操作风险的具体表现就是可能造成或者实际造成操作资本的损失,风险的大小则由亏损占操作资本的比例来衡量。并且,资本本身也具有独特的风险特征,譬如资本占用时间的长短、资本的来源、投资的目的等等,都会对资本的风险属性构成影响。因此,操作系统仅仅具有行情判断功能是不行的,还必须具有风险控制功能,操作系统在结构上必须具有风险控制与仓位控制子系统,从而在满足资本的风险特征的同时,达到精确量化及控制风险、保护资本的效果,进而实现资本的增值要求。
操作系统还必须反映操作者的人性特征。操作方法本身是科学的艺术,又是具有艺术性的科学。其中,操作方法受价格运动特征和资本特征的制约,这种制约是科学性的体现,但操作方法还必须受到人性的制约,反映投资人激进型、保守型或者稳健型的不同个性色彩,否则,操作系统则不能与操作者的性格相匹配。操作系统的人性特征则导致了操作方法的艺术性,并具体体现为带有人性色彩的不同的操作策略。因此,操作系统如果是私密性的,则必然具有其研制人、使用人的文化、性格、经验等个性特点;而操作系统如果是半开放性的、用于基金投资的操作工具,则应该具有可以容纳不同人性特征的操作策略库,以达到适应基金董事层或者具体的操作实施管理层人性特点的可选择性要求。
2.能够适应实战的需要
操作系统必须能够对任何情况都有严格的量化,例如,满足什么条件能买入,符合什么情况可以加减仓,达到什么条件要卖出,并且这个量化是要依据操作者、操作方向、操作目的、操作数量和操作环境等要素制定的。
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