（三）进一步推进利率市场化改革的方向
我国利率市场化历经十几年的推进，市场机制在利率决定中的作用不断提高。改革实践表明，我国利率市场化进程与企业和金融机构产权制度改革、金融市场建设步伐的契合度大体协调，与宏观调控的方向和节奏相衔接，经历了管制利率的“破”与市场利率形成机制的“立”。破立结合，积极稳妥推进，既有利于行政管制价格向市场化价格的平稳过渡，防范系统性金融风险，维护了金融稳定；又有利于建立和完善市场利率体系，引导金融机构不断提高风险定价能力，逐步建立和完善利率间接调控机制。
实现利率市场化目标是一个渐行渐近的过程。随着利率市场化改革走向深入，接下来将更多地转向依靠机制建设与产品创新来推进。应该看到，市场化的深层次改革更直接关系到国家金融稳定，推进改革必须要与市场约束机制建立、金融机构定价机制和经营模式完善、中央银行货币政策调控方式转变和金融基础设施建设等相协调。这就要求我们准确把握政策要点，形成有利于巩固新制度演进的合力，推动市场化改革取得新进展，在更大程度上发挥市场在资源配置中的作用。
1.强化市场约束机制
利率市场化需要充分公平的竞争环境。实现市场竞争的首要条件是财务硬约束，防止软约束机构的不正当竞争行为干扰市场机制运行。特别是对于我国这样的转型经济体来说，市场竞争中还可能出现财务软约束机构倒逼硬约束机构的现象；存款保险制度尚未建立，金融市场退出机制不完善，这些因素也制约着市场机制充分发挥作用。进一步推进利率市场化，必须按照宏观审慎管理的要求，建立稳健性标准，确立金融企业必须具备的硬约束条件，由此选择相应的金融机构，让它们在竞争性市场中产生定价，在一定程度上把财务软约束机构排除在外，强化市场约束机制。
2.加强金融机构定价机制建设
推动金融机构完善定价机制：一是要健全科学的产品定价机制，通过量化成本和收益进行科学定价；二是建立科学的绩效评估体系，更多地转向以机构整体利益为导向的绩效评估模式；三是利率风险集中管理，推动金融机构稳健经营。当然，信用产品的定价复杂程度远高于一般产品。
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