价格的比较
第三节 VAR模型的结果与分析
一 脉冲响应分析
二 方差分解
三 稳健性检验
第四节 结论与政策含义

第四章 我国信贷扩张、房价波动的金融稳定效应
第一节 引言
第二节 信贷扩张、房价波动影响金融稳定的经验机制
一 信用扩张、房价波动影响银行稳定的模型设计
二 指标选择及数据说明
三 实证结果及分析
第三节 动态随机一般均衡模型分析
一 模型构建及中国特色
二 均衡条件下主要方程的对数线性化
三 参数校准和脉冲响应分析
第五节 结论和政策含义

第五章 利润率下降、信贷扩张与房价波动
第一节 引言
第二节 文献回顾
第三节 信用扩张的根源
第四节 信用扩张与房价波动的典型事实
第五节 理论分析与模型设计
第六节 实证结果与分析
第七节 结论和启示

第六章 房价波动与金融危机的国际经验证据
第一节 引言
第二节 文献回顾
第三节 理论分析与模型设计
第四节 实证结果及分析
一 房价波动及其偏差的结果分析
二 抵押假说与偏差假说的检验结果及分析
第五节 总结和讨论

第七章 信贷扩张、房价波动与金融稳定的理论总结
第一节 文献综述
第二节 动态一般均衡模型的构建
一 基本模型
二 均衡及比较分析
第三节 资产价格波动对银行稳定的影响
一 紧缩性政策对价格水平的影响
二 房地产价格下跌对银行稳定的影响
第四节 银行反馈机制及影响
第五节 结论和政策含义

第八章 投资者情绪、证券价格波动与银行不稳定：微观理论模型视角
第一节 引言和文献回顾
第二节 投资者情绪对证券价格波动的影响
第三节 证券价格波动对银行稳定的影响
一 不存在杠杆作用下的资产证券化（h=1）
二 存在杠杆情况下的银行证券化（h<1）
第四节 结论与建议

第九章 影响我国商业银行稳定的微观因素
第一节 引言
第二节 文献回顾
第三节 理论分析与模型设计
一 银行稳定的度量
二 信息披露的作用及其度量
三 其他控制变量
四 模型设计
第四节 实证结果及分析
一 样本、数据与描述性统计
二 有关检验和估计方法的选择
三 计量结果分析及稳健性检验
第五节 结论与政策含义

第十章 我国上市银行股价波动与银行稳定的实证分析
第一节 引言和文献回顾
第二节 理论基础
第三节 银行发生财务困境概率的实证分析
一 样本与数据
二 GARCH模型的估计结果
三 银行发生财务困境概率的分析
四 银行间发生财务困境的联立方程分析
第四节 结论

第十一章 货币政策与我国银行风险承担
第一节 文献回顾
第二节 模型构建
第三节 数据分析、估计方法与结果分析
一 样本、数据来源及分析
二 估计方法
三 结果分析
第四节 结论和启示

第十二章 总结与政策建议
第一节 总结
一 中美两国货币政策作用机制存在一定差异
二 信贷扩张与房价波动的相互作用机制存在一定差异
三 房价的持续上涨，加强了金融脆弱性
四 银行稳定受投资者情绪波动、证券价格波动及信息披露等微观层面因素的影响
五 我国商业银行之间的稳定性呈较强的正相关关系
六 我国货币政策呈非中性并存在银行风险承担渠道
第二节 政策建议
一 中国在将来较长时期内应该继续坚持以数量调控为主、价格调控为辅的货币政策框架
二 采用多种方式调控房价并建立防止危机蔓延的缓冲机制
三 采取措施缓解银行风险资产比例及银行杠杆的顺周期性，并建立逆周期监管机制
四 完善相应的制度环境和市场基础，以更好地发挥信息披露对银行稳定的促进作用
五 完善货币政策调控、实施宏观审慎管理
第三节 不足和有待研究之处
参考文献