印度政府2011年公布了最新小额信贷发展和监管法案，计划让所有小额信贷机构在印度中央银行注册并接受其监管。法案规定，小额信贷机构最少需要拥有50万卢比（约合1.13万美元）的自有资金，并在印度中央银行注册。如果小额信贷机构对客户利益造成损害或不符合监管要求，中央银行将要求其中止信贷业务或吊销执照。对于尚未以公司形式注册的小额信贷机构，如果其业务规模扩大到对整个行业具有系统重要性，该机构需在6个月内注册成立公司。
法案还要求成立小额信贷开发协会，负责就政策制定向政府提供建议，以促进行业有序发展。协会成员将由财政部、农村发展部、中央银行、国家农业和农村开发银行、国家住房银行和印度小行业开发银行的高级官员组成。
其次，利率问题。小贷机构的利率明显高于传统金融机构，是由其业务性质决定的，商业银行的一笔贷款对应到小贷公司可能是成百上千个零散客户，高成本不言而喻。印度小贷行业运营费用比率的中位数是11.8%（相当不错），融资成本平均13%，意味着一家中等规模的机构贷款利率达到25%才能勉强维持。与南美和东南亚一些国家相比，印度小额信贷的利率并不高。
安德拉邦政府要求对小贷公司的利率进行严格限制，这样做会导致信贷供给萎缩，将贫困客户重新送回高利贷者的怀抱。印度小额贷款公司利率高的主要原因是融资成本太高，为了盈利它们只能在提高利率和压低成本上做文章；高利率的板子不能只打在小额贷款公司身上。孟加拉国小额贷款机构的利率在20%左右，明显低于印度，与其能够吸储有很大关系。吸储被认为是小额贷款机构最便宜的融资途径。
小额贷款收取高利率有害无益，无止境的高利率会给微型金融带来大量的利润，也会使一些投机者趁机潜入这个市场牟利，这样虽然实现了微型金融机构的市场化和利润最大化，但从长远来讲，高利率使大量借款人无法还款造成坏账，微型金融资金无法流转，最后仍旧会限制微型金融机构的发展，甚至导致其倒闭，更不用谈去拓展其覆盖面的问题了。
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